NYSE dikenakan denda $9 juta untuk kegagalan pembukaan pasar 2023

Bursa Efek New York membayar denda sebesar 9 juta dolar AS untuk menyelesaikan kasus dengan Securities and Exchange Commission AS. Tindakan ini terkait dengan gangguan serius pada Januari 2023, yang menyebabkan gangguan dalam perdagangan ribuan saham selama jam awal pasar. Kegagalan sistem ini menyebabkan pembatalan lelang pembukaan untuk 2.824 sekuritas yang terdaftar di NYSE.

Apa yang Terjadi Pada Januari 2023 - Analisis Mendalam tentang Gangguan Pembukaan Pasar

Menurut SEC, masalah dimulai pada malam hari tanggal 23 Januari 2023 selama operasi pertahanan. Staf teknis NYSE mengaktifkan sistem bantuan darurat, tetapi secara tidak sengaja meninggalkannya aktif. Akibatnya, sistem cadangan mengirimkan data harga nol untuk 2.824 saham.

Data harga yang terdistorsi ini memberi sinyal palsu bahwa sekuritas tersebut sudah dibuka untuk perdagangan. Pada hari berikutnya, 24 Januari saat pasar dibuka, sistem komputer utama menganggap bahwa saham tersebut sudah aktif diperdagangkan. Akibatnya, NYSE mengabaikan proses lelang pembukaan untuk saham-saham tersebut.

2.824 Saham Dibuka dengan Harga Tidak Wajar - Kerugian Besar Pasar

Saat itu, NYSE memiliki 3.421 sekuritas yang memenuhi syarat untuk lelang. Kegagalan ini mempengaruhi dua pertiga dari sekuritas tersebut. Tidak adanya lelang berarti banyak saham dibuka dengan harga yang tidak mencerminkan aktivitas pasar secara luas.

Hasilnya sangat merugikan. SEC melaporkan bahwa:

• Puluhan saham mengalami penghentian perdagangan secara menyeluruh
• Untuk 84 sekuritas, harga langsung mencapai batas atas atau bawah (untuk mencegah lonjakan harga mendadak)
• Lebih dari 4.000 perdagangan individual kemudian dibatalkan

Dalam laporannya, SEC menyatakan bahwa NYSE “gagal menjalankan lelang pembukaan untuk ribuan sekuritas akibat gangguan sistem yang signifikan.” Kejadian ini menyebabkan “pembatasan perdagangan secara menyeluruh pada puluhan sekuritas dan akhirnya ribuan perdagangan dibatalkan.”

Keputusan SEC - NYSE Melanggar Aturan

Regulator mengambil tindakan resmi terhadap NYSE. Dalam perintahnya, SEC menyatakan bahwa NYSE melanggar Regulation SCI — aturan yang mengatur infrastruktur perdagangan penting.

Selain itu, SEC menemukan bahwa NYSE juga gagal memenuhi aturan internalnya sendiri. Berdasarkan aturan tersebut, lelang pembukaan wajib dilakukan sebelum perdagangan utama sekuritas terdaftar dimulai. Akar masalahnya adalah NYSE tidak memiliki prosedur tertulis yang memadai untuk memantau sistem pendukung proses lelang pembukaan. Menurut SEC, ini adalah penyebab langsung dari kegagalan tersebut.

Dampak Ekonomi - Total Biaya sekitar $14,77 Juta

Denda sebesar $9 juta dari SEC bukanlah seluruh cerita. NYSE juga memberikan kompensasi lebih dari $5,77 juta kepada firma anggota yang mengalami kerugian akibat insiden ini. Dengan demikian, total biaya yang diketahui dari kegagalan teknis ini mendekati $14,77 juta.

Jumlah ini mencakup denda SEC dan kompensasi kepada pihak yang terdampak.

NYSE Sekarang Telah Meningkatkan Sistem Pengawasannya

Sejak kejadian, NYSE telah menerapkan berbagai langkah pengamanan. Bursa secara luas meningkatkan pengawasan terhadap fungsi lelang pembukaan. SEC menegaskan bahwa perbaikan ini termasuk alat yang memverifikasi bahwa proses lelang untuk sekuritas NYSE benar-benar telah selesai.

NYSE juga memperketat kontrolnya, terutama di area di mana sistem yang gagal bisa di-override. Bursa juga mengubah cara platform utama mereka (Pillar) mengonfirmasi bahwa lelang telah dilakukan — sekarang proses ini dilakukan sebelum saham masuk ke perdagangan reguler.

Semua perubahan ini dirancang untuk mengurangi risiko terulangnya kegagalan serupa saat pasar dibuka. Mereka merupakan respons terhadap salah satu kegagalan sistem teknologi terbesar dalam beberapa tahun terakhir.