Tekanan Biaya Meningkat, Industri Ban Menghadapi Penyesuaian Harga Kolektif

Sejak bulan Maret, industri ban domestik menyambut gelombang kenaikan harga yang intensif, dengan sekitar 500 perusahaan seperti Zhongce Rubber, Sailun Tire, Linglong Tire secara berturut-turut mengeluarkan surat kenaikan harga. Produk seperti ban baja penuh dan semi baja umumnya mengalami kenaikan harga sebesar 2%-5%, dengan beberapa spesifikasi mendekati 10%. Berdasarkan analisis, kenaikan harga kali ini bukan karena perusahaan secara aktif menyesuaikan harga, melainkan sebagai langkah respons terhadap kenaikan harga bahan baku inti seperti karet dan karbon hitam secara menyeluruh.

Tekanan dari sisi biaya

Menurut pemantauan Zhuo Chuang Information, dalam biaya produksi ban, tiga bahan baku utama yaitu karet alam, karet sintetis, dan karbon hitam menyumbang lebih dari 70%. Baru-baru ini, ketiga bahan ini mengalami kenaikan harga secara bersamaan, ditambah dengan meningkatnya biaya bahan pelengkap dan logistik, sehingga tekanan biaya keseluruhan industri ban mencapai titik tertinggi sementara.

Karet alam, sebagai bahan baku utama produksi ban, menyumbang sekitar 30% dari biaya produksi ban baja penuh. Fluktuasi harga langsung mempengaruhi profitabilitas perusahaan ban. Saat ini, daerah utama produksi karet alam di Asia Tenggara memasuki masa panen tradisional, produksi musiman menurun pada bulan Maret hingga April, sehingga pasokan menyusut dan mendorong harga spot naik. Hingga 20 Maret, harga berjangka karet di dalam negeri secara signifikan naik dibanding awal tahun. Selain itu, nilai tukar dolar AS terhadap RMB tetap di sekitar 6,9, ditambah konflik geopolitik di Timur Tengah yang menyebabkan fluktuasi biaya logistik internasional, harga impor karet alam naik 8% secara tahunan, semakin meningkatkan biaya pembelian perusahaan domestik.

Karet sintetis (styrene-butadiene, SBR, butadiene) menyumbang 25%-30% dari biaya ban, dan harganya sangat terkait dengan harga minyak internasional. Baru-baru ini, harga minyak global tetap tinggi, dengan harga minyak Brent menembus USD 113 per barel, mendorong biaya bahan baku berbasis minyak terus meningkat. Selain itu, pasokan butadiene, bahan utama karet sintetis, cukup ketat. Tidak ada rencana penambahan kapasitas baru di paruh pertama tahun ini, dan beberapa fasilitas di Hainan dan Maoming mulai melakukan perawatan pada bulan Maret. Pabrik di Jepang dan Korea juga menutup fasilitas dekomposisi, memperparah kekurangan pasokan dan mendorong harga butadiene naik 12%, menambah tekanan biaya ke proses produksi ban.

Karbon hitam, sebagai bahan pengisi penting dalam produksi ban, menyumbang sekitar 15% dari biaya, dan kenaikan harga kali ini paling cepat dan signifikan. Pada 15 Maret, raksasa karbon hitam internasional Cabot mengumumkan kenaikan harga kedua kalinya dalam tahun ini, menaikkan harga jual semua jenis karbon hitam khusus sebesar 1800 yuan/ton. Perusahaan karbon hitam kecil dan menengah domestik mengikuti langkah ini. Kenaikan harga ini terutama didorong oleh kenaikan harga bahan baku yang kaku: tar coklat menyumbang 70%-80% dari biaya karbon hitam, dan harga di daerah utama produksi naik sebesar 550-660 yuan/ton. Selain itu, kebijakan lingkungan yang semakin ketat memaksa beberapa perusahaan kecil dan menengah menutup atau membatasi produksi, mengurangi kapasitas industri sebesar 15%, memperbesar kekurangan pasokan dan memperkuat efek kenaikan harga. Menurut pemantauan industri, harga karbon hitam sejak 2026 melonjak 13% dalam satu bulan, dan harga model N660 utama naik sekitar 2000 yuan/ton dari awal tahun, dengan kenaikan 12,5%, menjadi pendorong utama kenaikan harga ban.

Selain tiga bahan baku utama, harga bahan pelengkap seperti kawat baja dan aditif kimia juga meningkat secara bersamaan, dengan beberapa bahan pelengkap naik lebih dari 20%. Konflik geopolitik di Timur Tengah juga meningkatkan biaya logistik internasional, sehingga biaya logistik industri ban meningkat 15%-20% secara tahunan. Akibat dari berbagai kenaikan biaya ini, biaya total untuk ban baja penuh naik sekitar 6%-8% dari awal tahun, dan biaya ban semi baja naik 4%-6%. Perusahaan internal sudah sulit lagi mengatasi tekanan biaya ini, sehingga kenaikan harga menjadi konsensus industri.

Perusahaan terkemuka memimpin kenaikan harga

Kenaikan harga industri ban kali ini menunjukkan pola “pemimpin utama memimpin, seluruh industri mengikuti,” mencakup seluruh kategori seperti ban baja penuh, semi baja, dan ban non-perkotaan. Pola kenaikan harga ini jelas, dan proses penyalurannya secara umum berjalan baik.

Dari garis waktu kenaikan harga, sejak awal Maret hingga pertengahan bulan, perusahaan seperti Zhongce Rubber, Goodyear, Maxxis mulai melakukan penyesuaian harga terlebih dahulu. Zhongce Rubber menaikkan harga ban loader, sementara Goodyear mengumumkan kenaikan harga beberapa produk ban truk dan bus mulai April. Pada pertengahan hingga akhir Maret, perusahaan terkemuka seperti Sailun Tire, Linglong Tire, Guizhou Tire mengikuti, dengan Sailun menaikkan harga produk TBR sebesar 3%-5% mulai 1 April, dan Guizhou Tire secara tegas menyesuaikan seluruh seri produk. Pada akhir Maret hingga awal April, perusahaan seperti Fengshen Tire, Double Star Tire, Cheng Shin Tire mengumumkan kenaikan harga secara massal. Fengshen Tire menaikkan seluruh produk mulai April sebesar 2%-5%, Double Star Tire menaikkan harga ban baja penuh sebesar 3%-4%, dan Cheng Shin Tire mulai 21 Maret menaikkan semua produk ban sebesar 5%.

Hingga 22 Maret, lebih dari 80 surat kenaikan harga telah diumumkan di industri, mencakup sebagian besar perusahaan ban domestik, dengan kenaikan berkisar antara 2%-5%. Perusahaan terkemuka umumnya mengikuti batas atas, dan semua surat kenaikan harga menyebutkan “peningkatan biaya bahan baku utama yang terus berlanjut” sebagai dasar kenaikan harga.

Di pasar akhir, permintaan ban mobil penumpang tetap stabil, dan ban kendaraan komersial mendapat manfaat dari pemulihan industri logistik, sehingga permintaan cukup tahan banting dan mendukung perusahaan dalam menaikkan harga. Namun, kenaikan harga perusahaan kecil dan menengah sedikit lebih lambat dibanding perusahaan utama, terutama karena siklus pengurangan stok saluran distribusi. Beberapa perusahaan kecil dan menengah masih menunggu penghabisan stok harga rendah sebelumnya, sehingga proses penyesuaian harga sedikit tertinggal.

Laporan dari lembaga sekuritas menunjukkan bahwa kinerja industri ban saat ini masih menghadapi berbagai ketidakpastian. Pertama, kenaikan harga bahan baku yang melebihi ekspektasi, dan jika harga minyak internasional terus melonjak atau produksi karet alam di Asia Tenggara berkurang secara tak terduga, biaya ban akan semakin meningkat dan mengurangi margin keuntungan perusahaan. Kedua, pemulihan permintaan akhir belum sesuai harapan; jika penjualan mobil penumpang domestik dan kebutuhan logistik kendaraan komersial lambat pulih, stok ban akan menumpuk dan mempengaruhi efektivitas kenaikan harga. Ketiga, fluktuasi kebijakan perdagangan internasional, seperti putusan anti-dumping di Eropa dan kebijakan tarif di AS, jika berubah menjadi tidak menguntungkan, dapat mempengaruhi pesanan luar negeri perusahaan utama dan menekan kinerja mereka. Dalam jangka pendek, fluktuasi harga bahan baku mungkin membawa tekanan sementara; dalam jangka panjang, kompetisi industri akan membaik, dan perusahaan terkemuka yang terdaftar di pasar saham diharapkan mampu mempertahankan pertumbuhan kinerja dan mencapai titik balik pemulihan laba.