Rating Saham AS Terbaru | Huatai Securities Mempertahankan Rating "Beli" untuk Hesai, Target Harga $28.40

Dari: CaiLianShe

CaiLianShe 17 Maret (Editor: Qi Ling) Berikut adalah peringkat dan target harga terbaru dari berbagai perusahaan sekuritas terhadap saham AS:

CITIC Securities mempertahankan peringkat beli untuk Adobe (ADBE.O), target harga $358:

Pendapatan kuartal FY2026Q1 sebesar $6,4 miliar (YoY +12%), melebihi ekspektasi, pertumbuhan bisnis media digital tetap stabil. Mesin monetisasi AI perusahaan mengandalkan kekuatan produk dan daya lekat pengguna, menunjukkan potensi kuat dalam gelombang AI generatif. Meskipun valuasi sektor perangkat lunak tertekan, hambatan yang kokoh dan pertumbuhan berkelanjutan mendukung target harga.

CMB International Securities mempertahankan peringkat beli untuk Futu Holdings (FUTU.O), target harga $228:

Pendapatan kuartal 4Q25 dan laba bersih Non-GAAP meningkat YoY sebesar 45%/77%, melebihi ekspektasi, didorong oleh optimalisasi pengendalian biaya yang mendorong margin kotor dan margin laba operasional mencapai rekor tertinggi. Arus masuk bersih aset pelanggan kuat, target pelanggan baru 800.000 pada 2026, dan mempercepat ekspansi ke pasar baru di Asia. Struktur perdagangan crypto dan saham AS semakin beragam, dengan pelanggan luar negeri mencapai 55%. Berdasarkan revisi EPS FY26-28E menjadi 94/110/124 HKD, mempertahankan peringkat beli, target harga $228.

First Shanghai mempertahankan peringkat beli untuk Legend Biotech Corp ADR (LEGN.O), target harga $43,13:

Pendapatan penjualan CARVYKTI tahun 2025 mencapai $1,887 miliar (+95,9%), data ASH mengonfirmasi efikasi tahan lama dan optimalisasi keamanan, jaringan pengobatan global terus berkembang. Penilaian DCF didasarkan pada asumsi puncak penjualan sebesar $5 miliar, dengan target harga mengandung potensi kenaikan 126%.

Huatai Securities mempertahankan peringkat beli untuk Hesai (HSAI.O), target harga $28,40:

Dalam jangka pendek, pertumbuhan konsumsi mobil yang lemah dan persaingan harga menekan, sehingga perusahaan menurunkan proyeksi laba untuk 2026/2027. Namun, dengan hambatan teknologi laser radar inti, kemampuan pengembangan chip sendiri, dan penerapan di bidang ADAS dan robot di berbagai skenario, logika pertumbuhan jangka panjang tetap utuh. Berdasarkan valuasi 7,2x PS tahun 2026 (dengan premi 50%), target harga $28,40.

CITIC Securities mempertahankan peringkat beli untuk Manbang (YMM.N), target harga $12:

Kinerja Q4 2025 stabil, laba yang disesuaikan melebihi ekspektasi, kualitas pesanan meningkat, dan efektivitas pengelolaan ekosistem platform terlihat. Proporsi pendapatan dari layanan transaksi meningkat, efisiensi monetisasi membaik, ditambah penerapan teknologi AI yang semakin dalam dan pengembalian kepada pemegang saham stabil, menonjolkan efek jaringan dan keunggulan hambatan data, mendukung logika pertumbuhan jangka panjang.

Guotai Haitong mempertahankan peringkat overweight untuk Wanwu Xinsheng (RERE.N), target harga $6,75:

Kinerja kuartal 4 dan seluruh tahun 2025 perusahaan melebihi ekspektasi, didorong oleh peningkatan penetrasi program tukar tambah dan siklus penggantian iPhone. Efek skala terlihat, rasio biaya dioptimalkan, dan pertumbuhan tinggi di berbagai kategori mendukung pelepasan laba. Berdasarkan valuasi PE 14,8x tahun 2026, diberikan target harga $6,75.

GF Securities mempertahankan peringkat beli untuk EHang (EH.O), target harga $18,11:

Perusahaan mencatat laba kuartal 4 pertama kali, pengiriman mencapai rekor, komersialisasi EH216-S dipercepat, dan VT35 memperluas skenario antar kota. Kebijakan ekonomi penerbangan rendah ketinggian mulai berlaku, dan siklus lengkap empat sertifikat memberikan keunggulan awal. Diperkirakan pendapatan CAGR 63% dari 2026-2028, berdasarkan perusahaan sebanding dengan rasio PS 15x tahun 2026, target harga $18,11.

First Shanghai memberi peringkat beli untuk Nvidia (NVDA.O), target harga $270:

Kinerja FY26Q4 perusahaan melebihi ekspektasi, pendapatan, laba, dan margin laba kotor semuanya di atas konsensus, AI Agent mendorong permintaan komputasi yang beragam, platform Blackwell memberikan kontribusi signifikan, dan platform Rubin akan mass production pada paruh kedua 2026. Berdasarkan CAGR EPS 35,4% dan penilaian DCF, target harga mengandung potensi kenaikan 47,43%.

CITIC Securities mempertahankan peringkat beli untuk Uber (UBER.N):

Uber menjalin kemitraan strategis dengan Zoox di bidang Robotaxi, memperkuat posisi di era pengemudian otomatis; Uber Eats meningkatkan komisi untuk optimisasi laba. Pertumbuhan layanan ride-hailing dan pengantaran stabil, penerapan AI dan pengemudian otomatis membuka peluang baru, peningkatan profitabilitas meningkatkan pengembalian kepada pemegang saham, dan valuasi menarik.