3 Alasan OKTA Berisiko dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Pengganti

3 Alasan OKTA Berisiko dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Pengganti

Radek Strnad

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 23:01 WIB 3 menit membaca

Dalam artikel ini:

OKTA

+2,34%

Harga saham Okta telah mengalami penurunan selama enam bulan terakhir, kehilangan 22,1% dari nilainya dan turun ke $71,14 per saham. Hal ini mungkin membuat investor mempertimbangkan langkah selanjutnya.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli Okta, atau sebaiknya berhati-hati memasukkannya ke dalam portofolio? Lihat apa yang dikatakan analis kami dalam laporan riset lengkap, gratis.

Mengapa Okta Tidak Menarik?

Meskipun saham menjadi lebih murah, kami tidak terlalu percaya diri terhadap Okta. Berikut tiga alasan kami menghindari OKTA dan satu saham yang lebih ingin kami miliki.

1. Penagihan Lemah Menunjukkan Permintaan yang Lemah

Penagihan adalah metrik non-GAAP yang sering disebut “pendapatan kas” karena menunjukkan berapa banyak uang yang telah dikumpulkan perusahaan dari pelanggan dalam periode tertentu. Ini berbeda dari pendapatan, yang harus diakui secara bertahap selama masa kontrak.

Penagihan Okta mencapai $754 juta di kuartal ketiga, dan selama empat kuartal terakhir, pertumbuhan tahun-ke-tahun rata-ratanya sebesar 10,2%. Performa ini kurang memuaskan dan menunjukkan bahwa meningkatnya kompetisi menyebabkan tantangan dalam memperoleh/mempertahankan pelanggan.

Penagihan Okta

2. Pertumbuhan Pendapatan yang Diperkirakan Tipis

Perkiraan pendapatan oleh analis Wall Street menunjukkan potensi perusahaan. Prediksi mungkin tidak selalu akurat, tetapi pertumbuhan yang cepat biasanya meningkatkan multiple valuasi dan harga saham, sementara pertumbuhan yang melambat melakukan sebaliknya.

Dalam 12 bulan ke depan, analis memperkirakan pendapatan Okta akan meningkat sebesar 9,2%, yang lebih lambat dibandingkan pertumbuhan tahunan sebesar 29,9% selama lima tahun terakhir. Proyeksi ini kurang memuaskan dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi tantangan permintaan.

3. Margin Arus Kas Diperkirakan Menurun

Jika Anda mengikuti StockStory cukup lama, Anda tahu kami menekankan arus kas bebas. Mengapa? Kami percaya bahwa pada akhirnya, kas adalah raja, dan Anda tidak bisa membayar tagihan hanya dengan laba akuntansi.

Dalam satu tahun ke depan, analis memprediksi konversi kas Okta akan menurun. Estimasi konsensus mereka menyiratkan margin arus kas bebas sebesar 31,5% selama 12 bulan terakhir akan menurun menjadi 29,3%.

Penilaian Akhir

Okta bukan bisnis yang buruk, tetapi juga bukan pilihan utama kami. Setelah penurunan terakhir, saham diperdagangkan dengan rasio harga terhadap penjualan ke depan sebesar 4× (atau $71,14 per saham). Meskipun valuasi ini masuk akal, kami tidak melihat peluang besar saat ini. Kami cukup yakin ada saham yang lebih menarik untuk dibeli saat ini. Kami merekomendasikan melihat Amazon dan PayPal di Amerika Latin.

Saham yang Kami Sarankan Sebagai Pengganti Okta

Pasar sedang naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi seperti ini membuat investor merasa tidak nyaman, dan itu wajar. Sementara semua orang berbondong-bondong ke nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak banyak orang perhatikan - dan membayar harga yang jauh lebih murah. Lihat daftar nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 5 Saham Pertumbuhan bulan ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil Kadant (+351% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya bersama StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut