#创作者冲榜

Pasar keuangan global mengalami "Black Monday"--di saat tergelap, kepercayaan lebih bersinar dari emas

Hari ini, pasar keuangan global menyambut Black Monday, dengan runtuhnya tajam pasar saham Asia-Pasifik dan pasar logam mulia menjadi fokus utama. Indeks Nikkei 225 turun lebih dari 3%, indeks KOSPI Korea tergelincir lebih dari 4%, tiga indeks utama China dibuka jauh lebih rendah, dengan lebih dari 5000 saham turun di tiga pasar Shanghai-Shenzhen-Beijing; pasar logam mulia juga penuh dengan penderitaan, perak Shanghai turun lebih dari 4% dalam sehari, emas Shanghai turun lebih dari 1%, emas dan perak London melemah secara bersamaan, sifat pelindung aset tradisional sepenuhnya gagal. Pasar mata uang kripto juga tidak luput, Bitcoin turun 2%, Ethereum turun lebih dari 3%, lebih dari 200.000 orang terkena likuidasi paksa dalam sehari. Runtuhnya lintas pasar ini bahkan membuat orang mencium bau krisis keuangan, apa sebenarnya yang terjadi dengan pasar? Menggali ke akarnya, kami menemukan bahwa tidak ada berita buruk yang benar-benar berat baik dari fundamentals maupun berita, maka menghadapi penurunan irasional seperti ini, kepercayaan menjadi sangat penting, karena setelah saat-saat paling gelap, pemulihan bisa datang kapan saja. 💪💪

👉Mari kita lihat dulu penyebab runtuhnya yang dapat ditemukan saat ini:

1.Perubahan kebijakan Federal Reserve: Pembalikan ekspektasi pasar yang drastis

Perubahan angin kebijakan Federal Reserve adalah pemicu inti dari runtuhnya pasar ini. Sebelumnya, pasar secara luas mengharapkan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga 2-3 kali pada 2026, ekspektasi ini menjadi logika penting yang mendukung harga aset global. Namun, serangkaian data ekonomi dan pernyataan Federal Reserve baru-baru ini sepenuhnya membalikkan ekspektasi pasar. PPI Amerika Serikat Februari melampaui ekspektasi, dengan PPI keseluruhan naik 0,7% bulan ke bulan, lebih tinggi dari ekspektasi 0,3%, dan kenaikan tahun ke tahun mempercepat hingga 3,4%, menunjukkan tekanan inflasi masih membandel. Dalam latar belakang ini, FOMC Maret Federal Reserve mempertahankan rentang target suku bunga federal funds di 3,50%-3,75% tanpa perubahan, dot plot menunjukkan pengambil keputusan hanya mengantisipasi penurunan suku bunga satu kali pada 2026, bahkan ada 7 pejabat yang mendukung tidak ada penurunan untuk seluruh tahun. Ekspektasi pasar dengan demikian turun drastis dari 2-3 kali penurunan di awal tahun menjadi kurang dari 1 kali, bahkan muncul suara untuk kenaikan suku bunga.

Pembalikan ekspektasi kebijakan Federal Reserve secara langsung memicu penilaian ulang harga aset global. Indeks dolar menembus batas 100, hasil daya tarik utang AS melambung ke level tertinggi hampir setahun, hasil utang AS 2 tahun melampaui 3,8%. Untuk emas, perak dan mata uang kripto yang dihargai dalam dolar, penguatan dolar secara langsung menekan harganya, sementara pasar saham Asia-Pasifik menghadapi tekanan aliran modal keluar yang dipicu oleh penguatan dolar.

2.Eskalasi konflik AS-Iran: Inflasi membalik dan logika pelindung aset gagal

Eskalasi berkelanjutan konflik geopolitik Timur Tengah adalah katalis penting dari runtuhnya pasar ini. Presiden Amerika Serikat Trump memberikan batas waktu 48 jam kepada Iran untuk membuka Selat Hormuz dan mengancam menghancurkan pembangkit listriknya, sementara Iran merespons dengan keras, mengajukan 4 langkah balasan termasuk penutupan lengkap Selat Hormuz. Selat Hormuz menangani sekitar 20% transportasi minyak dan gas alam global, eskalasi situasi memicu kekhawatiran pasar tentang gangguan pasokan energi, harga minyak internasional sempat rebound, minyak mentah WTI naik ke 99,837 dolar/barel, minyak mentah Brent naik ke 108,390 dolar/barel.

Eskalasi konflik geopolitik secara alami membawa penarikan kembali aset berisiko seperti pasar saham Asia-Pasifik dan mata uang kripto, tetapi mengapa harga emas dan perak juga turun? Alasannya adalah pasar telah membentuk rantai transmisi terbalik "kenaikan harga minyak→inflasi meningkat→penurunan suku bunga tertunda→emas dan perak turun", kenaikan harga energi memperkuat ekspektasi pasar tentang inflasi tinggi jangka panjang, semakin memperkuat tekad Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tinggi, membuat biaya kepemilikan emas dan perak terus meningkat. Pada saat yang sama, harga emas dan perak yang tinggi juga membuat banyak investor "takut tinggi", sifat pelindung aset hilang, sebaliknya memiliki sifat aset berisiko, sehingga dana hanya bisa mengalir ke uang dolar tunai ini sebagai "tempat berlindung terakhir" tradisional.

3.Stampede dana dan pembuangan leverage: Kepercayaan yang runtuh di tengah black swan

Pertumbuhan masif yang terakumulasi di pasar sebelumnya dan posisi leverage tinggi, ketika faktor-faktor berita buruk terpusat meledak, memicu stampede dana yang serius dan pembersihan leverage, lebih lanjut memperbesar penurunan pasar. Enam bulan sebelumnya, harga emas naik 60%, harga perak berlipat ganda, mengumpulkan banyak keuntungan untuk diambil. Ketika sinyal hawk Federal Reserve dirilis, pengambilan keuntungan terkonsentrasi ini memicu gelombang penjualan. Pada saat yang sama, penyesuaian margin pasar futures memicu stop loss untuk long, trading program mempercepat tekanan penjualan, membentuk situasi "long membunuh long", pasar perak karena skala hanya 1/10 dari emas dan leverage rate lebih dari 35%, menjadi area yang paling parah, penurunannya jauh melampaui emas. ETF emas telah mengalami aliran dana bersih negatif selama tiga minggu berturut-turut, posisi berkurang lebih dari 60 ton dalam tiga minggu, aliran masuk bersih untuk seluruh tahun telah sepenuhnya dihapus. Kami juga telah membahas ini dalam artikel-artikel sebelumnya.

🙋Singkatnya, meskipun ada beberapa perubahan halus di fundamentals, tidak ada faktor dampak besar yang menyebabkan pasar runtuh besar hari ini, alasan di baliknya mungkin lebih banyak adalah keterlepasan terpusat dari beberapa emosi kepanikan yang terakumulasi sejak perang AS-Iran dan stampede yang dipicu oleh runtuhnya tiba-tiba di bawah operasi leverage tinggi pasar jangka panjang, runtuhnya adalah jangka pendek dan kejadian sekali-sekali, kemungkinan besar sulit untuk berkelanjutan.

👉Jadi ke mana pasar akan pergi setelah black swan? Dan bagaimana seharusnya kita meresponsnya?

Mari kita lihat sejarah terlebih dahulu:

Runtuhnya emas hari ini telah membuat banyak investor meragukan sifat pelindung aset emas. Namun, melihat kembali ke sejarah, emas setelah mengalami runtuh tajam, sering dapat kembali ke tren kenaikan jangka panjangnya. Pada tahun 2013, harga emas runtuh drastis dari sekitar 1700 dolar per ons menjadi di bawah 1200 dolar, penurunan lebih dari 28%. Pada saat itu, suara bearish tentang emas terus menerus, percaya bahwa bull market emas telah berakhir. Tetapi kemudian, harga emas secara bertahap stabil, dan selama pandemi 2020 menciptakan rekor tertinggi sepanjang masa 2075 dolar per ons.

Bukan kebetulan, saham A kami juga pernah mengalami runtuh tunggal 7% pada 7 April tahun lalu karena perang perdagangan AS-China, tetapi kemudian aksi ini berkembang menjadi rebound satu jalan terus memasuki bull market baru, dengan kenaikan indeks Shanghai melebihi 1000 poin, dapat dipastikan investor yang memotong daging pada 7 April akan "menampar paha mereka" sekarang.

Adapun Bitcoin kami, apalagi perlu dikatakan, tak terhitung kasus bersejarah telah membuktikan bahwa runtuh Bitcoin adalah kesempatan untuk membeli dengan harga rendah, pasar masih akan naik untuk jangka panjang. Pada tahun 2018, harga Bitcoin runtuh drastis dari harga tinggi mendekati 20.000 dolar menjadi sekitar 3.000 dolar, penurunan lebih dari 85%. Pada saat itu, banyak orang percaya Bitcoin telah mencapai akhirnya. Namun, pada tahun 2020, harga Bitcoin mulai naik signifikan, dan pada tahun 2021 menciptakan rekor tertinggi sepanjang masa lebih dari 60.000 dolar. Pada tahun 2022, Bitcoin sekali lagi mengalami runtuh, dengan harga turun dari lebih dari 40.000 dolar menjadi di bawah 15.000 dolar. Tetapi kemudian, harga Bitcoin secara bertahap membangkit kembali, mencapai puncak 126.000 dolar pada satu kesempatan pada tahun 2025.

🙋Masih satu kalimat ringkasan: untuk aset berkualitas, "black swan" adalah "burung kaya," kesempatan untuk membeli dengan harga rendah dan menghasilkan uang, jangan memotong daging dalam kepanikan, kepercayaan lebih penting dari emas!

👉Setelah mengatakan begitu banyak, bagaimana operasi saat ini?

✅Jika Anda adalah pemegang posisi penuh, maka saya menyarankan Anda untuk menutup akun terlebih dahulu, melakukan sesuatu yang santai, lihat akun Anda lagi dalam 2 hari, Anda mungkin akan menemukan aset Anda telah berubah kembali menjadi seperti sebelumnya, bear pasar datang dari mana dan kembali ke mana, tidak perlu membuat diri sendiri tegang dan sedih selama 2 hari, bagaimanapun, dalam hidup, yang paling penting adalah bahagia! 😊😊😊

✅Jika Anda saat ini adalah posisi kosong, maka Anda dapat mulai membeli dengan harga rendah secara bertahap. Anda dapat memperhatikan beberapa level:

Emas: perhatikan level 4000 bulat, bisa masuk posisi awal di atas 4000, tambah posisi jika menembus bawah 4000, stop loss di bawah 3800

Perak: ikuti tren emas, jika turun ke 50+ bisa masuk posisi awal, tambah posisi setelah emas menembus bawah 4000, stop loss di bawah 50 dolar

BTC: masuk posisi awal dengan harga saat ini, tambah posisi jika menembus 67500, stop loss jika menembus 67000

ETH: masuk posisi awal dengan harga saat ini, tambah posisi jika menembus 2021, stop loss jika menembus 2000

💡Pada saat yang sama, saat membeli dengan harga rendah, perhatikan juga beberapa trik kecil berikut:

1.Bertahan pada aset berkualitas: inti investasi jangka panjang

Selama proses pasar runtuh besar, saham perusahaan berkualitas sering dikecilkan secara berlebihan. Perusahaan-perusahaan ini memiliki kemampuan profitabilitas yang kuat, kondisi keuangan yang baik dan prospek pengembangan yang luas, bahkan selama periode pasar yang lesu, mereka dapat mempertahankan kinerja operasi yang stabil. Investor harus bertahan pada aset-aset berkualitas ini, menunggu dengan sabar untuk rebound pasar.

Untuk aset seperti emas dan Bitcoin, investor juga harus memulai dari perspektif jangka panjang, jangan tersesat oleh fluktuasi harga jangka pendek. Emas sebagai sumber daya langka memiliki fungsi konservasi nilai dan apresiasi; Bitcoin sebagai aset digital yang berkembang memiliki potensi investasi yang sangat tinggi. Selama investor dapat menahan fluktuasi harga jangka pendek, mempertahankan untuk jangka panjang sering dapat menghasilkan pengembalian yang bagus

2.Diversifikasi investasi secara tepat

Jangan menginvestasikan semua dana ke dalam aset tunggal, sebaliknya harus mengalokasikan investasi dengan tepat ke berbagai kelas aset, seperti saham, obligasi, emas, Bitcoin, dll. Dengan cara ini, ketika satu kelas aset mengalami penurunan, kelas aset lainnya mungkin berkinerja lebih baik, sehingga mengimbangi sebagian kerugian

3.Kontrol posisi: merespons perubahan pasar dengan fleksibel

Selama periode ketidakpastian pasar, kontrol posisi sangat penting. Investor tidak harus beroperasi dengan posisi penuh, tetapi harus menyimpan posisi kas tertentu, sehingga dapat masuk tepat waktu ketika peluang investasi yang lebih baik muncul di pasar.

Pada saat yang sama, investor juga harus menyesuaikan posisi mereka tepat waktu sesuai dengan perubahan pasar. Ketika pasar menunjukkan rebound yang cukup, dapat mengambil keuntungan dengan tepat; sementara ketika pasar turun lagi, harus segera membangun posisi, menyerap daya dengan harga rendah

Baiklah, setelah mengatakan begitu banyak, saudara-saudara, minumlah segelas kaldu ayam pemberi inspirasi ini dan bersiaplah untuk membeli dengan harga rendah! Semoga kalian semua selalu sukses besar! 💰💰💰