Perusahaan otomotif multinasional, secara sukarela menyerahkan pasar kendaraan listrik kepada BYD dan sejenisnya｜Satu gerakan Lin Ji

Perusahaan otomotif multinasional menunda transformasi elektrifikasi, apakah itu seperti minum racun untuk menghilangkan haus?

Investasi besar-besaran tidak menghasilkan pertumbuhan tinggi yang diharapkan. Sejak tahun lalu, lebih dari 10 perusahaan otomotif multinasional secara kolektif mengumumkan penundaan transformasi elektrifikasi. Akibatnya, banyak perusahaan membayar harga yang sangat mahal, seperti Stellantis, Ford, General Motors, Honda, dan Porsche yang mencatat kerugian kumulatif hampir 5000 miliar yuan pada laporan keuangan tahun 2025.

Perusahaan-perusahaan ini secara mendadak mundur, kembali ke jalur lama dengan mesin pembakaran, dan meningkatkan investasi dalam riset dan pengembangan mobil berbahan bakar fosil dan hybrid.

Namun, mengembangkan kecerdasan buatan dan elektrifikasi adalah arah tak terelakkan bagi industri otomotif global, dan juga kenyataan yang harus dihadapi perusahaan multinasional. Mundur satu langkah bagi mereka adalah langkah tepat untuk membatasi kerugian, tetapi juga berisiko seperti minum racun untuk menghilangkan haus.

Dengan penetrasi kendaraan energi baru (NEV) global yang meningkat pesat dari 13% pada 2022 menjadi 23,5% pada 2025, dan tren kenaikan tahunan, strategi stagnasi dapat memperlebar jarak antara perusahaan multinasional dan pelaku transformasi yang lebih maju, serta mendorong terjadinya reshuffle industri.

Jika dilihat dari sudut waktu yang lebih panjang, lima tahun lalu perusahaan otomotif multinasional juga berlomba-lomba menetapkan jadwal transformasi elektrifikasi, dengan target yang semakin agresif. Namun, perubahan pasar yang terus-menerus membuat mereka terkejut dan tidak siap.

Saat ini, perkembangan NEV di seluruh dunia menunjukkan ketidakseimbangan yang sangat mencolok. Ketika penetrasi NEV di pasar mobil China melonjak hingga 45,5% pada 2025, penetrasi NEV di pasar terbesar kedua, Amerika Serikat, hanya 9,7%, dan di Eropa hanya 23,4%. Perbedaan ini terkait dengan kebijakan yang berbeda di berbagai wilayah.

Sebagai contoh, di pasar Amerika Utara, meskipun sebagai pasar NEV ketiga terbesar di dunia dan berkembang cukup awal, tingkat penetrasinya tidak tinggi. Hal ini terutama disebabkan oleh kebijakan lokal yang kurang mendukung, infrastruktur yang lemah, dan jumlah model yang terbatas. Menurut data ICCT, pada 2020, jumlah model NEV yang dijual di AS sebanyak 59, sementara di China dan Eropa masing-masing 300 dan 180 model.

Namun, pada 2021, AS kembali bergabung dalam Perjanjian Paris dan meluncurkan berbagai insentif untuk NEV dan industri terkait, yang langsung mempengaruhi perusahaan seperti Honda dan Ford yang mengandalkan pasar Amerika Utara. Strategi perusahaan-perusahaan ini pun berubah.

Namun, perubahan kebijakan ini juga berlangsung cepat. Ketika pemerintahan Trump mengakhiri berbagai kebijakan mendukung NEV pada 2025, dan Uni Eropa membatalkan rencana keras melarang penjualan mobil bensin dan diesel baru secara penuh pada 2035, serta dengan terus berkembangnya keunggulan perusahaan China di pasar NEV, perusahaan multinasional yang sudah berbelok dari jalur utama mengalami pukulan besar dan semakin kesulitan bersaing.

Berdasarkan data penjualan 2025, tingkat penetrasi elektrifikasi Honda di seluruh dunia kurang dari 9%, jauh dari target awal. Kendaraan listrik Ford F-150 Lightning dan Mustang Mach-E mengalami penurunan penjualan bulanan lebih dari 70% dan 50% pada paruh kedua 2025. Meskipun GM menempati posisi kedua dalam penjualan EV di AS, tingkat penetrasi NEV global masih di bawah 10%.

Setelah ketidakseimbangan antara kecepatan skala EV dan investasi R&D yang besar, kerugian yang diakibatkan oleh elektrifikasi bagi perusahaan multinasional semakin membesar seperti bola salju. Mereka terpaksa menunda rencana elektrifikasi yang agresif dan kembali fokus pada mesin pembakaran yang menguntungkan.

Di satu sisi, setelah kebijakan elektrifikasi di berbagai wilayah mengalami penyesuaian, penjualan pasar HEV cukup signifikan dan masih memiliki permintaan besar. Di sisi lain, keunggulan perusahaan besar tradisional terletak pada “tiga komponen utama” (mesin, transmisi, chassis), dan upgrade model HEV atau teknologi terkait diperkirakan membutuhkan biaya lebih sedikit dan margin keuntungan lebih besar.

Namun, NEV tetap merupakan tren tak terelakkan dalam transformasi industri otomotif global. Pada 2025, tingkat penetrasi NEV dunia mencapai 23,6%. Di Eropa, penetrasi NEV meningkat dari 14,2% pada 2021 menjadi 23,4% pada 2025; di Amerika Utara dari 3,8% menjadi 8,5%; dan di Jepang dan Korea dari 1% dan 6,2% menjadi 2,3% dan 14%.

Namun, perusahaan multinasional yang memilih menunggu di zona nyaman mesin pembakaran berisiko menghadapi tantangan yang lebih berat dan kompetisi yang lebih sengit di masa depan. Terutama dengan munculnya kekuatan baru dari NEV China, yang akan memperbesar krisis bagi perusahaan asing.

Di rantai pasok hulu, perusahaan China telah memimpin dalam teknologi inti “tiga listrik” (baterai, motor listrik, pengendali listrik) yang paling mahal dan paling penting dalam NEV. Dari 2022 hingga 2025, pangsa pasar perusahaan China di sepuluh besar pemasok baterai kendaraan listrik global meningkat dari 60,4% menjadi 70,4%. Sementara perusahaan asing kurang memiliki rantai baterai lokal dan bergantung pada produsen baterai China, sehingga kekuatan tawar mereka lemah.

Di sisi produk, perusahaan China telah menyelesaikan pembaruan dan iterasi produk NEV sejak 2021. Banyak perusahaan otomotif tradisional juga telah meluncurkan sub-merek NEV, dengan jumlah merek NEV yang lebih dari 50. Selain itu, ekspor NEV China ke luar negeri semakin cepat, dari 1,203 juta unit pada 2023 menjadi 2,615 juta unit pada 2025, meningkat dua kali lipat. Perusahaan seperti BYD, Chery, Geely, Great Wall, dan Changan, dengan keunggulan dalam NEV dan ekosistem industri yang matang, mencatatkan rekor penjualan luar negeri dan terus mengganggu pangsa pasar perusahaan asing di berbagai pasar utama.

Selain itu, saat perusahaan besar kembali ke jalur lama, pasar mobil China telah memasuki era kecerdasan buatan. Perusahaan baru yang berbasis internet dan perangkat lunak mulai masuk sejak 2014, dan secara aktif mengembangkan teknologi kecerdasan buatan, memunculkan perusahaan-perusahaan dalam bidang otomatisasi dan kabin pintar, serta membentuk rantai industri mobil cerdas yang matang. Perusahaan China memanfaatkan peluang ini untuk memperbesar jarak dengan perusahaan asing.

CEO Ford Jim Farley secara terbuka menyatakan: “70% mobil listrik di dunia diproduksi di China. Perusahaan China sudah mengintegrasikan teknologi kecerdasan buatan ke dalam kendaraan mereka, dan mereka juga lebih baik dalam pengendalian biaya dan kualitas kendaraan. Jika kita gagal dalam kompetisi ini, Ford tidak akan punya masa depan.”

Banyak perusahaan asing berusaha lebih cepat dan hemat biaya dalam mencapai elektrifikasi dan kecerdasan buatan dengan bekerja sama langsung dengan perusahaan NEV China, seperti Volkswagen yang menginvestasikan 700 juta dolar di Xpeng dan membeli teknologi mereka, serta Stellantis yang berinvestasi di Leapmotor dan mendirikan perusahaan patungan.

Saat ini, di pasar global, pergeseran posisi perusahaan China sudah mulai terlihat. BYD, berkat kekuatan di NEV, telah masuk tiga besar penjualan mobil global selama tiga tahun berturut-turut dan menempati posisi kelima dalam peringkat penjualan tahunan terbaru. Perusahaan China lain, Geely, juga masuk dalam 10 besar penjualan mobil global selama dua tahun berturut-turut. Jelas bahwa pola persaingan industri otomotif dunia sedang mengalami perubahan besar. Di tengah gelombang NEV yang tak terbendung, waktu bagi perusahaan asing untuk berbalik arah semakin sempit.