Mobilisasi Cadangan Emas! Pertempuran Pertahanan Lira Turki Meningkat, Rencana Membuka Pertukaran Emas-Mata Uang untuk Menghadapi Dampak Perang

Perang Iran-U.S. mengguncang stabilitas nilai tukar Turki, bank sentral memperluas alat intervensi, cadangan emas bisa menjadi pertahanan terakhir.

Selasa, Bloomberg mengutip sumber yang mengetahui bahwa bank sentral Turki sedang menyiapkan rangkaian alat yang lebih luas untuk menghadapi fluktuasi nilai tukar yang dipicu oleh konflik Iran, termasuk menggunakan cadangan emas yang besar. Bank sentral Turki telah melakukan diskusi internal mengenai perdagangan swap emas di pasar London, dan mungkin akan menggunakan emas yang disimpan di Bank of England untuk intervensi valuta asing.

Sejak konflik Iran meletus, harga minyak internasional melonjak dari sekitar 70 dolar AS per barel menjadi lebih dari 100 dolar AS per barel. Turki hampir sepenuhnya bergantung pada impor minyak dan gas alam, menghadapi tekanan inflasi yang berat dan tekanan neraca pembayaran internasional. Saat ini, tingkat inflasi negara mencapai 31,5%, salah satu yang tertinggi di dunia, dan pemerintah berjuang keras mempertahankan strategi anti-inflasi yang berfokus pada apresiasi riil lira.

Hingga berita ini diturunkan, nilai tukar lira Turki terhadap dolar AS turun 0,1%. Sejak awal tahun, depresiasi harian rata-rata lira sekitar 0,05%, tren penurunan berlangsung stabil dan terus berlanjut.

Lepaskan utang AS, kemudian naikkan suku bunga, dan terakhir gunakan emas?

Dalam sepuluh tahun terakhir, Turki menjadi salah satu pembeli emas terbesar di dunia, dengan kepemimpinan yang lama berupaya mengurangi ketergantungan terhadap aset dolar AS. Hingga awal Maret, cadangan emas bank sentral Turki sekitar 135 miliar dolar AS.

Ekonom Morgan Stanley, Fatih Akcelik, dalam laporannya hari Selasa menyebutkan bahwa Turki diperkirakan memiliki sekitar 30 miliar dolar AS dalam emas yang disimpan di Bank of England, aset ini “tidak perlu menghadapi kendala logistik, bank sentral dapat langsung memutuskan penggunaannya untuk intervensi valuta asing.” Keunggulan ini menjadikan emas yang disimpan di London sebagai cadangan darurat yang paling operasional bagi Turki.

Sebelum mengandalkan cadangan emas, kebijakan Turki telah mengaktifkan berbagai langkah penanganan. Otoritas memperketat likuiditas untuk menaikkan biaya pembiayaan lira, dan memerintahkan bank milik negara untuk masuk pasar dan melakukan intervensi nilai tukar.

Sementara itu, bank sentral Turki terus menjual obligasi pemerintah asing, termasuk obligasi AS. Menurut sumber yang mengetahui, dalam beberapa minggu terakhir, penjualan tersebut mencapai sekitar 16 miliar dolar AS. Hingga akhir Januari, kepemilikan obligasi AS Turki turun menjadi kurang dari 17 miliar dolar AS, jauh di bawah puncaknya yang mencapai 82 miliar dolar pada 2015.

Dari segi suku bunga, suku bunga acuan Turki tetap di 37%, tetapi pada awal Maret, bank sentral menghentikan pemberian dana melalui saluran suku bunga tersebut, beralih ke jalur pembiayaan dengan biaya lebih tinggi dan suku bunga 40%. Ekspektasi pasar terhadap suku bunga juga berfluktuasi tajam, trader kini memperhitungkan kenaikan suku bunga sebesar 100 basis poin bulan depan.

Keluar modal asing, permintaan dolar dari masyarakat meningkat

Tanda-tanda tekanan sudah muncul di berbagai level. Data yang dirilis bank sentral Turki pada hari Senin menunjukkan bahwa pada minggu hingga 13 Maret, kecepatan penjualan obligasi pemerintah Turki oleh investor asing mencapai rekor tercepat.

Di tingkat masyarakat, ketegangan juga terlihat. Minggu ini, pedagang valuta di Grand Bazaar Istanbul menjual dolar dengan harga lebih tinggi dari kurs antar bank, mencerminkan meningkatnya permintaan masyarakat lokal terhadap mata uang keras.

Peringatan risiko dan ketentuan penafian

        Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan spesifik pengguna. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Investasi dilakukan atas risiko sendiri.