Gelombang Pemadaman Pasokan Energi Eksternal Berkembang, Perusahaan Pengganti Helium Domestik Mendapat Perhatian

Tanya AI · Mengapa penghentian produksi helium sangat merugikan rantai industri semikonduktor?

Menurut Sina Finance, perusahaan energi Qatar telah menghentikan produksi gas alam cair, dan helium yang terkait erat dengan industri semikonduktor juga berhenti diproduksi. Penghentian ini menyebabkan pasokan helium global berkurang sekitar 30%, yang secara langsung mempengaruhi biaya produksi semikonduktor.

Konflik geopolitik di Timur Tengah menimbulkan masalah keamanan fasilitas energi, dan helium sebagai produk sampingan dari produksi gas alam cair tidak dapat diproduksi secara mandiri, sehingga berhenti bersamaan.

Dari segi kompetisi, pasokan helium global sangat terkonsentrasi, dengan tingkat CR4 mencapai 89%, dipimpin oleh tiga negara: Qatar, Amerika Serikat, dan Rusia. Di antaranya, Qatar menyumbang 30%-35% dari pasokan global dan merupakan sumber impor helium terbesar bagi China, dengan pangsa lebih dari 54% (2025).

Di sisi permintaan, helium karena sifatnya yang tidak tergantikan menjadi kebutuhan utama dalam manufaktur tingkat tinggi. Industri semikonduktor adalah pengguna utamanya, menyerap 20% dari permintaan global. Proses canggih di bawah 7nm dan penyimpanan 3D NAND membutuhkan tingkat kemurnian helium yang sangat tinggi, dan tidak ada pengganti yang ekonomis dan layak secara teknologi. Ledakan kekuatan komputasi AI global mendorong permintaan penyimpanan tingkat tinggi naik 120% YoY, memperparah ketidakseimbangan pasokan dan permintaan.

Bagi domestik, ketergantungan China terhadap helium dari luar mencapai 83%-85%. Dalam jangka pendek, negara akan menghadapi tekanan kekurangan impor, tetapi ini juga mempercepat proses substitusi helium domestik. Perusahaan-perusahaan utama seperti Yangtze Memory Technologies dan Changxin Storage telah memulai sertifikasi pemasok helium domestik.

Melihat ke depan, meskipun konflik geopolitik mereda, pemulihan produksi helium di Qatar membutuhkan waktu beberapa minggu hingga bulan. Dalam jangka pendek, kekurangan helium global akan berlanjut, dan harga kemungkinan akan terus naik. Dalam jangka menengah, teknologi seperti ekstraksi helium dari LNG-BOG di dalam negeri akan terus berkembang, kapasitas produksi domestik diharapkan secara bertahap meningkat, dan ketergantungan terhadap impor akan perlahan menurun.

Secara spesifik di pasar A-share, peristiwa ini secara tertentu meningkatkan perhatian terhadap sektor helium dan pendukung semikonduktor. Perusahaan yang memiliki kemampuan produksi, pemurnian, dan daur ulang helium, serta perusahaan yang terkait dengan pengangkutan dan penyimpanan helium, akan mendapatkan perhatian pasar. Perusahaan terkemuka dengan hambatan teknologi akan menarik fokus dana. (Micro News dari Guotai Securities)