CITIC Bank meluncurkan dividen terbesar sepanjang masa, distribusi tunai tahunan 212 miliar

Pada malam tanggal 20 Maret, Bank China CITIC (601998.SH/00998.HK) secara resmi mengungkapkan laporan tahunan tahun 2025. Menghadapi lingkungan operasional yang kompleks dengan tekanan ekonomi makro dan penyempitan spread industri yang terus berlanjut, bank ini mempertahankan kinerja yang stabil dan berkembang secara moderat sepanjang tahun, dengan laba bersih yang attributable kepada pemilik induk pertama kali menembus angka 700 miliar yuan, total aset resmi melewati ambang 10 triliun yuan, kualitas aset terus membaik, pendapatan non-bunga dan struktur bisnis ritel terus membaik, sekaligus meluncurkan skema dividen tunai terbesar dalam sejarah.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, Bank China CITIC mencapai pendapatan operasional sebesar 2.124,75 miliar yuan, turun 0,55% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih attributable kepada pemilik induk sebesar 706,18 miliar yuan, meningkat 2,98%, menjaga posisi terdepan di industri dari segi skala laba bersih.

Sumber gambar: Cuplikan laporan tahunan Bank China CITIC 2025

Menurut analisis Times Finance, di tengah tekanan umum terhadap profitabilitas industri, kemampuan profit Bank China CITIC untuk tetap positif terutama berkat pengendalian biaya dan pengurangan cadangan kerugian kredit. Pada tahun 2025, biaya operasional dan manajemen bank ini mencapai 671,59 miliar yuan, turun 3,24% dibandingkan tahun sebelumnya; kerugian dari penurunan nilai aset kredit dan aset lainnya sebesar 581,72 miliar yuan, turun 4,81%, menunjukkan adanya perbaikan dalam tekanan penurunan nilai, yang mendukung pertumbuhan laba.

Terobosan besar secara historis dalam indikator skala menjadi salah satu sorotan utama laporan tahunan ini. Hingga akhir tahun 2025, total aset Bank China CITIC mencapai 10,13 triliun yuan, meningkat 6,28% dari tahun sebelumnya, secara resmi masuk dalam kategori “bank bernilai 10 triliun yuan”. Dari segi struktur aset dan liabilitas, posisi dasar liabilitas bank ini tetap stabil, dengan total pinjaman dan kredit sebesar 5,86 triliun yuan, naik 2,48%; total simpanan nasabah sebesar 6,05 triliun yuan, naik 4,69%.

Mengenai arah pengembangan bank ini setelah masuk ke kategori “bank bernilai 10 triliun yuan”, Profesor Tien Lihui dari Nankai University dalam bidang keuangan menyatakan bahwa logika pengembangan bank saham yang telah melewati ambang ini harus beralih secara menyeluruh dari “penggerak skala” ke “penggerak kualitas”. Tugas utama di masa depan bukan lagi ekspansi aset, melainkan membangun keunggulan kompetitif yang kokoh di bidang pengelolaan kekayaan, perbankan investasi, dan teknologi keuangan melalui jaringan nasional dan lisensi komprehensifnya, sehingga menjadi penyedia layanan keuangan terpadu yang sesungguhnya. “Ini berarti, yang dipertandingkan bukan lagi besarnya neraca aset dan liabilitas, tetapi kedalaman kemampuan profesional, pengalaman pelanggan, dan pengembalian modal (ROE).”

Dalam hal kualitas aset, Bank China CITIC menunjukkan perbedaan struktural antara perbaikan kredit korporasi dan tekanan pada kredit ritel. Hingga akhir tahun 2025, rasio kredit bermasalah bank ini sebesar 1,15%, sedikit menurun 0,01 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya; namun, saldo kredit bermasalah meningkat sebesar 7,31 miliar yuan, menunjukkan bahwa pembentukan kredit bermasalah masih berlanjut. Selain itu, rasio cadangan terhadap kredit bermasalah sebesar 203,61%, turun 5,82 poin persentase dari tahun sebelumnya, menunjukkan ruang buffer risiko sedikit menyempit.

Secara rinci, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman perusahaan pada tahun 2025 turun dari 1,27% menjadi 1,09%, dengan perbaikan kualitas aset yang signifikan di bidang manufaktur, leasing, dan bisnis terkait; namun, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman pribadi naik dari 1,25% menjadi 1,32%, termasuk peningkatan 0,66 poin persentase pada rasio kredit bermasalah pinjaman konsumsi pribadi menjadi 2,80%, dan rasio kredit bermasalah kartu kredit sebesar 2,62%, naik 0,12 poin persentase, menunjukkan tekanan yang meningkat pada kemampuan pembayaran warga dalam aset ritel.

Perlu dicatat bahwa tingkat kecukupan modal Bank China CITIC pada tahun 2025 mengalami penurunan secara keseluruhan, menambah tekanan pada pengisian modal. Hingga akhir tahun 2025, rasio kecukupan modal inti tingkat satu sebesar 9,48%, rasio kecukupan modal tingkat satu sebesar 10,90%, dan rasio kecukupan modal keseluruhan sebesar 12,80%, masing-masing turun 0,24, 0,36, dan 0,56 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya. Meskipun memenuhi persyaratan pengawasan, bank ini kemungkinan masih menghadapi kebutuhan pengisian modal di masa mendatang.

Penurunan spread bunga menjadi tekanan umum yang dihadapi industri perbankan pada tahun 2025, dan Bank China CITIC tidak terkecuali. Laporan tahunan menunjukkan bahwa spread bersih bunga bank ini sebesar 1,63%, menyempit 0,14 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya; margin bersih sebesar 1,60%, menyempit 0,11 poin persentase. Selain itu, karena hasil dari aset berbunga yang turun lebih besar daripada penurunan biaya liabilitas, pendapatan bunga bersih bank ini pada tahun 2025 turun 1,51% secara tahunan, yang juga menjadi penyebab langsung penurunan pendapatan operasional secara kecil-kecilan.

Menghadapi tekanan dari penyempitan spread bunga, Bank China CITIC aktif mengembangkan bisnis di bidang jasa perantara, terus mengoptimalkan struktur pendapatan, dan pendapatan non-bunga menjadi kekuatan utama dalam mendukung profitabilitas. Pada tahun 2025, bank ini mencapai pendapatan bersih non-bunga sebesar 680,06 miliar yuan, naik 1,55% dari tahun sebelumnya, dengan proporsi terhadap pendapatan operasional meningkat menjadi 32,0%. Di antaranya, pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 327,72 miliar yuan, naik 5,58%, dengan biaya jasa keuangan meningkat 45,17% secara tahunan, dan pendapatan dari jasa agen, pengelolaan dana, serta biaya settlement dan clearing semuanya menunjukkan pertumbuhan yang stabil; namun, biaya jasa kartu kredit turun 10,26% secara tahunan, menunjukkan bahwa stabilitas pendapatan non-bunga masih perlu ditingkatkan.

Dalam hal pengembalian kepada pemegang saham, Bank China CITIC kembali meningkatkan kekuatannya pada tahun 2025. Berdasarkan rencana distribusi laba yang diungkapkan dalam laporan tahunan, bank ini berencana membagikan dividen tunai sebesar 1,93 yuan per 10 saham (termasuk pajak), dengan total dividen tunai tahunan sebesar 107,40 miliar yuan; ditambah dengan dividen tunai yang telah dibagikan sebesar 104,61 miliar yuan secara interim, total distribusi tunai sepanjang tahun mencapai 212,01 miliar yuan, atau rata-rata 3,81 yuan per 10 saham, dengan rasio dividen terhadap laba bersih yang attributable kepada pemegang saham biasa sebesar 31,75%. Jumlah dan proporsi dividen ini memecahkan rekor sejarah dan menjadikan bank ini sangat menarik di antara bank-bank saham.