Seorang investor bank lama menceritakan pengalamannya: Membeli 50,000 saham Bank Industri dan Perdagangan China di titik 5178 lima tahun lalu, berapa banyak yang telah diraih hingga sekarang? Hanya dividen saja sudah cukup membuat takjub.

（Sumber: A股荟萃）

Bagaimana memilih saham untuk investasi nilai?

Pertama, pilih industri yang terus berkembang

Perlu industri yang mampu berkembang secara berkelanjutan dan memiliki pasar yang cukup besar, seperti industri barang konsumsi dan industri kesehatan. Perluas siklusnya hingga 20 tahun, bahkan 50 tahun, permintaan di industri ini selalu meningkat. Industri kesehatan mendapat manfaat dari kebutuhan manusia akan kesehatan, sementara konsumsi setidaknya dapat memperoleh manfaat dari inflasi jangka panjang yang sangat panjang.

Kedua, pilih perusahaan yang kompetitif

Perlu memilih perusahaan terdepan di industrinya. Dalam satu industri, tingkat diferensiasi bisa sangat besar. Beberapa perusahaan sepuluh tahun lalu semakin besar dan harga sahamnya semakin tinggi, sementara yang lain semakin buruk dan akhirnya tersingkir. Perlu mencari perusahaan terdepan di industri yang memiliki keunggulan teknologi, keunggulan merek, dan mampu merebut pangsa pasar secara dominan.

Hengrui Medicine adalah contoh saham berkualitas tinggi seperti itu!

Hari ini, kita akan melakukan perhitungan data kecil. Semua orang tahu bahwa total nilai pasar saham Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) sangat besar, hingga hari ini mencapai 21.171 miliar yuan, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 16.015 miliar yuan. Jika Anda berinvestasi 50.000 yuan pada hari ini lima tahun lalu membeli saham ICBC dan tidak melakukan apa-apa sejak saat itu, bagaimana hasilnya hingga hari ini? Mari kita lihat bersama.

Tahun pertama, 22 Desember 2015, harga penutupan saham ICBC adalah 4,67 yuan. 50.000 yuan dibagi 4,67 yuan = 10.700 saham, sisa saldo 31 yuan. Jadi, posisi di akun sekuritas adalah 10.700 saham dengan saldo kas 31 yuan.

Tahun kedua, 8 Juli 2016, dilakukan dividen, 10 saham dibagikan 2,333 yuan.

Jadi, pendapatan dividen adalah 1.070 saham x 2,333 yuan = 2.496,31 yuan. Harga penutupan pada 8 Juli adalah 4,29 yuan. Beli lagi 500 saham. Saat ini, posisi di akun sekuritas adalah 11.200 saham dengan saldo kas 382,31 yuan.

Tahun ketiga, 11 Juli 2017, 10 saham dibagikan 2,343 yuan.

Jadi, pendapatan dividen adalah 1.120 saham x 2,343 yuan = 2.624,16 yuan. Harga penutupan pada 11 Juli adalah 5,06 yuan. Beli lagi 500 saham. Posisi di akun adalah 11.700 saham dengan saldo kas 476,47 yuan.

Tahun keempat, 13 Juli 2018, 10 saham dibagikan 2,408 yuan.

Pendapatan dividen adalah 1.170 saham x 2,408 yuan = 2.817,36 yuan. Harga penutupan pada 13 Juli adalah 5,36 yuan. Beli lagi 600 saham. Posisi di akun adalah 12.300 saham dengan saldo kas 77,83 yuan.

Tahun kelima, 3 Juli 2019, 10 saham dibagikan 2,506 yuan.

Pendapatan dividen adalah 1.230 saham x 2,506 yuan = 3.082,38 yuan. Harga penutupan pada 3 Juli adalah 5,67 yuan. Beli lagi 500 saham. Posisi di akun adalah 12.800 saham dengan saldo kas 325,21 yuan.

Hingga hari ini, 22 Desember 2019, harga penutupan saham ICBC adalah 5,94 yuan. Nilai posisi adalah 12.800 saham x 5,94 yuan = 76.032 yuan, ditambah saldo kas 325,21 yuan, total nilai posisi adalah 76.357,21 yuan.

Dengan demikian, kita dapat menghitung tingkat pengembalian investasi selama 5 tahun dengan rumus: (nilai posisi saat ini 76.357,21 yuan - modal awal 50.000 yuan) / 50.000 yuan = 52,7144%.

Rata-rata pengembalian tahunan selama lima tahun adalah 52,7144% / 5 = 10,5429%.

Bagaimana cara mencapai efek “membeli dasar” yang umum dianggap pasar dengan tingkat keberhasilan yang tinggi?

Pertama, mengikuti tren pasar utama, membeli dasar saham individual.

Ketika pasar dalam tren naik atau sedang dalam tren bullish, kecuali beberapa saham yang jatuh karena alasan perusahaan sendiri, sebagian besar perusahaan akan mengikuti tren pasar. Pada saat ini, tingkat keberhasilan membeli dasar saham individual cukup tinggi. Ini juga salah satu alasan mengapa saham yang oversold saat pasar naik bisa menunjukkan rebound yang kuat, karena secara esensial, tren besar dunia berjalan dengan kekuatan besar. Mereka yang mengikuti tren akan mendapatkan keuntungan, yang melawan tren akan kalah, tidak terkecuali saham.

Kedua, pola grafik atau formasi klasik.

Misalnya, pola W bottom, pola kepala dan bahu terbalik, triple bottom, dan lain-lain. Sejarah tidak akan berulang secara persis, tetapi selalu memiliki kemiripan yang mencengangkan. Beberapa pola grafik atau formasi ini telah terbukti dan berulang muncul dalam sejarah. Setelah pola serupa muncul, probabilitas dasar pasar yang besar akan meningkat secara signifikan, sehingga tingkat keberhasilan membeli dasar sangat tinggi.

Ketiga, resonansi multi-siklus dengan dasar besar.

Ciri utama saham yang berlipat ganda adalah resonansi siklus. Sebagai contoh, saham yang baru saja mengalami kenaikan tiga kali lipat, seperti Chuangye Huanbao, meskipun dipicu oleh berita baik di wilayah baru, mengapa hanya Chuangye Huanbao yang sangat kuat? Jawabannya bisa ditemukan dari aspek teknikal, di mana indikator harian, mingguan, dan bulanan semuanya menunjukkan golden cross, muncul resonansi multi-siklus. Ini adalah kondisi alami yang membedakan saham ini dari banyak saham lain yang juga mendapatkan manfaat. Melihat kembali sejarah, banyak saham yang berlipat ganda biasanya menunjukkan pola ini.

Keempat, tren saham naik dan koreksi untuk membeli dasar.

Ketika tren saham secara umum naik, dasar dan puncaknya akan terus meningkat, menunjukkan bahwa koreksi hanyalah sementara dan tren akan berlanjut. Sebagai contoh, Moutai dari Guizhou, setiap koreksi selama tren kenaikan adalah peluang bagus untuk masuk. Tetapi, perlu diingat, jika tren berubah, harus keluar tepat waktu. Sinyal membeli dasar:

1. Volume transaksi. Segala sesuatu bisa menipu, tetapi volume transaksi tidak. Suatu hari, jika semua indeks mulai meningkat dengan volume besar, volume ini harus lebih tinggi dari volume selama penurunan sebelumnya, tentu semakin besar semakin baik. Dengan volume, berarti ada dana yang melakukan bottom fishing. Ini adalah sinyal paling langsung untuk masuk pasar. Volume harus berkelanjutan.

2. Pola kepala dan bahu terbalik. Pola ini biasanya muncul di dasar pasar, setelah harga terus mencetak level terendah baru, mulai rebound. Setelah rebound berakhir, harga tidak mampu mencetak level terendah baru lagi, dan mulai naik dari posisi di atas level terendah sebelumnya. Ketika harga mencapai garis leher, yaitu puncak awal tren naik, saat itulah saat yang tepat untuk membeli dasar.

3. Dasar lengkung. Di dasar pasar, kekuatan penjual secara bertahap melemah, tetapi kekuatan pembeli tidak meningkat secara tiba-tiba, melainkan perlahan-lahan muncul. Pola ini sering muncul, tetapi cukup sulit untuk dipastikan. Ciri khasnya adalah, badan candlestick sangat kecil tetapi secara bertahap naik.

Prinsip membeli dasar

1. Daftar kenaikan dan penurunan menunjukkan pola bentuk zaitun, yaitu kenaikan maksimum sekitar 3%, dan penurunan maksimum juga sekitar 3%, sebagian besar instrumen pasar berada dalam kondisi sedikit naik atau sedikit turun.

2. Jangan menambah posisi jika tidak menghasilkan keuntungan; di dekat dasar besar, kita sering mendengar bahwa “selama volume mengikuti, pasti akan rebound.” Ini adalah kebenaran besar: volume meningkat dan harga naik adalah hasil yang pasti. Kata ini benar tanpa cela; yang salah adalah, volume yang kita tunggu-tunggu adalah hasil dari orang lain yang melakukan bottom fishing, lalu apa gunanya menunggu? Ingat, jangan pasif menunggu volume di dasar.

3. Mulai dari besar ke kecil, buat prediksi yang akurat tentang tren dan industri, dengan pola pikir yang jelas dan tindakan yang tegas.

4. Posisi membeli dasar tidak boleh melebihi sepertiga dari total, dan dilakukan dalam tiga tahap.

Kumpulan pengetahuan dasar tentang candlestick, rajin menghafal, kenali titik beli, dan tahu kapan keluar.

Lilin palu

Jenis pola ini memiliki ciri khas yang jelas, yaitu badan kecil dan bayangan bawah yang panjang. Dalam seluruh rentang harga, badan candlestick ini berada dekat dengan puncak. Jika pola ini muncul dalam tren menurun, itu adalah sinyal bahwa tren menurun akan segera berakhir. Jika muncul setelah tren naik, itu menunjukkan bahwa tren naik saat ini mungkin telah berakhir. Dalam kondisi ini, pola ini disebut lilin palu.

Strategi perdagangan lilin palu

Lilin palu menunjukkan sinyal pembalikan tren yang kuat. Jika muncul pada grafik yang terus menurun dan menutup dengan garis bearish, kemungkinan besar pasar akan berbalik. Investor dapat mencoba untuk mulai membeli dengan harapan pasar akan berbalik naik, dan setelah mendapatkan sinyal konfirmasi dasar, secara bertahap menambah posisi.

Garis gantung

Ciri khas pola ini adalah bayangan atas yang panjang dan badan kecil, dengan badan berada dekat dengan bagian bawah rentang harga. Jika pola ini muncul dalam tren naik, itu adalah sinyal bahwa tren naik akan segera berakhir. Jika muncul setelah tren turun, itu menunjukkan bahwa tren turun saat ini mungkin telah berakhir. Pola ini disebut garis gantung.

Strategi operasi garis gantung

Dalam tren naik yang berkelanjutan, munculnya garis gantung harus diwaspadai, karena ada kemungkinan pasar akan mencapai puncaknya. Saat pola ini muncul, investor dapat mencoba untuk melakukan order jual, dan menambah posisi secara bertahap setelah sinyal penurunan terkonfirmasi.

Formasi engulfing

Berbeda dari lilin palu dan garis gantung, formasi engulfing terdiri dari dua candlestick. Dalam tren menurun, muncul candlestick bullish yang benar-benar menelan candlestick bearish sebelumnya, disebut pola bullish engulfing. Sebaliknya, dalam tren naik, muncul candlestick bearish yang menelan candlestick bullish sebelumnya, disebut pola bearish engulfing.

Identifikasi engulfing

1. Sebelum pola muncul, harus ada tren yang jelas.

2. Pola harus terdiri dari dua candlestick, satu bearish dan satu bullish.

3. Badan candlestick kedua harus sepenuhnya menelan badan candlestick pertama, tetapi tidak harus menelan bayangan atas dan bawahnya.

Strategi perdagangan

Bullish engulfing: Dalam tren menurun berkelanjutan, jika muncul candlestick bullish besar yang menelan seluruh candlestick bearish sebelumnya, ini adalah sinyal dasar pasar akan membalik ke atas. Investor dapat mencoba untuk membeli dan menunggu konfirmasi tren berbalik, lalu menambah posisi.

Bearish engulfing: Dalam tren naik berkelanjutan, jika muncul candlestick bearish besar yang menelan seluruh candlestick bullish sebelumnya, ini adalah sinyal pasar akan berbalik ke bawah. Investor dapat mencoba untuk melakukan short, dan menambah posisi setelah tren berbalik.

【Formasi berkelanjutan (juga disebut formasi satu arah)】

Berbeda dari formasi pembalikan yang telah kita bahas sebelumnya, formasi berkelanjutan menunjukkan bahwa setelah tren berbalik, pasar akan terus mengikuti tren sebelumnya. Pola ini sering muncul sebelum dan sesudah pengumuman berita besar, membentuk tren naik atau turun yang berkelanjutan. Saat pola ini muncul, harus mengikuti tren utama dan tidak melawan arus, hindari mencari pembalikan atau koreksi secara impulsif.

Formasi tren naik satu arah

Strategi perdagangan tren naik satu arah: Tren ini biasanya ditandai dengan pergerakan satu arah dengan koreksi kecil. Setelah beberapa candlestick bullish besar berturut-turut, muncul satu sampai tiga candlestick kecil bearish, biasanya berupa pola doji. Setelah muncul pola doji kecil ini, adalah waktu terbaik untuk mengikuti tren dan membeli. Akurasi lebih dari 80%.

Formasi tren turun satu arah

Strategi perdagangan tren turun satu arah: Sama seperti tren naik, setelah beberapa candlestick bearish besar, muncul satu sampai tiga candlestick kecil bullish, biasanya berupa pola doji. Setelah pola doji kecil ini, adalah waktu terbaik untuk mengikuti tren dan menjual.

Mengalahkan pasar pertama-tama adalah mengalahkan diri sendiri.

Dalam kehidupan, kita sering mengikuti perasaan. Tetapi dalam investasi, terkadang kita harus bertindak berlawanan dengan perasaan. Mengapa para master bisa mengalahkan pasar? Karena mereka mampu mengalahkan diri sendiri, mengikuti rasionalitas, bukan mengikuti naluri dan intuisi secara buta.

Manajer dana terkenal Brian Posner berkata: “Jika sebuah saham membuat saya merasa ingin menjualnya, saya bisa yakin bahwa saham itu akan menjadi investasi yang sangat baik.” Demikian pula, Christopher Davis dari Davis Funds belajar untuk berinvestasi saat merasa “sangat takut.” Dia menjelaskan: “Semakin tinggi tingkat risiko yang dirasakan, semakin rendah harga sahamnya, dan itu justru mengurangi risiko investasi yang sebenarnya. Kami menyukai harga rendah yang dihasilkan oleh pesimisme.” (Dana besar bisa melakukan ini, investor ritel biasa tidak boleh sembarangan membeli dasar)

Warren Buffett: Ketika orang lain serakah, takutlah; ketika orang lain takut, jadilah serakah

Warren Buffett selalu mengulang satu rahasia keberhasilannya dalam berinvestasi: “Ketika orang lain serakah, takutlah; ketika orang lain takut, jadilah serakah.” Investasi saham yang paling penting bukanlah menjual dengan baik, tetapi membeli dengan baik. Selama Anda membeli dengan harga cukup murah, kapan pun menjualnya, Anda tetap akan untung, hanya berbeda dalam jumlah keuntungan. Tetapi jika membeli terlalu mahal dan waktu menjual tidak tepat, itu bisa menjadi perbedaan antara untung dan rugi. Tidak diragukan lagi, waktu terbaik untuk membeli adalah setelah pasar jatuh secara tajam. Buffett berkata: “Saya selalu mulai mencari saat ada ketakutan besar. Jika saya menemukan target investasi yang tampak menarik, saya akan mulai membeli dengan serakah.”

Jadilah serakah saat orang lain takut, dan beli saat pasar jatuh. Melihat, memikirkan, bahkan merencanakan saja tidak cukup; harus benar-benar melakukannya. Mengalahkan pasar berarti mengalahkan mayoritas, dan syarat utamanya adalah mengalahkan diri sendiri, melampaui reaksi naluriah. Ini adalah hal tersulit di dunia. Itulah sebabnya sangat sedikit investor yang mampu secara konsisten mengalahkan pasar dalam jangka panjang.