Investment Bank Wedbush: AI Selloff Creates Buying Opportunity, Valuation Disconnect Emerges in Software and Cybersecurity Sectors

Aplikasi Tongji Caijing memperoleh informasi bahwa Dan Ives dari bank investasi Wedbush Securities menyatakan bahwa penjualan saham teknologi saat ini merupakan peluang beli dalam revolusi kecerdasan buatan, terutama di bidang keamanan siber dan perangkat lunak, yang telah diperlakukan secara tidak adil oleh pasar.

Dalam wawancara, Ives menggambarkan situasi saat ini sebagai “momen yang mendebarkan” dan “perdagangan safe haven”, tetapi dia tetap berpendapat bahwa logika inti dari saham teknologi tetap utuh, dan volatilitas ini mungkin hanya berlangsung selama beberapa minggu, bukan berbulan-bulan.

Dia mengatakan dalam wawancara, “Perdagangan bayangan kecerdasan buatan. Penjualan saham perangkat lunak terus menjadi salah satu perdagangan paling tidak berdasarkan fundamental yang pernah saya lihat dalam karier saya.”

Dia menunjukkan bahwa perusahaan seperti CrowdStrike (CRWD.US), Zscaler (ZS.US), Palo Alto (PANW.US), dan Checkpoint (CHKP.US) adalah target keamanan siber yang sangat menarik. Dia menambahkan bahwa industri ini tampil luar biasa selama gejolak pasar terbaru, dan mengingat ketegangan geopolitik saat ini, kinerja ini diperkirakan akan berlanjut.

Selain keamanan siber, Ives tetap optimis terhadap perusahaan perangkat lunak yang lebih luas, termasuk Salesforce (CRM.US), ServiceNow (NOW.US), Oracle (ORCL.US), dan Microsoft (MSFT.US). Dia mencatat bahwa industri perangkat lunak menunjukkan performa relatif kuat baru-baru ini, dan menyiratkan bahwa setelah mengalami peristiwa Anthropic yang membantu mengubah sentimen pasar, industri ini mungkin telah mencapai titik terendah.

Di bidang semikonduktor, analis ini mengakui bahwa perdagangan safe haven sangat membebani industri tersebut, meskipun laporan keuangan yang kuat belum mampu mengangkat harga saham.

Meskipun kinerja kuartalan Micron (MU.US) meledak dan Nvidia (NVDA.US) telah bergerak sideways selama beberapa bulan, dia berpendapat bahwa mengingat pembangunan kecerdasan buatan jangka panjang, saham-saham ini tetap layak untuk dipertahankan. Dia menekankan, “Dalam revolusi kecerdasan buatan, rasio permintaan terhadap pasokan adalah 12 banding 1,” dan menegaskan bahwa industri ini saat ini berada di tahun ketiga dari ekspansi infrastruktur selama delapan hingga sepuluh tahun.

Ives menyarankan penggunaan “strategi jari-jari” untuk menghadapi volatilitas saat ini, yaitu menyeimbangkan posisi defensif dan ofensif di dalam industri teknologi.

Dia memperingatkan investor agar tidak terjebak dalam pandangan “dystopian” selama masa tekanan pasar, dan menekankan bahwa faktor geopolitik dan ekonomi makro yang tidak menguntungkan adalah hal yang biasa, dan industri teknologi sebelumnya juga pernah melewati masa tersebut dengan tenang. Dia menyimpulkan, “Saya yakin bahwa saham teknologi akhirnya akan terus memimpin pasar ke atas.”