Laba bersih pertama kali melebihi 70 miliar, pembagian dividen Bank CITIC akhirnya menjadi lebih murah hati

Tanya AI · Bagaimana Pertumbuhan Laba Bersih Bank CITIC Dapat Menyebabkan Penurunan Pendapatan?

Produk | Damo Finance

Setelah masuk ke dalam “Klub 10 Ribu Triliun”, Bank CITIC pertama kali mengumumkan laporan kinerja tahun 2025.

Pada 20 Maret, Bank CITIC (601998.SH) mengeluarkan pengumuman yang menunjukkan bahwa sepanjang tahun 2025, bank ini mencapai pendapatan operasional sebesar 2124,75 miliar yuan, turun 0,55% dibandingkan tahun sebelumnya; dan laba bersih yang dapat didistribusikan kepada pemegang saham utama sebesar 706,18 miliar yuan, meningkat 2,98% dari tahun sebelumnya.

Sorotan terbesar dari laporan tahunan kali ini adalah lonjakan skala aset secara bertahap. Hingga akhir 2025, total aset Bank CITIC mencapai 10,13 triliun yuan, meningkat 6,28% dari akhir tahun sebelumnya. Bersama dengan Bank China Merchants, Bank Industrial dan Commercial, serta Bank Shanghai Pudong, membentuk “Kelompok 10 Ribu Triliun” dari bank-bank saham.

Dalam lima tahun terakhir, pertumbuhan total aset Bank CITIC relatif stabil. Meskipun selama empat tahun sebelumnya tingkat pertumbuhan menurun secara berturut-turut, perubahan secara keseluruhan cukup halus dan tidak menunjukkan fluktuasi besar. Setelah empat kali penurunan tingkat pertumbuhan, pada tahun 2025, laju pertumbuhan aset bank ini kembali menunjukkan tren kenaikan.

Namun, dari segi kinerja pendapatan, Bank CITIC sedikit tertinggal dibandingkan tiga bank saham lainnya yang juga masuk dalam “Kelompok 10 Ribu Triliun”. Berdasarkan data laporan keuangan cepat sebelumnya, tingkat pertumbuhan pendapatan tahun 2025 dari Bank China Merchants, Bank Industrial dan Commercial, serta Bank Shanghai Pudong masing-masing adalah 0,01%, 0,24%, dan 1,88%, sementara Bank CITIC adalah satu-satunya yang mengalami penurunan.

Dalam beberapa tahun terakhir, Bank CITIC selalu mengadopsi pendekatan yang seimbang, stabil, dan berkelanjutan, sehingga penurunan pendapatan ini dapat dimaklumi.

Dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan pendapatan, laba bersih Bank CITIC selama lima tahun berturut-turut menunjukkan pertumbuhan positif, yang cukup langka di antara bank-bank saham. Ketua Dewan, Fang Heying, juga menyatakan dalam sambutan laporan tahunan bahwa bank ini telah mencapai “lompatan tiga tingkat” dalam laba bersih selama lima tahun, dari 50 miliar, 60 miliar, hingga 70 miliar yuan, dan ini merupakan salah satu dari sedikit bank saham yang mampu mempertahankan pertumbuhan positif selama lima tahun berturut-turut.

Perlu dicatat bahwa, pada tahun 2025, kekuatan dividen Bank CITIC mencapai rekor tertinggi. Berdasarkan rencana distribusi laba, Bank CITIC berencana membagikan dividen tunai sebesar 1,93 yuan per 10 saham (termasuk pajak), dengan total dividen tunai tahunan sebesar 10,740 miliar yuan; ditambah dengan dividen tunai sebesar 10,461 miliar yuan yang telah dibagikan secara interim, total pembayaran dividen sepanjang tahun mencapai 21,201 miliar yuan.

Sebagai bank saham terdepan, rasio dividen Bank CITIC masih jauh di bawah Bank China Merchants. Dalam beberapa tahun terakhir, rasio dividen tunai tahunan Bank China Merchants selalu di atas 30%, sedangkan sejak 2017, rasio dividen Bank CITIC tidak pernah mencapai angka tersebut.

Pada tahun 2025, dua kali pembayaran dividen tunai dari Bank CITIC mencapai tingkat pembayaran dividen sebesar 30,02%, baik jumlah dividen maupun rasio dividen mencapai rekor hampir sepuluh tahun, sehingga daya tariknya meningkat secara signifikan.

Pendapatan Bersih Bunga Sedikit Menurun

Dengan filosofi operasional yang seimbang, stabil, dan berkelanjutan, tahun 2025 kembali menunjukkan hasil “meningkatkan laba tanpa meningkatkan pendapatan”. Ini juga merupakan penurunan pendapatan kedua kalinya dalam lima tahun terakhir setelah penurunan 2,6% pada tahun 2023.

Pertumbuhan laba bersih Bank CITIC terutama diatur melalui cadangan kerugian. Pada tahun 2025, bank ini mencadangkan kerugian sebesar 581,72 miliar yuan, yang menyumbang 27,38% dari pendapatan.

Dari 2021 hingga 2024, rasio cadangan kerugian terhadap pendapatan masing-masing adalah 37,67%, 33,78%, 30,21%, dan 28,6%. Hal ini menunjukkan bahwa dalam kondisi penurunan margin bunga bersih yang terus berlangsung di industri perbankan, pengurangan cadangan untuk menyesuaikan laba telah menjadi salah satu cara penting untuk menjaga stabilitas laba.

Penurunan margin bunga yang berkelanjutan merupakan tekanan umum yang dihadapi industri perbankan pada tahun 2025, dan Bank CITIC tidak terkecuali. Hingga akhir 2025, margin bunga bersih Bank CITIC adalah 1,63%, turun 14 basis poin dari akhir tahun sebelumnya. Tahun lalu, pendapatan bersih bunga bank ini sebesar 1.444,69 miliar yuan, turun 1,51% dari tahun sebelumnya, sementara pendapatan non-bunga bersih mencapai 680,06 miliar yuan, meningkat 1,55%.

Kedua kategori pendapatan bersih ini menunjukkan tren yang hampir seimbang, namun karena volume pendapatan bersih bunga lebih besar, peningkatan pendapatan non-bunga tidak cukup untuk mengimbangi penurunan pendapatan utama tersebut.

Selain itu, Bank CITIC juga melakukan pengurangan biaya untuk memperkuat margin laba. Pada tahun 2025, pengeluaran operasional bank ini sebesar 1.288,01 miliar yuan, turun 2,95% dibandingkan tahun sebelumnya. Di antaranya, biaya operasional dan manajemen sebesar 671,59 miliar yuan, turun 22,51 miliar yuan atau 3,24%.

Dalam hal kualitas aset, kinerja Bank CITIC patut diacungi jempol. Hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah (NPL) bank ini adalah 1,15%, turun 0,01 poin persentase dari akhir 2024, menandai penurunan selama tujuh tahun berturut-turut.

Mengenai strategi operasional Bank CITIC di tahun 2026, Fang Heying menyebutkan dalam rapat kinerja bahwa bank ini akan fokus pada penyesuaian struktur, memperkuat keunggulan utama, memperkuat ciri khas, dan menargetkan area utama.

Dalam hal penyesuaian struktur, Bank CITIC akan terus memperkuat filosofi dan strategi manajemen risiko berbasis struktur; dalam memperkuat keunggulan utama, akan membangun model pertumbuhan bisnis liabilitas berbasis pembayaran dan transaksi yang mendukung keseimbangan volume dan harga baru, serta memperkuat dasar biaya liabilitas; dalam memperkuat ciri khas, akan memperbesar keunggulan kompetitif melalui model layanan keuangan komprehensif.

Dalam hal menargetkan area utama, bank ini akan fokus pada beberapa titik pertumbuhan bisnis yang memiliki fondasi kuat, pasar baik, dan nilai tinggi. Bisnis pasar modal, keuangan lintas batas, kemampuan transaksi investasi, pengelolaan kekayaan, pengelolaan risiko, dan penagihan akan menjadi sumber utama pertumbuhan “tambahan” di masa depan.

Penurunan Signifikan Kontribusi Keuntungan dari Ritel

Fang Heying menyatakan dalam rapat kinerja bahwa kerangka pengembangan utama Bank CITIC adalah “perusahaan memimpin, ritel stabil menyumbang, pasar keuangan meningkatkan pendapatan, dan pengendalian risiko menciptakan nilai”. Namun, saat ini, bisnis perbankan ritel masih penuh tantangan.

Pada tahun 2025, dari tiga bidang utama Bank CITIC, pendapatan bersih dari bisnis perbankan perusahaan sebesar 919,30 miliar yuan, naik 2,18%; pendapatan bersih dari pasar keuangan sebesar 280,59 miliar yuan, naik 4,95%. Satu-satunya yang mengalami penurunan adalah pendapatan bersih dari bisnis perbankan ritel, sebesar 748,43 miliar yuan, turun 8,53% dari tahun sebelumnya, menjadi satu-satunya bidang yang mengalami penurunan di antara ketiganya.

Meskipun bisnis perbankan ritel tetap menjadi arah strategis utama Bank CITIC, sejak 2022, laba sebelum pajak dari bisnis ini telah menurun selama empat tahun berturut-turut.

Dari 2021 hingga 2024, laba sebelum pajak dari bisnis perbankan ritel masing-masing adalah 22,704 miliar yuan, 17,380 miliar yuan, 15,935 miliar yuan, dan 9,230 miliar yuan.

Pada tahun 2025, laba sebelum pajak dari bisnis perbankan ritel bank ini sebesar 5,303 miliar yuan, turun 42,55% secara tahunan, dan proporsi terhadap total laba dari 34,6% pada 2021 tiba-tiba menurun menjadi 6,3%.

Saat ini, industri perbankan komersial domestik sedang mengalami penyesuaian struktural, dan bisnis kartu kredit sebagai salah satu bidang inti juga memasuki tahap optimalisasi mendalam. Berdasarkan data operasional yang diungkapkan Bank CITIC untuk tahun 2025, bisnis kartu kredit menunjukkan karakter “peningkatan volume dan penyesuaian kualitas”.

Hingga akhir 2025, jumlah kartu kredit yang diterbitkan mencapai 129 juta kartu, meningkat 4,60% dari akhir tahun sebelumnya; sementara saldo pinjaman terkait kartu kredit sebesar 462,117 miliar yuan, turun 5,28% secara tahunan, menunjukkan adanya pengurangan total aset.

Dalam hal transaksi tahunan, total volume transaksi kartu kredit Bank CITIC mencapai 2,18 triliun yuan, turun 10,66% dari tahun sebelumnya; pendapatan dari bisnis kartu kredit yang tercapai adalah 47,749 miliar yuan, turun 14,60%. Jika dilihat dari periode yang lebih panjang, sejak 2023, volume transaksi dan pendapatan dari bisnis kartu kredit bank ini telah menurun selama tiga tahun berturut-turut, menunjukkan tekanan pertumbuhan industri dan kebutuhan transformasi bisnis yang semakin mendesak.

Dibandingkan dengan penurunan rasio kredit bermasalah secara umum, rasio kredit bermasalah dari pinjaman pribadi Bank CITIC tetap perlu diperhatikan. Pada tahun 2025, rasio kredit bermasalah dari pinjaman pribadi meningkat dari 1,25% menjadi 1,32%, di mana rasio kredit bermasalah dari pinjaman konsumsi pribadi naik 0,66 poin persentase menjadi 2,80%, dan rasio kredit bermasalah kartu kredit naik 0,12 poin persentase menjadi 2,62%.

Direktur Risiko bank ini, Jin Xinian, menyatakan bahwa sejak 2024, menghadapi tren risiko ritel yang bersifat industri, bank ini telah mengambil langkah-langkah seperti mekanisme pencegahan dan pengendalian risiko secara bersamaan, memperkuat pengelolaan seluruh proses pemberian kredit, dan terus meningkatkan kemampuan akuisisi pelanggan dan pengendalian risiko secara mandiri. Tren risiko produk utama menunjukkan arah yang baik, dan bank ini yakin dapat segera menstabilkan kualitas aset ritel.