Apakah Harga General Motors (GM) Sudah Memperhitungkan Dorongan EV-nya Atau Masih Fokus Pada Mobil Warisan

Simply Wall St

Sabtu, 14 Februari 2026 pukul 21:10 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

GM

+1.44%

Lacak investasi Anda GRATIS dengan Simply Wall St, pusat kendali portofolio yang dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Bertanya-tanya apakah harga saham General Motors sudah memperhitungkan lebih dari sekadar bisnis mobil warisannya, atau jika harga saham saat ini sudah mencerminkan cerita yang Anda pikirkan?

Harga saham GM terakhir ditutup di US$81,08, dengan pengembalian baru-baru ini sebesar penurunan 3,8% dalam 7 hari, penurunan 0,2% dalam 30 hari, 0,1% tahun ini, 69,4% dalam 1 tahun, 93,8% dalam 3 tahun dan 59,9% dalam 5 tahun.

Berita terbaru tentang General Motors berfokus pada posisinya sebagai produsen mobil utama AS, termasuk dorongannya ke kendaraan listrik dan investasi berkelanjutan dalam teknologi generasi berikutnya. Pada saat yang sama, investor juga mempertimbangkan kompetisi industri otomotif dan bagaimana GM mengalokasikan modal antara proyek pertumbuhan dan pengembalian kepada pemegang saham.

Berdasarkan pengecekan kami, General Motors mendapatkan skor 4/6 untuk nilai, seperti yang ditunjukkan dalam skor penilaian kami. Selanjutnya, kami akan membahas metode penilaian utama di balik angka tersebut dan kemudian mengakhiri dengan cara menilai nilai yang menyatukan semua bagian tersebut menjadi cerita yang lebih jelas.

General Motors memberikan pengembalian sebesar 69,4% dalam setahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Otomotif lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) General Motors

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan nilai sebuah perusahaan dengan memproyeksikan arus kas masa depan dan mendiskontokannya kembali ke hari ini. Pada dasarnya, ini menanyakan berapa nilai semua arus kas masa depan General Motors dalam dolar hari ini.

Untuk General Motors, arus kas bebas 12 bulan terakhir sekitar $16,3 miliar. Analis memberikan proyeksi rinci untuk beberapa tahun ke depan, dan selanjutnya Simply Wall St memperpanjang proyeksi arus kas tersebut menggunakan model Free Cash Flow to Equity dua tahap. Pada 2026, proyeksi arus kas bebas adalah $10,5 miliar, dan pada 2035 model menggunakan angka extrapolasi sebesar $12,7 miliar, semuanya dalam satuan dolar.

Ketika semua arus kas yang diproyeksikan ini didiskontokan kembali, model DCF memperkirakan nilai intrinsik sekitar $120,03 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar $81,08, ini menunjukkan bahwa saham ini undervalued sekitar 32,4% menurut metode ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa General Motors undervalued sebesar 32,4%. Lacak ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 53 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

DCF GM per Feb 2026

Kunjungi bagian Penilaian dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk General Motors.

Pendekatan 2: Harga vs Pendapatan General Motors

Untuk perusahaan yang menguntungkan seperti General Motors, rasio P/E adalah cara yang berguna untuk memahami apa yang Anda bayar untuk setiap dolar laba. Rasio ini menghubungkan harga saham langsung dengan daya laba saat ini dari bisnis, yang sering menjadi titik awal bagi banyak investor.

Cerita Berlanjut  

Apa yang dianggap sebagai rasio P/E “normal” atau “wajar” tergantung pada bagaimana pasar memandang prospek pertumbuhan dan risiko sebuah perusahaan. Pertumbuhan yang diharapkan lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah dapat membenarkan multiple yang lebih tinggi, sementara ekspektasi pertumbuhan yang lebih rendah atau ketidakpastian yang lebih tinggi cenderung dikaitkan dengan multiple yang lebih rendah.

Saat ini, GM diperdagangkan dengan rasio P/E sebesar 23,05x, dibandingkan dengan rata-rata industri Otomotif sebesar 19,46x dan rata-rata kelompok sejenis sebesar 48,79x. Rasio Wajar Simply Wall St untuk General Motors adalah 23,57x. Rasio Wajar ini adalah perkiraan kepemilikan paten kami tentang rasio P/E yang masuk akal berdasarkan faktor-faktor seperti profil pertumbuhan laba perusahaan, industri, margin keuntungan, kapitalisasi pasar, dan risiko yang teridentifikasi.

Dibandingkan dengan perbandingan sederhana antar rekan atau industri, Rasio Wajar bertujuan lebih disesuaikan karena memasukkan karakteristik spesifik perusahaan tersebut daripada hanya mengandalkan rata-rata umum. Dengan P/E aktual sebesar 23,05x yang dekat dengan Rasio Wajar sebesar 23,57x, multiple ini tampak sejalan secara umum dengan model tersebut.

Hasil: SEPERTI YANG DIPERLUKAN

Rasio P/E NYSE:GM per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi pada warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan pendiri teratas kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi General Motors Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami penilaian. Di Simply Wall St, Anda dapat menggunakan Narasi di halaman Komunitas untuk menghubungkan pandangan Anda tentang cerita bisnis General Motors dengan serangkaian asumsi pendapatan, laba, dan margin yang masuk ke dalam Nilai Wajar. Anda kemudian dapat membandingkan Nilai Wajar tersebut dengan harga saat ini untuk memutuskan apakah saham terlihat menarik atau mahal. Anda juga dapat melihat Narasi tersebut diperbarui secara otomatis saat berita atau laba baru datang. Misalnya, satu investor mungkin membangun Narasi GM yang berhati-hati dengan Nilai Wajar sekitar US$41,79 berdasarkan pertumbuhan moderat dan margin yang lebih tipis, sementara yang lain mungkin membangun Narasi GM yang lebih optimis dengan Nilai Wajar sekitar US$122,00 yang bergantung pada margin dan arus kas jangka panjang yang lebih tinggi. Kedua Narasi ini berdampingan sehingga Anda dapat dengan cepat melihat cerita mana, dan angka mana, yang lebih sesuai dengan pandangan Anda.

Untuk General Motors, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi General Motors terkemuka:

Pertama adalah pandangan optimis yang dibangun seputar ekspansi margin, kekuatan arus kas, dan laba berkualitas tinggi dari waktu ke waktu.

Kemudian ada pandangan yang lebih berhati-hati di mana harga saat ini dekat dengan apa yang analis anggap sebagai nilai wajar setelah memperhitungkan risiko tarif, EV, dan pengeluaran.

🐂 Kasus Bullish General Motors

Nilai Wajar: US$122,00

Diskon yang diimplikasikan terhadap Nilai Wajar ini dibandingkan penutupan terakhir US$81,08: sekitar undervalued 33,5%

Asumsi pertumbuhan pendapatan yang digunakan dalam Narasi ini: 2,47% per tahun

Mengasumsikan GM berhasil mengalihkan lebih banyak volume ke truk, SUV, dan crossover bermargin tinggi di Amerika Utara, meningkatkan arus kas struktural seiring pergeseran pasokan dari impor yang lebih rentan.

Memperhitungkan peningkatan profitabilitas dari EV berbasis Ultium, pabrik yang fleksibel, dan kimia baterai proprietary, bersama dengan peningkatan pendapatan dari perangkat lunak dan layanan seperti OnStar dan Super Cruise.

Menerima risiko dari adopsi EV, tarif, kompetisi, dan masalah kualitas, tetapi tetap melihat GM mampu mencapai margin yang lebih tinggi, laba yang lebih kuat, dan Nilai Wajar sekitar US$122 dengan tingkat diskonto 12,33% dan P/E masa depan 8,40x.

🐻 Kasus Bearish General Motors

Nilai Wajar: US$79,46

Premium yang diimplikasikan terhadap Nilai Wajar ini dibandingkan penutupan terakhir US$81,08: sekitar overvalued 2,0%

Asumsi pertumbuhan pendapatan yang digunakan dalam Narasi ini: 1,24% per tahun

Menggambarkan GM secara umum sesuai ekspektasi konsensus, dengan kontraksi pendapatan moderat dalam jangka pendek dan peningkatan margin laba yang kecil, didukung oleh investasi EV, perangkat lunak, dan pengendalian biaya.

Menyoroti hambatan dari tarif, pengeluaran modal dan R&D yang tinggi, pertumbuhan EV yang lebih lambat, biaya garansi, dan kompetisi yang ketat, yang dapat membatasi seberapa jauh laba dan margin dapat bergerak.

Berpatokan pada nilai Wajar konsensus analis sekitar US$79,46, dengan tingkat diskonto 12,5% dan P/E masa depan 13,04x, menunjukkan bahwa harga saham saat ini dekat dengan apa yang dianggap wajar oleh kelompok ini berdasarkan asumsi laba dan risiko mereka.

Jika Anda ingin mendalami kedua sudut pandang ini, Narasi Komunitas memungkinkan Anda melihat semua asumsi di balik Nilai Wajar ini dalam satu tempat, lalu menyesuaikannya sesuai pandangan Anda tentang GM.

Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk General Motors? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

Rasio Saham 1 Tahun GM di NYSE

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan proyeksi analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk GM.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Kebijakan Syarat dan Privasi

Dashboard Privasi

Info Lebih Lanjut