3 Fintech Amerika Latin yang Tumbuh Lebih Cepat dari yang Anda Bayangkan

Setiap fintech tidak sama. Bahkan jika Anda mempersempit fokus ke Amerika Latin, MercadoLibre (MELI 1,87%), DLocal (DLO 3,03%), dan Nu Holdings (NU 1,55%) adalah tiga perusahaan yang sangat berbeda. Mungkin ada beberapa tumpang tindih dalam penawaran, tetapi mereka memiliki keahlian unik serta ambisi territorial.

Satu hal yang mereka miliki bersama adalah pertumbuhan yang luar biasa. MercadoLibre, DLocal, dan Nu masing-masing meningkatkan pendapatan mereka sebesar 45%, 65%, dan 57% dalam kuartal terakhir. Ini bukan perlombaan, tetapi pertimbangkan bahwa kedua perusahaan AS yang banyak dipikirkan investor di dunia fintech keduanya hanya tumbuh sekitar 4% dalam pendapatan selama tiga bulan yang sama. Ada juga peluang tambahan karena Mercado Libre, DLocal, dan Nu diperdagangkan pada diskon 38%, 28%, dan 27% dari puncak terbaru mereka. Mari kita pergi ke selatan untuk melihat tiga perusahaan dengan bisnis yang menuju utara saat saham mereka turun ke selatan.

Sumber gambar: Getty Images.

1. MercadoLibre

Sebagai salah satu perusahaan terbesar di Amerika Latin berdasarkan kapitalisasi pasar, MercadoLibre tidak perlu banyak pengenalan. Biasanya disebut sebagai bisnis e-commerce — karena di situlah awalnya — keuntungan terbesar mereka saat ini berasal dari bidang keuangan.

Jumlah $83,4 miliar yang dibantu oleh anak perusahaan Mercado Pago dalam volume pembayaran selama kuartal terakhir adalah 4 kali lipat dari nilai bruto barang di bidang e-commerce. Bisnis ini juga tumbuh lebih cepat daripada volume penjualan ritel online mereka.

Perluas

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Perubahan Hari Ini

(-1,87%) $-31,17

Harga Saat Ini

$1635,76

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$83Miliar

Rentang Hari Ini

$1631,18 - $1671,72

Rentang 52 Minggu

$1631,18 - $2645,22

Volume

537K

Rata-rata Vol

566K

Margin Kotor

44,50%

Saham MercadoLibre adalah yang paling terpukul dari ketiga saham dalam daftar ini. Sahamnya turun hampir 40% dari puncak tertinggi yang dicapai musim panas lalu. Ini tidak berarti bahwa saham ini juga yang termurah dari ketiga nama tersebut. MercadoLibre diperdagangkan dengan rasio laba tahun ini yang besar, yaitu 30 kali lipat. Untungnya, rasio ini turun di bawah 22 jika kita melihat ke tahun depan.

Margin saat ini sedang ditekan. Tantangan kompetitif di Brasil — pasar terbesarnya — membuatnya terkena dampak dengan menurunkan persyaratan ukuran pesanan untuk pengiriman gratis.

Saham fintech Amerika Latin masih layak untuk Anda teliti. Pertumbuhan yang superior, margin bersih yang secara historis kuat, dan melayani wilayah yang masih dalam tahap awal migrasi online membuat MercadoLibre dan pesaingnya layak untuk diperhatikan.

Perluas

NASDAQ: DLO

DLocal

Perubahan Hari Ini

(-3,03%) $-0,38

Harga Saat Ini

$12,15

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,6 Miliar

Rentang Hari Ini

$12,07 - $12,55

Rentang 52 Minggu

$7,26 - $16,78

Volume

72K

Rata-rata Vol

1,2 juta

Margin Kotor

36,61%

2. DLocal

DLocal berbasis di Uruguay ini sangat fokus pada pemrosesan pembayaran. Ini adalah salah satu saham yang paling banyak naik hari Kamis, naik hampir 10% di hari yang sebaliknya pasar turun setelah hasil yang luar biasa. Pendapatan meningkat 65% untuk kuartal tersebut, didorong oleh lonjakan 70% dalam total volume pembayaran.

Saat ini, DLocal adalah pemain yang paling terdiversifikasi secara geografis dari ketiga perusahaan. Tidak ada satu negara pun yang menyumbang lebih dari 19% dari pendapatannya. Lebih dari 20% bisnisnya tahun lalu berasal dari luar Amerika Latin (terutama Mesir, serta negara-negara lain di Afrika dan Asia). Hal ini didukung oleh fakta bahwa platform berbasis teknologi ini adalah bintang yang sedang naik dalam mengelola pembayaran lintas batas, yang menyumbang setengah dari volume pembayaran pada tahun 2025.

Pendapatan bersih naik 63%, dan arus kas bebas yang disesuaikan lebih dari dua kali lipat. Hal terakhir ini sangat penting bagi investor pendapatan, karena DLocal berencana mendistribusikan 30% dari arus kas bebasnya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen musim semi. Distribusi DLocal sebesar $0,19 per saham pada bulan Juni setara dengan hasil 1,5%, sebuah pembayaran yang layak untuk saham yang dibeli investor karena pertumbuhan yang tinggi.

Perluas

NYSE: NU

Nu Holdings

Perubahan Hari Ini

(-1,55%) $-0,22

Harga Saat Ini

$13,94

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$68 Miliar

Rentang Hari Ini

$13,79 - $14,15

Rentang 52 Minggu

$9,01 - $18,98

Volume

60 juta

Rata-rata Vol

52 juta

3. Nu Holdings

Ada banyak hal baru dengan Nu Holdings saat ini. Awal bulan ini, perusahaan induk Nubank dari Brasil mengumumkan bahwa mereka mendapatkan hak penamaan untuk stadion baru di Miami, tempat Inter Miami milik Lionel Messi akan memulai musim kandang mereka yang baru. Mungkin terdengar aneh untuk perusahaan dengan 131 juta akun di Brasil, Meksiko, dan Kolombia, secara berurutan. Ada metode di balik merek ini.

Saham Nu Holdings mendapatkan persetujuan bersyarat untuk izin bank nasional AS pada bulan Januari. Apakah Nu siap memanfaatkan pertumbuhan populasi Latin Amerika di negara ini dan ketertarikan wilayah terhadap sepak bola untuk meningkatkan operasi di AS?

Sambil menunggu langkah catur itu dimainkan, Nu terus berkembang. Pendapatan naik 57% dalam kuartal terakhir, dengan laba bersih melonjak 62%. Sebanyak 62% dari orang dewasa Brasil kini memiliki akun Nubank. Pertumbuhan yang luar biasa ini dan penurunan harga saham baru-baru ini menjadikannya yang termurah dari ketiga saham ini berdasarkan rasio harga terhadap laba (P/E). Saham ini diperdagangkan dengan kurang dari 13 kali target laba tahun depan. Dengan pertumbuhan akun dan keterlibatan yang kuat, Nu seharusnya menarik perhatian karena bisnisnya yang memiliki margin tinggi.