Taboola (NASDAQ:TBLA) Gagal Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Taboola (NASDAQ:TBLA) Gagal Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Jabin Bastian

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 22:58 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

TBLA

-8.28%

Platform penemuan konten Taboola (NASDAQ:TBLA) mengalami penurunan pendapatan dari ekspektasi pasar di Q4 CY2025, namun penjualan meningkat 6,4% tahun ke tahun menjadi $522,3 juta. Panduan pendapatan kuartal berikutnya sebesar $453 juta kurang memuaskan, 0,9% di bawah perkiraan analis. Laba GAAP sebesar $0,17 per saham 56,6% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli Taboola? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q4 CY2025 Taboola (TBLA):

**Pendapatan:** $522,3 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $537,8 juta (pertumbuhan 6,4% tahun ke tahun, selisih 2,9%)

**EPS (GAAP):** $0,17 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,11 (keunggulan 56,6%)

**EBITDA Disesuaikan:** $86,15 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $84,15 juta (margin 16,5%, keunggulan 2,4%)

**Panduan Pendapatan Q1 CY2026** adalah $453 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis sebesar $457,1 juta

**Panduan EBITDA tahun fiskal 2026** adalah $229 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis sebesar $224,7 juta

**Margin Operasi:** 8,4%, turun dari 9,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 9%, turun dari 10,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $905 juta

Gambaran Perusahaan

Sering muncul sebagai kotak “Anda Mungkin Juga Suka” atau “Direkomendasikan Untuk Anda” di bagian bawah artikel berita, Taboola (NASDAQ:TBLA) mengoperasikan platform digital yang merekomendasikan konten yang dipersonalisasi kepada pengguna di berbagai situs penerbit, membantu penerbit memonetisasi situs mereka dan pengiklan menjangkau audiens target.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan adalah salah satu indikator kualitas keseluruhan. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun.

Dengan pendapatan sebesar $1,91 miliar dalam 12 bulan terakhir, Taboola adalah perusahaan layanan bisnis berukuran menengah, yang terkadang memiliki kekurangan dibandingkan pesaing yang lebih besar dengan skala ekonomi yang lebih baik. Di sisi positif, perusahaan ini masih dapat menunjukkan tingkat pertumbuhan tinggi karena beroperasi dari basis pendapatan yang lebih kecil.

Seperti yang terlihat di bawah, pertumbuhan pendapatan tahunan Taboola sebesar 10% selama lima tahun terakhir sangat mengesankan. Ini menunjukkan permintaan yang tinggi, yang menjadi titik awal yang berguna untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Taboola

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam layanan bisnis, pandangan historis selama lima tahun mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan Taboola sebesar 15,2% selama dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, menunjukkan permintaan yang kuat dan baru-baru ini meningkat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Taboola

Kuartal ini, pendapatan Taboola meningkat sebesar 6,4% tahun ke tahun menjadi $522,3 juta, meleset dari perkiraan Wall Street. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 6% tahun ke tahun di kuartal berikutnya.

Cerita Berlanjut  

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 5,9% selama 12 bulan ke depan, melambat dibandingkan dua tahun terakhir. Namun, proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan pasar melihat keberhasilan produk dan layanan baru mereka.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya mulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Taboola hampir mencapai titik impas saat rata-rata laba operasi kuartalan selama lima tahun terakhir, salah satu hasil terburuk di sektor layanan bisnis.

Di sisi positif, margin operasi Taboola meningkat sebesar 3,3 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualan memberi leverage operasional.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Taboola (GAAP)

Pada Q4, Taboola menghasilkan margin laba operasi sebesar 8,4%, turun 1,2 poin persentase dari tahun ke tahun. Penurunan ini cukup kecil dan menunjukkan struktur biaya perusahaan secara keseluruhan cukup stabil.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS tahunan penuh Taboola berbalik dari negatif menjadi positif selama lima tahun terakhir. Ini adalah tanda baik dan menunjukkan bahwa perusahaan berada di titik balik.

EPS 12-Bulan Terakhir Taboola (GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan baru untuk bisnis.

Untuk Taboola, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 61,4% lebih tinggi dari tren lima tahun. Kami menyukai pertumbuhan laba yang mempercepat, terutama saat mempercepat dari basis yang sudah tinggi.

Pada Q4, Taboola melaporkan EPS sebesar $0,17, naik dari $0,10 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melebihi perkiraan analis, dan pemegang saham harus puas dengan hasilnya. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Taboola sebesar $0,14 akan menyusut sebesar 24,2%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Taboola

Senang melihat Taboola mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Di sisi lain, pendapatannya meleset dan panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya sedikit di bawah perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lembut. Saham turun 4% menjadi $3,02 segera setelah laporan ini dirilis.

Laporan laba terbaru Taboola mengecewakan. Satu kuartal tidak menentukan kualitas perusahaan, jadi mari kita telusuri apakah saham ini layak dibeli dengan harga saat ini. Jika Anda membuat keputusan itu, pertimbangkan gambaran besar valuasi, kualitas bisnis, serta laporan laba terbaru. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.