Lonjakan 40%! "Kemacetan" Selat Hormuz Berdampak pada Rantai Pasokan, Konsep Helium Mengalami Pemulihan Parsial

AI tanya·Mengapa konflik di Timur Tengah mempercepat proses domestikasi gas elektronik?

Konsep helium menunjukkan pemulihan parsial, Gas Huate naik hampir 10%, Gas Jin Hong, saham Hangzhou Oxygen, Gas Guanggang, dan Kaimet turut menguat.

Menurut CCTV News, konflik di Timur Tengah terus mempengaruhi pasar global. Serangan Iran menyebabkan sekitar 17% dari kapasitas ekspor gas alam cair (LNG) Qatar terganggu. Konflik di Timur Tengah juga mengganggu rantai pasok helium global dan menyebar ke lebih banyak industri. Helium adalah bahan baku penting di berbagai sektor, terutama di bidang teknologi, digunakan secara luas dalam semikonduktor, penerbangan dan antariksa, manufaktur elektronik, serta pencitraan medis. Sebelum konflik ini, Qatar memasok lebih dari sepertiga helium dunia. Terhambatnya pelayaran di Selat Hormuz telah mendorong harga helium meningkat secara signifikan. Bank Amerika baru-baru ini memperkirakan, berdasarkan kondisi pasar yang berbeda, harga spot helium telah naik sekitar 40%. Analisis menunjukkan bahwa dalam situasi pasokan yang ketat, industri-industri utama yang membutuhkan helium cenderung lebih memperhatikan keamanan pasokan daripada harga, yang juga memudahkan pemasok untuk menaikkan harga.

Laporan dari Huatai Securities menunjukkan bahwa, konflik di Timur Tengah mempengaruhi pasokan helium global, dan peningkatan cadangan helium di luar negeri menyebabkan harga dan volume helium cenderung naik bersamaan. Menurut USGS, cadangan/produksi helium Qatar tahun 2024 adalah 10,1 juta/0,73 miliar meter kubik, mewakili 19%/39% dari total dunia. Terpengaruh situasi di Timur Tengah, pasokan sejak Maret mengalami pembatasan. Menurut Business Analytiq, harga helium di Asia Timur dan Utara bulan Maret meningkat 13% menjadi 147 dolar AS per kg. Dalam beberapa tahun terakhir, seiring perkembangan pesat semikonduktor dan penerbangan dan antariksa, permintaan helium terus meningkat. Asia Pasifik adalah pasar terbesar, dengan China, Korea Selatan, dan Jepang sebagai negara konsumsi utama. Pada 2025, 66% helium yang diimpor China berasal dari Qatar. Dengan ketegangan pasokan helium global, perusahaan semikonduktor di China dan Korea Selatan mungkin mempercepat cadangan helium dan gas elektronik lainnya, sehingga volume penjualan dan harga helium diperkirakan akan meningkat. Perusahaan helium di China dan Rusia kemungkinan akan mendapatkan manfaat lebih besar, dan industri gas elektronik diperkirakan akan membaik.

Huatai Securities menunjukkan bahwa gas elektronik adalah bahan baku kunci untuk chip, dan biaya pembuatan wafer hanya kalah pentingnya dengan silikon wafer. Seiring perkembangan chip ke teknologi penyimpanan baru, proses canggih, dan kemasan canggih, menurut TECHCET, pada 2026 pasar gas elektronik global diperkirakan tumbuh 8% year-on-year menjadi 6,8 miliar dolar AS. Kami berpendapat bahwa dengan perluasan kapasitas pabrik penyimpanan dan wafer di China, serta terbatasnya pasokan gas seperti helium akibat konflik di Timur Tengah, industri gas elektronik di China diperkirakan akan semakin berkembang pesat pada 2026. Pada 2024, perusahaan-perusahaan terdaftar di China menguasai 40% pangsa pasar gas elektronik domestik. Dengan meningkatnya kebutuhan akan kontrol mandiri dan pengurangan hambatan seperti tindakan anti-dumping, tingkat domestikasi diperkirakan akan meningkat, dan perusahaan utama gas elektronik di China akan mendapatkan manfaat penuh.

Huaxin Securities menyatakan bahwa helium adalah produk sampingan dari gas alam, dan Qatar adalah negara utama dalam pasokan helium global sekaligus sumber utama helium bagi China. Bahkan jika pelayaran di Selat Hormuz kembali normal, kekurangan helium global diperkirakan akan berlangsung setidaknya selama 2-3 bulan.