Grup Samudra: Berkat keuntungan non-tunai dari restrukturisasi utang yang dicatat, diperkirakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk pada tahun 2025 mencapai 6 miliar hingga 7,5 miliar yuan.

20 Maret, Oceanwide Group (03377.HK) merilis pengumuman kinerja, memperkirakan pada tahun 2025 grup akan mencatat laba yang menjadi hak pemilik perusahaan (laba bersih attributable to owners) antara 6 miliar hingga 7,5 miliar yuan, sedangkan periode yang sama tahun lalu mengalami kerugian sebesar 18,624 miliar yuan.

Untuk mengubah kerugian menjadi laba, Oceanwide Group menjelaskan bahwa hal ini terutama berkat penyelesaian lengkap restrukturisasi utang luar negeri dan kemajuan signifikan dalam restrukturisasi utang dalam negeri, serta pengakuan pendapatan non-tunai terkait.

Namun, perusahaan juga menunjukkan bahwa jika pengaruh dari pendapatan restrukturisasi utang sekali saja tersebut dikecualikan, diperkirakan tahun ini akan mencatat kerugian yang menjadi hak pemilik perusahaan. Kerugian ini terutama disebabkan oleh penyesuaian pasar properti yang terus berlangsung dalam beberapa tahun terakhir, yang menyebabkan penurunan pendapatan dan margin laba kotor, serta peningkatan cadangan penurunan nilai properti. Selain itu, kinerja usaha dari perusahaan patungan dan asosiasi juga menurun.

Dalam hal restrukturisasi utang dalam negeri, Oceanwide Group melakukan restrukturisasi terhadap 7 obligasi perusahaan domestik dan 3 PPN (instrumen pembiayaan utang tertutup). Perusahaan akan menyesuaikan jadwal pembayaran pokok dan bunga obligasi tersebut, serta menyediakan berbagai opsi pelunasan seperti pembelian kembali dengan dana tunai, hak ekonomi saham, dan agunan aset. Pada perkembangan terakhir, pada 26 November tahun lalu, penerbit mengumumkan bahwa seluruh rencana restrukturisasi 7 obligasi domestik telah disetujui melalui voting oleh pemegang obligasi, dengan total nilai 13,05 miliar yuan.

Dalam hal restrukturisasi utang luar negeri, Oceanwide Group secara resmi menyelesaikan restrukturisasi utang luar negeri pada Maret tahun lalu, yang melibatkan utang yang belum dibayar dengan total sekitar 5,636 miliar dolar AS yang dimasukkan ke dalam rencana restrukturisasi utang luar negeri Oceanwide. Dalam rencana tersebut, Oceanwide berencana mengubah utang menjadi utang baru sekitar 2,2 miliar dolar AS, sementara utang lainnya diubah menjadi obligasi konversi wajib baru dan sekuritas berkelanjutan baru. Pada pertengahan 2025, Oceanwide mengungkapkan bahwa selama periode tersebut, mereka memperoleh pendapatan sebesar 31,756 miliar yuan dari restrukturisasi utang luar negeri.

Reporter Pengpai News, Pang Jingtao