Dana Jaminan Sosial Menyesuaikan Posisi Saham pada Kuartal Keempat Tahun Lalu, Sudah Menahan 54 Saham Besar, Menambah 22 Sasaran Pemegang Saham Baru

Investasi saham hanya perlu melihat laporan analisis dari analis Jin Qilin, otoritatif, profesional, tepat waktu, komprehensif, membantu Anda menggali peluang tema yang berpotensi!

Dana pensiun nasional dianggap sebagai “batu penopang” untuk dana jangka panjang di pasar modal. Baru-baru ini, seiring dengan laporan tahunan perusahaan yang terus diungkapkan, data perubahan posisi mereka pada kuartal keempat 2025 mulai muncul ke permukaan.

Hingga laporan yang diterbitkan oleh wartawan Securities Daily, dana pensiun sosial muncul dalam daftar sepuluh pemegang saham likuiditas terbesar untuk 54 saham A di kuartal keempat tahun lalu, dengan total kepemilikan mencapai 1,32 miliar saham, dan total nilai pasar kepemilikan mencapai 22,652 miliar yuan. Dari jejak operasi yang diketahui saat ini, dana pensiun sosial masuk ke 22 saham baru di kuartal keempat, menambah kepemilikan di 14 saham, mengurangi kepemilikan di 8 saham, sementara 10 saham lainnya tetap tidak berubah. Tindakan penyesuaian portofolio tidak hanya melanjutkan logika investasi nilai jangka panjang, tetapi juga menyoroti pemikiran tentang penempatan di jalur baru yang berkembang.

Dari data yang telah diungkap, dana jaminan sosial baru masuk ke 22 saham, termasuk Zhongcai Technology, Shunluo Electronics, Hongqiao Holdings, Kelu Pharmaceutical, dan lainnya. Saham yang baru masuk terutama terkonsentrasi di bidang perangkat keras, biofarmasi, dan kimia. Selain itu, dari 14 saham yang ditambah oleh dana jaminan sosial, saham dengan peningkatan signifikan termasuk China Merchants Shekou, Focus Technology, dan Zangge Mining.

Dalam hal konsentrasi saham individu, kepemilikan dana jaminan sosial menunjukkan karakteristik “fokus pada pemimpin, penyebaran yang sesuai”. China Merchants Shekou dengan nilai saham sebesar 1,921 miliar yuan menjadi saham terbesar yang dimiliki oleh dana jaminan sosial, dimiliki bersama oleh National Social Security Fund 112 dan 413; Zangge Mining dan China National Building Material masing-masing dengan nilai saham sebesar 1,646 miliar yuan dan 1,462 miliar yuan menempati posisi kedua dan ketiga. Perlu dicatat bahwa Shantui Construction Machinery menjadi saham yang paling disukai oleh kombinasi dana jaminan sosial, dengan lima kombinasi seperti National Social Security Fund 406 dan 17022 bersama-sama memiliki total nilai saham sebesar 1,165 miliar yuan, mencerminkan konsensus tinggi institusi terhadap perusahaan terkemuka di sektor mesin.

Dari operasi konkret kuartal keempat tahun lalu, tindakan penyesuaian portofolio dana jaminan sosial menunjukkan tiga arah utama: “meningkatkan alokasi, merencanakan pertumbuhan, dan mengoptimalkan struktur”. Dalam hal investasi baru, dana jaminan sosial memasuki 22 saham baru di kuartal keempat, mencakup berbagai bidang seperti perangkat keras, biomedis, dan kimia, di mana banyak dari target terkait dengan rantai industri komputasi dan jalur baru energi. Misalnya, di sektor perangkat keras, Shunluo Electronics sebagai pemasok inti komponen elektronik, mendapatkan kepemilikan baru dari dana jaminan sosial; di sektor biomedis, Kelun Pharmaceutical dengan keunggulan penelitian obat inovatif, memiliki nilai pasar kepemilikan yang dipegang oleh dana jaminan sosial lebih dari 400 juta yuan; di sektor kimia, Wanhui High-tech masuk dalam daftar kepemilikan besar dana jaminan sosial karena penataan bisnis bahan baru.

“Sasaran baru dan yang ditingkatkan oleh dana jaminan sosial umumnya memiliki karakteristik kinerja yang stabil dan valuasi yang wajar.” Chen Yuheng, penasihat investasi senior di Shaanxi Jufeng Investment Consulting Co., Ltd., mengatakan dalam wawancara dengan wartawan Securities Daily, bahwa dari sasaran baru, dana jaminan sosial tidak hanya memperhatikan peluang jangka panjang di jalur pertumbuhan seperti rantai industri komputasi, tetapi juga memperhatikan peluang pemulihan valuasi pada pemimpin sektor siklis; dari sasaran yang ditingkatkan, fokus utamanya adalah pada perusahaan berkualitas dengan kepastian kinerja yang kuat dan dividen yang stabil, mencerminkan logika alokasi dana jangka panjang.

Sesuai dengan tindakan masuk dan menambah, dana jaminan sosial melakukan pengurangan kepemilikan pada 8 saham di kuartal keempat, yang terutama melibatkan beberapa sasaran dengan ketidakpastian fundamental atau valuasi yang terlalu tinggi. Di antaranya, Shantui Construction Machinery Co., Ltd. dikurangi sebanyak 6,902,200 saham, dengan nilai kepemilikan turun menjadi 1,165 miliar yuan; China Merchants Jinling Shipyard Co., Ltd. dikurangi sebanyak 1,303,900 saham; Selain itu, beberapa sasaran elektronik konsumen dan peralatan medis juga mengalami pengurangan secara moderat, dengan tingkat pengurangan yang secara keseluruhan moderat, dengan tujuan untuk mengoptimalkan struktur kepemilikan.

Sebanyak 10 saham lainnya tetap tidak berubah dalam kepemilikan dana pensiun di kuartal keempat, termasuk Shanjin International dan China Jushi, yang merupakan saham yang sebelumnya banyak dipegang. Saham-saham ini umumnya memiliki karakteristik pertumbuhan kinerja yang stabil dan posisi industri yang menonjol, dan dana pensiun memilih untuk memegangnya dalam jangka panjang, mencerminkan kepercayaan jangka panjang terhadap aset berkualitas.

Ekonom utama dari Qianhai Kairui Fund, Yang Delong, berpendapat bahwa dana pensiun, sebagai wakil dari dana jangka panjang, memiliki nilai referensi yang penting dalam arah investasinya. Saat ini, alokasi seimbang dana pensiun terhadap sektor siklis dan jalur pertumbuhan tidak hanya mencerminkan harapan optimis terhadap fundamental ekonomi, tetapi juga menunjukkan pemahaman yang akurat tentang tren peningkatan industri, memberikan pemikiran alokasi yang jelas bagi investor biasa.

		Pernyataan Sina: Berita ini adalah hasil reproduksi dari media mitra Sina, dan publikasi artikel ini di situs web Sina bertujuan untuk menyampaikan lebih banyak informasi, tidak berarti setuju dengan pandangannya atau mengonfirmasi deskripsinya. Konten artikel ini hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi. Investor yang bertindak berdasarkan ini, risiko ditanggung sendiri.

Berita yang melimpah, penjelasan yang akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance