4 triliun berita menggembirakan! Sinergi komputasi membuka "kurva kedua"

Selasa (24 Maret) konsep listrik menguat secara signifikan, saham Disen Co., Ltd. naik batas atas 20CM, serta banyak saham seperti Energi Hemat, Guangdong Power A, Huayin Electric Power dan lainnya juga mencapai batas atas.

Pengumuman besar 4 triliun yuan

Kepala Badan Data Nasional Liu Liehong pada 23 Maret di Forum Pengembangan Tingkat Tinggi China 2026 menyatakan bahwa langkah selanjutnya akan bekerja sama dengan departemen terkait untuk mendorong proyek kolaborasi komputasi dan listrik, memastikan bahwa proporsi fasilitas komputasi baru yang menggunakan listrik hijau di titik-titik utama mencapai lebih dari 80%, memaksimalkan peran dukungan dari energi hijau. Kombinasi antara pembatasan kebijakan yang ketat dan peningkatan digitalisasi jaringan listrik mempercepat penerapan mekanisme konsumsi listrik hijau, memperkuat kemampuan penyesuaian sistem listrik baru, langsung menguntungkan operator listrik hijau dan infrastruktur pendukungnya.

Zhejiang Merchant Securities menyatakan bahwa investasi infrastruktur pada Januari-Februari 2026 meningkat 11,4% dibandingkan tahun sebelumnya, termasuk investasi di bidang listrik, panas, gas, dan air yang meningkat besar sebesar 13,6%, menjadi sorotan penting. Investasi di bidang listrik secara efektif mendorong stabilisasi investasi secara keseluruhan. Perusahaan Grid Negara telah menyatakan bahwa selama periode “Fifteen Five” (2021-2025), investasi aset tetap diperkirakan mencapai 4 triliun yuan, meningkat 40% dibandingkan periode “Fourteen Five” (2016-2020); Perusahaan Grid Selatan juga berencana menginvestasikan lebih dari 24 miliar yuan di infrastruktur jaringan listrik pada kuartal pertama 2026, meningkat lebih dari 20% dibandingkan tahun sebelumnya. Data menunjukkan bahwa pada Januari-Februari, total investasi aset tetap dari Perusahaan Grid Negara mencapai 75,7 miliar yuan, meningkat 80,6% secara tahunan, menunjukkan dukungan dasar dan efek dorongan investasi yang signifikan. Investasi efektif di bidang listrik akan mendorong rantai industri sistem listrik baru dan rantai pasokannya mencapai pertumbuhan berkualitas tinggi pada 2026 dan selama periode “Fifteen Five”, membantu mewujudkan “mendorong stabilisasi dan pemulihan investasi”.

CITIC Securities menyatakan bahwa konflik geopolitik saat ini mendorong penilaian ulang terhadap “atribut keamanan” dari sistem energi global, logika penempatan energi beralih dari prioritas biaya ke kontrol mandiri dan diversifikasi pengganti.

Leverage: rebut saham ini

Data dari Choice, Oriental Wealth, menunjukkan bahwa sejak awal Februari tahun ini, dana leverage telah membeli sejumlah saham listrik secara bersih, dengan Huadian New Energy berada di posisi pertama, dengan pembelian bersih lebih dari 300 juta yuan; Energi Green Power kedua, dengan pembelian bersih lebih dari 290 juta yuan.

Perusahaan seperti Datang Power, Yunnan Energy Holding, Energi Hemat, GCL New Energy, Southern Power Storage, Jinko Solar, Zhejiang New Energy dan lainnya memiliki pembelian bersih berkisar antara 283 juta hingga 100 juta yuan.

Institusi: Integrasi komputasi dan listrik mungkin membuka “Kurva Pertumbuhan Kedua”

Data dari International Energy Agency menunjukkan bahwa konsumsi listrik pusat data global telah mencapai 416 TWh, dan situasi domestik juga mendesak: menurut Badan Energi Nasional dan lembaga terkait, hingga 2030, konsumsi listrik pusat data di China diperkirakan akan melebihi 700 miliar kWh, menyumbang 5,3% dari total konsumsi listrik nasional. Yang lebih penting lagi, kebijakan telah menetapkan indikator keras—proporsi konsumsi listrik hijau di pusat data utama nasional tidak kurang dari 80%.

Securities Guotou menyatakan bahwa ledakan kapasitas AI mendorong industri listrik bertransisi dari layanan publik tradisional ke infrastruktur energi digital, dengan operator listrik hijau yang mengintegrasikan komputasi dan listrik berpotensi membuka “Kurva Pertumbuhan Kedua”, dengan premium lingkungan dan atribut pertumbuhan yang bersamaan.

Huatai Securities menyatakan bahwa pilot energi nuklir yang mulai berjalan menandai berakhirnya fase “penurunan harga batu bara dan listrik” sejak 2023 dari mekanisme pusat/daerah, dan juga menandai kemungkinan titik balik kebijakan besar bagi tren laba energi bersih seperti tenaga nuklir yang selama tiga tahun terakhir mengalami tekanan. Selain itu, penurunan harga batu bara sendiri tidak berkelanjutan, dan penyekatan Selat Hormuz membuat pasar semakin yakin bahwa harga energi fosil cenderung naik dan sulit turun, sehingga sektor listrik secara keseluruhan optimis, termasuk energi air, nuklir, angin, surya, dan biomassa yang akan mendapatkan manfaat penuh.

(Sumber artikel: Pusat Riset Oriental Wealth)