Poste Italiane mengakuisisi sepenuhnya Telecom Italia dengan 10,8 miliar euro

Investing.com - Operator pos nasional Italia, Gruppo Poste Italiane, pada hari Minggu meluncurkan tawaran pengambilalihan tunai dan saham sebesar 10,8 miliar euro untuk Telecom Italia SpA, berusaha membeli seluruh saham perusahaan monopoli telepon sebelumnya, menghapusnya dari Bursa Efek Milan, dan menempatkan grup hasil penggabungan di bawah mayoritas kepemilikan negara Italia.

Dewan direksi yang dipimpin oleh Silvia Maria Rovere menyetujui tawaran pengambilalihan sukarela ini, termasuk bagian tunai sebesar €0,167 per saham Telecom Italia, serta pertukaran 0,0218 saham baru Poste Italiane untuk setiap saham Telecom Italia.

Gunakan InvestingPro untuk mendapatkan berita mendadak dan reaksi analis lebih cepat - Diskon 50%

Nilai total tawaran ini menilai setiap saham Telecom Italia sebesar €0,635, dengan premi 9,01% dibandingkan harga penutupan resmi Telecom Italia pada 20 Maret.

Tawaran ini memerlukan persetujuan regulasi, dengan syarat-syarat rinci akan dijelaskan dalam dokumen tawaran. Diperkirakan akan selesai sebelum akhir tahun 2026.

Grup hasil penggabungan akan dipimpin oleh negara Italia sebagai pemegang saham mayoritas, dengan kepemilikan lebih dari 50%, termasuk saham yang dimiliki melalui Cassa Depositi e Prestiti. Poste Italiane menyatakan bahwa struktur ini memastikan “stabilitas jangka panjang dan misi strategis yang jelas, fokus pada penciptaan nilai bagi semua pemangku kepentingan dan seluruh negara.”

Berdasarkan kinerja keuangan 2025 (tidak termasuk sinergi), total pendapatan grup sekitar €26,9 miliar, dengan laba sebelum pajak sekitar €4,8 miliar, dan lebih dari 150.000 karyawan.

Diperkirakan sinergi pra-pajak tahunan sebesar €700 juta, termasuk €500 juta dari sinergi biaya dan lebih dari €200 juta dari sinergi pendapatan.

Biaya satu kali untuk mencapai sinergi ini diperkirakan sekitar €700 juta (sebelum pajak). Sinergi biaya diperkirakan akan tercapai dalam dua tahun setelah penyelesaian; sinergi pendapatan diperkirakan akan tercapai dalam tiga tahun.

Poste Italiane menyatakan bahwa transaksi ini akan memberikan dampak positif terhadap laba per saham mulai 2027, dan dampak netral terhadap dividen per saham berdasarkan laba bersih 2026.

Jaringan distribusi hasil penggabungan akan mencakup sekitar 13.000 kantor pos, lebih dari 4.000 toko ritel Telecom Italia, dan lebih dari 49.000 mitra pihak ketiga, melayani lebih dari 19 juta pelanggan digital aktif.

Poste Italiane pertama kali mengakuisisi saham Telecom Italia pada Februari 2025. Proses integrasi yang sedang berlangsung termasuk perjanjian operator jaringan virtual seluler dan kemitraan di sektor energi.

Per 31 Desember 2024, aset pajak tangguhan Telecom Italia sebesar €982 juta, diperkirakan akan sebagian direalisasikan setelah penggabungan. Setelah selesai, nilai pasar bebas Poste Italiane diperkirakan akan melebihi €15 miliar.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat ketentuan penggunaan kami.