Kenaikan Harga Memory Tidak Berhenti! Para Raksasa Pasar Bercurang Besar Mengunci Pesanan: Kelangkaan Mungkin Menjadi Norma Baru

Berita dari Kuai Technology pada 23 Maret, menurut laporan media Korea Selatan, Samsung sedang menandatangani kontrak jangka panjang untuk memesan memori dalam waktu bertahun-tahun dengan raksasa teknologi seperti Google dan Microsoft, guna mengunci kapasitas produksi di masa depan.

Permintaan HBM dari penyedia layanan cloud berskala besar telah jauh melampaui perluasan infrastruktur itu sendiri. Deploymen inferensi dari chip ASIC buatan sendiri seperti Google TPU, Microsoft Maia, dan Meta MTIA membutuhkan pasokan memori bandwidth tinggi yang stabil dan terjamin.

Menurut EBN, “Jika model ini disepakati, Samsung Electronics akan mendapatkan visibilitas permintaan jangka panjang, mempercepat ekspansi kapasitas, dan menghindari penurunan harga yang drastis akibat kelebihan stok di masa lalu.”

Ini berarti, di satu sisi, produsen memori akan memprioritaskan alokasi kapasitas masa depan untuk bidang AI/HBM yang lebih menguntungkan; di sisi lain, kontrak jangka panjang menetapkan tingkat harga spot, sehingga jendela pengurangan kekurangan DRAM konsumen akan tertunda secara signifikan.

Sebelumnya, industri memperkirakan ketegangan pasokan akan mereda pada pertengahan 2027, tetapi di bawah mekanisme kontrak baru, prediksi ini telah menjadi usang.

Data menunjukkan bahwa harga DDR5 pada 2025 telah naik lebih dari 50% dibandingkan awal tahun, sementara premi HBM3E bahkan mencapai 5-7 kali lipat dari standar DRAM.

Produsen seperti Samsung dan Micron melalui kontrak jangka panjang mengunci permintaan, secara efektif memindahkan risiko investasi ke hilir, sekaligus memastikan keuntungan maksimal selama siklus AI berlanjut.

Menurut penjelasan, kontrak semacam ini biasanya mencakup komitmen pembelian tetap selama 3-5 tahun, dengan harga yang terkait indeks spot tetapi dilindungi oleh batas bawah. Bagi pasar konsumen, ini berarti sebagian besar kapasitas produksi baru di masa depan akan dialokasikan ke bidang AI, dan biaya peningkatan memori bagi konsumen biasa dalam waktu dekat akan sulit turun.