Institusi menyatakan titik balik perubahan lanskap penawaran dan permintaan baterai litium akan segera muncul, saham Guocheng Mining naik limit

Pada 23 Maret, saham tambang lithium mengalami pergerakan, Guocheng Mining (000688.SZ) naik batas atas, Fulin Precision (300432.SZ) sempat naik lebih dari 10%, serta Dazhong Mining (001203.SZ), Yahua Group (002497.SZ), dan Shengxin Lithium Energy (002240.SZ) mengikuti kenaikan.

Dari sisi berita, laporan dari JiaoYin International menunjukkan bahwa pada Maret, rantai industri baterai lithium telah pulih secara menyeluruh, ditambah dengan pelaksanaan kebijakan “tukar lama dengan baru” setelah liburan dan peluncuran mobil baru, permintaan baterai lithium sepanjang tahun diperkirakan akan meningkat.

Laporan dari Changcheng Securities menunjukkan bahwa pada Februari 2026, kapasitas pengadaan penyimpanan energi berbasis lithium iron phosphate domestik mencapai 26,4 GWh, meningkat 125% dibandingkan tahun sebelumnya, dan naik 14% dibandingkan bulan sebelumnya. Harga rata-rata pengadaan sistem 2h sebesar 636,1 yuan/kWh, naik 19,8% dibandingkan bulan sebelumnya.

Guolian Minsheng menyatakan bahwa pada Januari 2026, kapasitas baterai kendaraan listrik yang terdaftar di seluruh dunia sekitar 71,9 GWh, meningkat 10,7% dibandingkan tahun sebelumnya. Keunggulan perusahaan China terus berkembang, enam perusahaan China masuk dalam sepuluh besar global, dengan total pangsa pasar mencapai 73,3%. Di antaranya, CATL (300750.SZ) dengan kapasitas pengisian 32,5 GWh dan pangsa pasar 45,2% tetap berada di posisi teratas global; BYD (002594.SZ) dengan 9,9 GWh menempati posisi kedua, dengan pertumbuhan cepat dalam pengisian di luar negeri; CALT (03931.HK) dengan pertumbuhan YoY sebesar 51,5% menjadi perusahaan dengan pertumbuhan tercepat di antara sepuluh besar. Sebaliknya, tiga perusahaan baterai Korea utama mengalami penurunan pangsa pasar menjadi 12,0%.

Li Bo dari Morgan Asset Management menyatakan bahwa rantai industri baterai lithium mulai mengalami penyesuaian sejak kuartal keempat 2021. Berdasarkan pola industri, siklus penurunan selama lima tahun mungkin sudah cukup, dan titik balik perubahan pola penawaran dan permintaan diperkirakan akan terjadi pada paruh kedua tahun ini. Sejak awal tahun, pasar sangat antusias terhadap berbagai tema, dan meskipun fundamental sektor baterai lithium terus menguat dan rencana produksi perusahaan mencapai rekor tertinggi, hal ini belum tercermin dalam harga saham. Ketidaksesuaian antara kinerja jangka pendek dan prospek jangka panjang ini merupakan contoh klasik dari “salah jual”. Dengan laporan keuangan kuartal pertama yang akan diumumkan secara massif pada pertengahan dan akhir Maret, pasar akan menyadari pertumbuhan kinerja sektor baterai lithium yang kuat di kuartal pertama tahun ini, dan saat itu, perubahan ekspektasi kemungkinan akan terjadi secara alami.