ETF Industri Mendominasi Posisi Utama Penerbitan, Berbagai Segmen Lintasan Mendapat Sambutan Hangat

□Jurnalis kami, Zhang Yun

Minggu lalu (16-20 Maret), pasar penerbitan ETF menampilkan sorotan baru. Dari pengajuan produk, pengumpulan dana perdana, pembentukan resmi hingga perdagangan di pasar, ETF bertema industri hampir secara konsisten mendominasi posisi utama.

Lini industri seperti peralatan listrik, pertanian, mesin konstruksi, baterai, minyak dan gas sangat diminati. Kejadian menarik adalah delapan perusahaan dana secara bersamaan mengajukan ETF peralatan listrik. ETF yang berfokus pada pasar saham Hong Kong mengalami peningkatan kapasitas secara intensif, dengan munculnya produk di sektor teknologi informasi, internet, teknologi, otomotif, dan bioteknologi. Antusiasme perusahaan dana dalam mengajukan produk baru sangat tinggi, terutama selama fase penyesuaian pasar, pengajuan menjadi lebih terkonsentrasi. Secara keseluruhan, alat investasi pasif ETF sedang mempercepat perluasan ke bidang tema jalur industri.

ETF industri menjadi arus utama

Minggu lalu, salah satu ciri paling mencolok dari pasar penerbitan ETF adalah hampir seluruh rangkaian penerbitan ETF bertema industri tercakup secara lengkap, menjadikannya kategori utama. Baik berdasarkan hari peluncuran perdana, hari pembentukan, hari pencatatan, maupun hari penerimaan dokumen pengajuan, ETF yang baru muncul sebagian besar adalah produk bertema industri.

Dari segi bidang cakupan, ETF bertema industri yang muncul minggu lalu meliputi peralatan listrik, baterai, teknologi informasi, peralatan rumah tangga, minyak dan gas, peternakan dan perikanan, desain chip, energi baru, layanan perangkat lunak, perusahaan sekuritas, dan kecerdasan buatan. Di antara ETF yang sudah memasuki tahap penerbitan, pembentukan, dan pencatatan, sektor minyak dan gas, baterai, dan pertanian cukup populer.

Di bidang minyak dan gas, indeks Petroleum dan Gas Alam China menarik perhatian dari empat perusahaan dana seperti Ping An, Huatai, E Fund, dan China Asset Management, dengan peluncuran, pembentukan, dan pencatatan yang berturut-turut terlaksana. Ping An meluncurkan satu ETF pada 16 Maret; ETF dari E Fund dan China Asset Management mulai diperdagangkan pada 19 Maret, dengan jumlah unit yang diperdagangkan masing-masing 209 juta dan 249 juta unit; Huatai pada 20 Maret membentuk satu ETF dengan dana awal sekitar 263 juta yuan.

Dalam tema baterai, perusahaan dana yang berinvestasi memilih indeks tema baterai dari China Securities. Pada 19 Maret, Penghua meluncurkan satu ETF; Eastmoney membentuk satu ETF dengan dana sebesar 316 juta yuan. ETF dari China Asset Management yang diperdagangkan mulai 20 Maret mencapai 615 juta unit.

Bidang pertanian menunjukkan performa yang mencolok. Guangfa pada 18 Maret meluncurkan satu ETF industri peternakan dan perikanan dari China Securities, dengan dana sebesar 287 juta yuan. Produk dari China Asset Management yang mengikuti indeks ini juga mulai diperdagangkan pada 20 Maret, dengan jumlah unit 426 juta. Pada hari yang sama, China Asset Management dari Invesco mengajukan ETF yang mengikuti indeks pertanian, perternakan, dan perikanan dari China Securities, dengan jumlah unit yang diperdagangkan mencapai 781 juta.

Selain itu, ETF bertema dividen dan arus kas bebas juga menarik perhatian, dengan jumlah pengumpulan dana yang cukup besar. ETF Dividen Berkualitas dari China Securities yang dikelola oleh Southern Fund dan ETF Arus Kas Bebas dari Great Wall Securities mulai diperdagangkan secara berturut-turut, masing-masing dengan lebih dari 400 juta unit. Invesco juga meluncurkan ETF Dividen 100 dari S&P China A-shares. Perusahaan manajemen aset Oriental Red yang baru pertama kali masuk ke jalur ETF juga memilih ETF dividen dengan volatilitas rendah sebagai produk ETF pertamanya.

ETF bertema Hong Kong Stock Exchange (HKEX) muncul secara intensif

Seiring dengan meningkatnya ekspektasi pemulihan valuasi pasar saham Hong Kong dan terus membaiknya mekanisme konektivitas, minggu lalu ETF bertema Hong Kong secara massal muncul. Banyak perusahaan dana secara bersamaan mengembangkan aset di pasar saham Hong Kong, dengan produk ETF yang mencakup sektor teknologi informasi, internet, teknologi, otomotif, dan bioteknologi, menjadi sorotan utama dalam kategori ETF lintas batas. Sektor teknologi informasi dan internet mendapatkan perhatian dari banyak institusi.

Indeks Komprehensif Teknologi Informasi melalui Connect Hong Kong-Shanghai-Shenzhen dari China Securities disukai oleh tiga institusi utama. FundQuest dan China Asset Management meluncurkan produk ETF terkait, keduanya memulai peluncuran perdana pada 16 Maret. Produk dari FundQuest telah mengumpulkan dana pada 20 Maret. Huatai Securities juga mengajukan satu ETF, dokumen pengajuannya diterima pada 17 Maret.

Sektor internet juga didukung oleh tiga institusi, dengan ritme pengembangan yang relatif cepat. ETF indeks internet dari China Securities melalui Connect Hong Kong-Shanghai-Shenzhen dari Industrial Bank dan ICBC Wealth masing-masing sudah mulai diperdagangkan minggu lalu. Yang pertama didirikan pada 19 Maret dengan dana hampir 300 juta yuan; yang kedua didirikan pada 18 Maret dengan dana sebesar 245 juta yuan. ETF indeks internet dari China Securities yang dikelola Yongying juga sudah mulai diperdagangkan pada 19 Maret, dengan jumlah unit 338 juta.

Selain itu, ETF teknologi dari China Securities melalui Connect Hong Kong-Shanghai-Shenzhen dari E Fund dan ETF industri otomotif dari Southern Fund didirikan pada 18 Maret, masing-masing dengan dana sebesar 224 juta dan 217 juta yuan; ETF Bioteknologi dari Huatai Securities yang terdaftar pada 18 Maret memiliki jumlah unit 275 juta.

Penyesuaian pasar tidak mengurangi antusiasme pengajuan

Meskipun pasar secara keseluruhan mengalami koreksi besar minggu lalu, dengan dana yang baru didirikan memiliki skala pengumpulan dana yang relatif terbatas, antusiasme perusahaan dana dalam mengembangkan ETF tetap tinggi, dan pengajuan produk baru menunjukkan tren “percepatan melawan tren”. Sepanjang minggu, total 26 ETF menerima dokumen pengajuan, dengan tren pengajuan yang semakin terkonsentrasi.

Dari segi ritme pengajuan, masa penyesuaian pasar justru menjadi puncak pengajuan. Pada 19 Maret, indeks Shanghai Composite sempat turun di bawah 4000 poin, dan penutupan turun 1,39%. Pada hari itu, tujuh ETF menerima dokumen pengajuan; pada 20 Maret, indeks Shanghai kembali turun dan menutup turun 1,24%, menembus di bawah 3960 poin, dan sebelas ETF menerima dokumen pengajuan hari itu. Dalam dua hari perdagangan, hampir 70% dari total pengajuan ETF selama minggu tersebut terjadi.

Dari struktur pengajuan, jalur industri dan subsektor menjadi fokus utama. Jalur peralatan listrik memimpin, dengan delapan produk yang mengajukan secara bersamaan, menjadi bidang paling banyak dipilih minggu lalu. Delapan perusahaan dana mengajukan indeks jaringan listrik dari Hang Seng A-shares, dengan Ping An dan FundQuest mengajukan terlebih dahulu pada 19 Maret; ICBC Wealth, Penghua, Southern, Huatai, Huaxia, dan Bosera mengikuti secara kolektif pada 20 Maret. Huaxia juga mengajukan ETF indeks utilitas listrik dari China Securities secara bersamaan, menandai peningkatan lengkap dalam penempatan industri listrik.

Selain itu, jalur mesin konstruksi, industri pangan, layanan perangkat lunak, perusahaan sekuritas, dan kecerdasan buatan juga mendapatkan perhatian.

Perusahaan dana seperti China Merchants, Huaxia, Huatai, dan Southern secara bersamaan mengajukan indeks tema mesin konstruksi dari China Securities; dokumen pengajuan dari dua yang pertama diterima pada 20 Maret, sementara Huatai diterima pada 19 Maret dan Southern pada 16 Maret.

E Fund, Taikang, dan Bosera mengajukan indeks industri pangan dari China Securities; Tianhong dan Penghua menambah porsi dalam indeks layanan perangkat lunak dari China Securities; Dachen mengajukan indeks perusahaan sekuritas dari China Securities; dan Bank of China Securities masuk ke jalur kecerdasan buatan dan inovasi teknologi.

Para profesional industri menyatakan bahwa pasar ETF berbasis luas saat ini relatif jenuh, dan inovasi serta diferensiasi mungkin menghadapi tantangan besar. Pendatang baru sulit mencapai terobosan, sementara jalur subsektor industri, fitur lintas batas, dan ETF inovasi strategi masih memiliki ruang pengembangan. Hal ini dapat menjadi fokus kompetisi baru di pasar ETF mendatang. Dengan terus menggali jalur subsektor dan memperdalam logika industri, ETF sebagai alat alokasi aset yang bersifat massal dan profesional diharapkan dapat menawarkan pilihan yang lebih beragam dan lebih tepat sasaran bagi investor.