Tesla Merencanakan Pembelian Peralatan Fotovoltaik China, Meningkatkan Ekspektasi Profitabilitas Sektor

Menurut DoNews, baru-baru ini Tesla sedang melakukan pembicaraan dengan perusahaan-perusahaan di Suzhou, China, seperti Maiwei Technology, untuk membeli peralatan produksi tenaga surya dan baterai senilai sekitar 2,9 miliar dolar AS (sekitar 20 miliar RMB). Peralatan ini akan digunakan di pabrik di Texas, Amerika Serikat, guna mendukung target Elon Musk untuk mencapai 100 GW rantai industri tenaga surya lengkap sebelum akhir tahun 2028. Pembelian ini meliputi lini produksi cetak saring dan peralatan penting lainnya, sebagian memerlukan persetujuan ekspor dari China, dengan batas waktu pengiriman pada musim gugur tahun ini. Kapasitas proyek ini akan melayani kebutuhan tenaga satelit Tesla dan SpaceX.

Pesanan pembelian ini sesuai dengan prediksi pasar sebelumnya. Pada Forum Davos 2026, Elon Musk telah secara tegas menyatakan target pembangunan kapasitas fotovoltaik sebesar 100 GW sebelum akhir 2028. Pembelian ini merupakan langkah utama dalam mewujudkan kapasitas tersebut.

Skala pesanan sebesar 2,9 miliar dolar AS ini menunjukkan bahwa nilai per GW peralatan fotovoltaik secara signifikan lebih tinggi dibandingkan pasar domestik. Alasan utamanya adalah bahwa peralatan fotovoltaik China, terutama dalam proses cetak saring dan jalur lengkap HJT, memiliki keunggulan monopoli teknologi global, mampu memenuhi kebutuhan produksi massal baterai Tesla secara efisien. Selain itu, Amerika Serikat sendiri kekurangan kapasitas produksi peralatan fotovoltaik yang matang, sehingga sangat bergantung pada rantai pasok dari China, menjadikannya pilihan terbaik.

Pembelian ini mencakup dua skenario, yaitu fotovoltaik di darat dan di luar angkasa, dengan kapasitas yang melayani bisnis energi Tesla dan pasokan listrik satelit SpaceX, sesuai dengan tren peningkatan kebutuhan akan kekuatan komputasi AI dan energi ruang angkasa. Beberapa peralatan memerlukan persetujuan ekspor, sesuai dengan ketentuan dalam Daftar Barang yang Dikendalikan untuk Izin Ekspor tahun 2026, yang mengatur pengawasan terhadap peralatan fotovoltaik berteknologi tinggi. Jadwal pengiriman pada musim gugur sudah jelas, sehingga tingkat kepastian pelaksanaan pesanan cukup tinggi. Dari segi pola industri, permintaan global terhadap peralatan fotovoltaik menuju peningkatan daya tinggi dan efisiensi, dengan perusahaan China menguasai lebih dari 70% pangsa pasar global. Pembelian besar ini akan semakin memperkuat posisi dominasi perangkat domestik di pasar internasional.

Melihat ke depan, kapasitas 100 GW Tesla akan mendorong pembelian peralatan dalam beberapa batch berikutnya. Margin keuntungan pesanan luar negeri lebih tinggi dibandingkan domestik, sehingga meningkatkan elastisitas laba perusahaan terkait. Pengembangan skenario fotovoltaik luar angkasa akan membuka peluang permintaan untuk teknologi baru seperti heterojunction dan perovskite. Setelah proses persetujuan ekspor berjalan lancar, kecepatan ekspansi perangkat fotovoltaik domestik ke pasar internasional akan terus meningkat, menandai masa-masa di mana industri akan banyak menerima pesanan besar dari luar negeri.

Secara spesifik di pasar A-share, peristiwa ini secara signifikan meningkatkan preferensi risiko di sektor perangkat fotovoltaik, baterai surya, dan peralatan energi baru, membentuk keuntungan struktural. Pesanan luar negeri yang ber-margin tinggi akan memperbaiki prospek profitabilitas industri. Hal ini juga menguntungkan perusahaan-perusahaan terkemuka yang memiliki kualifikasi ekspor dan teknologi perlindungan, sehingga sektor ini kemungkinan akan menunjukkan pola kekuatan yang terus menguat. (Micro News dari Guotai Securities)