"Retail accumulation of funds, corporate banking fills the gap" - path is clear, Ping An Bank President Ji Guangheng: Transformation is not over, the most difficult period has passed

Berita dari CaiLianShe pada 23 Maret (wartawan Liang Kezhi) di tengah lingkungan pasar dengan suku bunga rendah dan permintaan yang lemah, Bank Ping An menyampaikan laporan kinerja tahun 2025 yang menunjukkan “tekanan tetapi belum kehilangan kecepatan”.

Pada konferensi kinerja yang diadakan pada 23 Maret, manajemen yang dipimpin oleh Presiden Jiguang Heng menegaskan bahwa siklus operasional terberat yang dialami Bank Ping An telah berlalu, dan pada tahun 2026 mereka akan sepenuhnya kembali ke jalur pertumbuhan.

Laporan tahunan Bank Ping An tahun 2025 menunjukkan bahwa selama periode laporan, bank tersebut mencapai pendapatan operasional sebesar 1.314,42 miliar yuan, turun 10,4% dibandingkan tahun sebelumnya; dan laba bersih sebesar 426,33 miliar yuan, turun 4,2% dibandingkan tahun sebelumnya.

“2025 adalah tahun dengan tekanan operasional yang sangat besar, tetapi juga tahun kunci untuk memperkuat fondasi masa depan,” kata Presiden Jiguang Heng secara langsung dalam konferensi kinerja. Seiring kemajuan reformasi strategis ke tahap yang lebih dalam, dasar bisnis ritel mulai terbentuk, dan jalur pengisian posisi bisnis korporasi menjadi semakin jelas, meskipun transformasi belum selesai.

Bisnis ritel stabil, penurunan skala secara sementara

Data menunjukkan bahwa bisnis ritel Ping An pada tahun 2025 menunjukkan karakteristik “pengecilan aktif dan pembersihan risiko”: pada akhir tahun 2025, saldo pinjaman pribadi Bank Ping An mencapai 1,73 triliun yuan, turun 2,3% dibandingkan tahun sebelumnya, tetap dalam zona penyusutan di tengah tekanan umum industri; pendapatan dari bisnis ritel menurun dibandingkan tahun sebelumnya, tetapi kerugian penurunan nilai secara signifikan berkurang, mendorong pemulihan laba sektor tersebut.

Perubahan ini didukung oleh upaya berkelanjutan selama dua tahun terakhir dalam pembersihan risiko dan restrukturisasi pelanggan.

“Kami secara aktif keluar dari kelompok pelanggan berisiko tinggi dan mengeliminasi risiko yang ada, yang menyebabkan penurunan skala secara sementara. Saat ini, penyesuaian ini hampir selesai,” kata Jiguang Heng.

Dari segi struktur, proporsi pinjaman jaminan dalam pinjaman ritel meningkat menjadi 62,9%, kualitas aset membaik secara signifikan, rasio kredit macet pinjaman pribadi turun menjadi 1,23%, turun 0,16 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya. Sementara itu, bisnis kartu kredit dan pinjaman konsumsi yang berpenghasilan tinggi namun berfluktuasi tinggi masih dalam tahap pemulihan, dengan jumlah kartu kredit yang beredar sebanyak 43,69 juta kartu dan total transaksi sebesar 2,01 triliun yuan, dengan pertumbuhan yang melambat.

Di sisi lain, “kurva pertumbuhan kedua” dari bisnis ritel—manajemen kekayaan—menunjukkan bahwa pendapatan dari biaya jasa mencapai 5,061 miliar yuan, meningkat 15,8% dibandingkan tahun sebelumnya; di antaranya, pendapatan dari agen asuransi pribadi sebesar 1,292 miliar yuan, meningkat 53,3%.

Sorotan struktural tetap terlihat. AUM yang didorong oleh bisnis pengiriman dan bisnis massal meningkat 19,3% secara tahunan, kontribusi keuangan komprehensif yang menambah pelanggan kekayaan baru melebihi 50%, menjadikannya saluran penting untuk memperoleh pelanggan.

Namun, kelompok pelanggan ritel masih dalam periode datar. Pada akhir tahun 2025, AUM ritel Bank Ping An mencapai 4,24 triliun yuan, meningkat 1,1% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan kecepatan pertumbuhan yang sangat melambat; AUM pelanggan private banking mendekati 2 triliun yuan, tetapi hanya mengalami peningkatan kecil secara tahunan.

Untuk langkah selanjutnya dalam bisnis ritel, Jiguang Heng menyatakan akan “mendorong secara mendalam pembangunan bank kredit yang berfokus pada pendapatan komprehensif, bank kekayaan yang kuat di bidang perbankan dan asuransi, serta bank digital berbiaya rendah”; mendorong peningkatan volume dan efisiensi produk pendapatan tengah di sisi aset; secara penuh menekan biaya pembayaran bunga di sisi liabilitas; dan memperdalam pengelolaan seluruh siklus hidup pelanggan pribadi dengan dukungan dari Grup Ping An.

Persaingan antar bank semakin ketat dalam pengisian posisi bisnis korporasi

Berbeda dengan penyusutan bisnis ritel, bisnis korporasi menjadi sumber utama “peningkatan” Bank Ping An tahun 2025.

Laporan tahunan menunjukkan bahwa pada akhir tahun 2025, saldo pinjaman korporasi mencapai 1,66 triliun yuan, meningkat 3,5% dibandingkan tahun sebelumnya, di mana pinjaman kepada perusahaan umum meningkat 9,2%, hampir dua digit; jumlah pelanggan korporasi meningkat 13,2% menjadi 966.000 pelanggan.

Dari segi penyaluran, bank secara jelas mengarahkan pinjaman ke bidang yang didorong oleh kebijakan. Pinjaman di bidang keuangan teknologi, keuangan hijau, dan manufaktur menunjukkan pertumbuhan yang baik, dengan saldo pinjaman hijau meningkat 12,2% secara tahunan dan saldo pinjaman teknologi meningkat 9,8%.

Selain itu, ekspansi pesat dalam keuangan rantai pasok dan bisnis lintas batas juga terjadi, dengan total pembiayaan rantai pasok selama setahun mendekati 2 triliun yuan, meningkat 23,1% secara tahunan; pembiayaan perdagangan lintas batas meningkat 30,1%.

Namun, “pengisian posisi” bisnis korporasi Bank Ping An tidak tanpa biaya.

Di satu sisi, persaingan industri semakin tajam. Dalam konteks permintaan kredit yang secara keseluruhan kurang, berbagai bank meningkatkan penawaran bisnis korporasi, dan perebutan aset berkualitas tinggi menjadi semakin intensif. Jiguang Heng mengakui, “Saat ini, semua bank di industri meningkatkan penempatan bisnis korporasi mereka, dan kompetisi menjadi semakin sengit.”

Di sisi lain, tekanan terhadap kualitas aset mulai muncul. Pada tahun 2025, rasio kredit macet pinjaman korporasi adalah 0,87%, berada pada tingkat yang cukup rendah, tetapi naik 0,17 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya. Laporan tahunan mengakui bahwa risiko di bidang utama seperti properti masih perlu perhatian terus-menerus.

Dalam konferensi kinerja, manajemen Bank Ping An menyatakan bahwa mereka memperkirakan kualitas aset akan tetap stabil pada tahun 2026, dan jumlah serta tingkat pembentukan kredit macet akan terus menurun.

Kembali ke jalur pertumbuhan tahun 2026?

Dengan jalur yang jelas dalam membangun dasar bisnis ritel dan mengisi posisi bisnis korporasi, Bank Ping An kembali menegaskan “keluar dari masa sulit transformasi dan kembali ke jalur pertumbuhan”.

Melihat laporan tahunan Bank Ping An secara keseluruhan, hal pertama yang menjadi perhatian adalah tekanan margin bunga. Pada tahun 2025, margin bunga bersih turun menjadi 1,78%, turun 9 basis poin secara tahunan, meskipun penurunan ini mengecil, tetapi tetap berada di zona rendah. Dengan menekan biaya liabilitas, tingkat pembayaran bunga atas simpanan selama setahun menurun 42 basis poin, yang sebagian mengimbangi penurunan pendapatan dari sisi aset, tetapi ruangnya semakin menyempit.

Kedua, tekanan terhadap struktur pendapatan. Pendapatan bersih non-bunga menurun 18,5% secara tahunan, dan bisnis manajemen kekayaan serta transaksi investasi mengalami fluktuasi yang lebih besar akibat pengaruh pasar, menunjukkan bahwa sistem pendapatan tengah belum terbentuk sebagai penopang yang stabil.

“Waktu terberat dalam menjalankan bisnis telah berlalu,” kata Jiguang Heng dengan sinyal positif dalam konferensi kinerja, dan secara tegas menyatakan bahwa target mereka di tahun 2026 adalah “kembali ke jalur pertumbuhan”. Secara spesifik, mereka akan “fokus pada bidang bisnis inti, mempercepat laju penyaluran kredit berkualitas tinggi, menjaga pertumbuhan skala simpanan yang stabil, dan mewujudkan siklus positif dalam volume, harga, dan risiko bisnis, serta berusaha keras untuk kembali ke jalur pertumbuhan”.