Beli 2 Dana Indeks Vanguard untuk Mengalahkan S&P 500 dalam Tahun Depan, Menurut Wall Street

Perkiraan konsensus di antara analis Wall Street mengatakan bahwa S&P 500 (^GSPC +1.15%) akan mencapai 8.338 dalam satu tahun mendatang, menurut FactSet Research. Itu menunjukkan potensi kenaikan sebesar 28% dari level saat ini yaitu 6.506.

Namun, analis memperkirakan potensi kenaikan lebih besar di dua sektor pasar saham:

• Estimasi konsensus mengatakan sektor teknologi informasi akan mencapai 7.215 dalam satu tahun mendatang. Itu berarti potensi kenaikan sebesar 39% dari level saat ini yaitu 5.203.
• Estimasi konsensus mengatakan sektor konsumsi diskresioner akan mencapai 2.244 dalam satu tahun mendatang. Itu berarti potensi kenaikan sebesar 30% dari level saat ini yaitu 1.725.

Investor dapat memperoleh eksposur ke sektor pasar saham tersebut dengan membeli saham Vanguard Information Technology ETF (VGT +1.60%) dan Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR +2.46%). Berikut adalah detail pentingnya.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Vanguard Information Technology ETF

Vanguard Information Technology ETF mengukur kinerja dari 318 perusahaan di sektor teknologi informasi, yang mencakup tiga segmen utama: perangkat lunak dan layanan cloud, perangkat keras dan peralatan teknologi, serta semikonduktor dan peralatan pembuatan semikonduktor.

Lima kepemilikan teratas adalah:

2. Nvidia: 18.1%
3. Apple: 15.8%
4. Microsoft: 10.4%
5. Broadcom: 4.3%
6. Micron Technology: 2.4%

Vanguard Information Technology ETF meningkat 1.570% selama dua dekade terakhir, setara dengan 15,1% per tahun. Itu lebih dari dua kali lipat total pengembalian S&P 500 sebesar 636% (10,5% per tahun). Memang, sektor teknologi informasi adalah sektor pasar saham dengan kinerja terbaik selama dekade terakhir karena proliferasi komputasi awan dan kecerdasan buatan (AI).

Risiko terhadap sektor teknologi informasi termasuk pendapatan siklikal, terutama di industri semikonduktor. Selain itu, sentimen pasar terkait kecerdasan buatan belakangan ini menjadi rumit. Investor khawatir bahwa perusahaan hyperscaler menghabiskan terlalu banyak untuk infrastruktur AI, tetapi mereka juga khawatir bahwa AI akan mengganggu industri perangkat lunak.

Pendapat saya: Dana indeks Vanguard ini memberikan eksposur mudah ke banyak perusahaan yang kemungkinan akan mendapatkan manfaat dari AI, yang mungkin menjadi teknologi paling transformatif dalam beberapa dekade. Dana ini juga murah dengan rasio biaya 0,09%. Satu-satunya kekhawatiran saya adalah risiko konsentrasi. Tiga perusahaan menyumbang 44% dari kinerja dana ini. Investor yang nyaman dengan risiko tersebut sebaiknya mempertimbangkan membeli posisi kecil hari ini.

2. Vanguard Consumer Discretionary ETF

Vanguard Consumer Discretionary ETF mengukur kinerja dari 286 perusahaan di sektor konsumsi diskresioner, yang mencakup manufaktur dan layanan. Dana indeks ini paling banyak terpapar pada perusahaan di industri ritel umum, manufaktur mobil, restoran, hotel dan kapal pesiar, serta perbaikan rumah.

Lima kepemilikan teratas berdasarkan bobot adalah:

2. Amazon: 23.4%
3. Tesla: 16.6%
4. Home Depot: 5.3%
5. McDonald’s: 3.7%
6. TJX Companies: 2.7%

Vanguard Consumer Discretionary ETF menambah 731% selama dua dekade terakhir, setara dengan 11,1% per tahun. Itu mengalahkan total pengembalian S&P 500 sebesar 636% (10,5% per tahun). Memang, sektor konsumsi diskresioner adalah sektor pasar saham dengan kinerja terbaik kedua selama 20 tahun terakhir karena proliferasi e-commerce.

Risiko terhadap sektor konsumsi diskresioner termasuk tarif dan kenaikan harga bensin, yang keduanya dapat mengurangi pengeluaran konsumen, yang merupakan faktor paling berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi. “Sektor ini sangat terpapar kondisi ekonomi dan karenanya rentan terhadap perlambatan ekonomi serta berkurangnya kepercayaan dan pengeluaran konsumen,” menurut Charles Schwab Center for Financial Research.

Pendapat saya: Dana indeks Vanguard ini kemungkinan akan berkinerja baik selama periode pertumbuhan ekonomi yang kuat. Biayanya relatif murah dengan rasio biaya 0,09%, tetapi sangat terkonsentrasi. Tiga perusahaan menyumbang 45% dari kinerja dana ini. Investor yang nyaman dengan risiko tersebut sebaiknya mempertimbangkan membeli posisi kecil hari ini.

Saya akan memulai dengan posisi kecil karena ekonomi saat ini berada dalam posisi yang agak rapuh. Tarif telah bertepatan dengan perlambatan pertumbuhan PDB dan lapangan kerja, dan kenaikan harga minyak dapat mendorong ekonomi ke dalam resesi, menurut kepala ekonom Moody’s, Mark Zandi. Dalam skenario itu, saham konsumsi diskresioner kemungkinan akan jatuh lebih tajam daripada indeks S&P 500 secara umum, begitu pula saham teknologi.