Berikut Adalah 2 Strategi Membeli Saham Energi yang Dapat Diterapkan Selama Konflik Iran

Harga minyak sangat fluktuatif tahun ini karena perang dengan Iran. Minyak Brent, patokan global, mulai tahun sekitar $60 per barel. Puncaknya mendekati $120 dan baru-baru ini di bawah $110 per barel.

Minyak mentah bisa tetap sangat fluktuatif. Berikut dua strategi pembelian saham energi yang perlu dipertimbangkan di tengah konflik dengan Iran.

Sumber gambar: Getty Images.

Beli saham minyak yang bisa berkembang baik dalam kondisi apapun

Ada kemungkinan besar harga minyak akan naik tajam dalam beberapa minggu mendatang jika Selat Hormuz tetap ditutup untuk kapal tanker minyak atau jika Iran terus membalas serangan terhadap infrastruktur energi di Teluk Persia. Namun, harga minyak mentah kemungkinan besar akan turun secara signifikan jika Iran setuju membuka kembali Selat atau jika pihak yang berperang mencapai kesepakatan damai.

Menghadapi berbagai kemungkinan tersebut, Anda bisa mempertimbangkan investasi di saham minyak yang tetap bisa berkembang meskipun harga minyak turun. Misalnya, ExxonMobil (XOM +0.95%) telah fokus menjadi perusahaan minyak yang lebih menguntungkan selama bertahun-tahun. Perusahaan ini berinvestasi besar-besaran pada aset unggulannya (biaya terendah dan margin tertinggi) sambil juga fokus pada penghematan biaya struktural. Strategi Exxon membuatnya dalam jalur untuk meningkatkan kapasitas laba tahunan sebesar $25 miliar dan arus kas sebesar $35 miliar pada 2030, dengan asumsi harga komoditas dan margin serupa dengan tahun 2024. Strategi raksasa minyak ini memungkinkan perusahaan menghasilkan surplus kas sebesar $145 miliar selama periode tersebut dengan harga Brent $65, sehingga mampu terus meningkatkan dividen (peningkatan tahunan ke-43 berturut-turut) dan membeli kembali saham. Rencana Exxon 2030 dapat menciptakan nilai besar bagi pemegang saham dalam beberapa tahun mendatang saat harga minyak lebih rendah, sekaligus menghasilkan pendapatan yang lebih besar jika harga tetap tinggi dalam waktu dekat.

Perluas

NYSE: XOM

ExxonMobil

Perubahan Hari Ini

(0.95%) $1.50

Harga Saat Ini

$159.66

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$665Miliar

Rentang Hari Ini

$159.14 - $162.44

Rentang 52 Minggu

$97.80 - $162.44

Volume

1.5 juta

Rata-rata Volume

21 juta

Margin Kotor

21.56%

Hasil Dividen

2.53%

Investasi di saham jalur pipa dengan paparan harga komoditas minimal

Strategi lain adalah berinvestasi di saham jalur pipa. Sebagian besar operator jalur pipa memiliki paparan langsung yang terbatas terhadap harga komoditas. Sebaliknya, mereka menghasilkan arus kas yang cukup stabil yang didukung terutama oleh kontrak jangka panjang dengan tarif tetap dan struktur tarif yang diatur pemerintah.

Misalnya, Kinder Morgan (KMI 1.51%) mendapatkan 70% dari arus kasnya dari kontrak take-or-pay atau perjanjian lindung nilai, yang secara efektif mengunci pendapatan tersebut. Sementara itu, perusahaan jalur pipa gas alam ini mendapatkan tambahan 26% dari arus kasnya dari sumber berbasis biaya, di mana mereka mengumpulkan biaya tetap saat volume mengalir melalui sistem energi tengahnya. Hanya 4% dari arus kasnya yang memiliki paparan langsung terhadap harga komoditas, yang memberikan potensi kenaikan tak terbatas terhadap harga yang lebih tinggi saat ini. Arus kas stabil Kinder Morgan memungkinkannya berinvestasi dalam pengembangan infrastruktur jalur pipa sambil juga membayar dividen yang menarik dan terus bertumbuh (sembilan tahun berturut-turut). Saat ini, perusahaan memiliki hampir $10 miliar proyek jalur pipa yang sedang berjalan, memberi bahan bakar untuk pertumbuhan selama beberapa tahun ke depan.

Perluas

NYSE: KMI

Kinder Morgan

Perubahan Hari Ini

(-1.51%) $-0.51

Harga Saat Ini

$32.94

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$73Miliar

Rentang Hari Ini

$32.83 - $33.73

Rentang 52 Minggu

$23.94 - $34.24

Volume

686 ribu

Rata-rata Volume

14 juta

Margin Kotor

34.74%

Hasil Dividen

3.56%

Cara konservatif berinvestasi di saham energi

Harga minyak kemungkinan akan tetap sangat fluktuatif selama konflik Iran. Investor memiliki beberapa strategi yang bisa diterapkan selama masa ketidakpastian ini. Mereka bisa membeli saham minyak seperti ExxonMobil, yang tetap bisa berkembang meskipun harga minyak lebih rendah, atau berinvestasi di perusahaan jalur pipa seperti Kinder Morgan, yang memiliki paparan langsung minimal terhadap harga komoditas yang volatile.