【Kekayaan Online Pantau Pasar】Indeks ChiNext rebound melawan tren, beberapa sektor ini menyambut katalisasi yang intensif

(Sumber: Wealth Online Technology)

Pada tanggal 20 Maret, tiga indeks utama pasar A-share menunjukkan pergerakan yang berbeda, dengan indeks ChiNext rebound melawan tren. Wealth Online menunjukkan bahwa, hingga penutupan, indeks Shanghai turun 1,24%, indeks Shenzhen turun 0,25%, dan indeks ChiNext naik 1,30%. Volume transaksi harian di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 2,29 triliun yuan, meningkat 175,9 miliar yuan dibandingkan hari sebelumnya, dengan volume yang secara signifikan membesar.

Wealth Online menyoroti bahwa di pasar, sektor perangkat fotovoltaik tampil menonjol, menguat secara berombak di sore hari dan menjadi garis utama penggerak kenaikan, dengan banyak saham dalam sektor tersebut mencapai batas atas. Di antaranya, Energi Shangneng dan Xinhe Solar mencapai batas atas 20CM, Yongzhen Shares, Chint Power, dan Guosheng Technology mencapai batas atas 10CM, dan Jinneng Technology naik lebih dari 15%. Konsep baterai BC juga menunjukkan kenaikan yang signifikan, dengan Haiyou New Material dan Huabao New Energy naik lebih dari 13%, dan Jiejia Weichuang mendekati 10%. Selain itu, sektor logam energi, baterai, listrik, optik kemasan bersama (CPO), mesin litografi, dan beberapa sektor lainnya aktif secara bersamaan, menunjukkan diversifikasi tren pasar.

I. Prospek Pasar Selanjutnya:

Dalam beberapa waktu terakhir, rotasi sektor di pasar A-share semakin cepat dan pergerakannya cukup berbeda, ketegangan geopolitik mendorong meningkatnya sentimen perlindungan risiko di pasar global, sehingga mengurangi preferensi risiko pasar. Saat ini, pasar masih didominasi oleh peluang struktural. Kebijakan fiskal yang aktif terus digalakkan, dengan fokus utama mendukung sektor teknologi dan pertumbuhan, yang masih memiliki potensi pengembangan yang cukup besar.

Wealth Online menunjukkan bahwa dari tren industri, perkembangan AI mendorong ekspansi cepat kapasitas komputasi. Saat ini, konsumsi listrik pusat data di China masih relatif rendah dibandingkan total konsumsi listrik nasional, dan dalam jangka pendek masih dapat ditanggung oleh sistem listrik, tetapi proporsinya terus meningkat secara cepat. Bidang energi hijau dan sistem listrik baru memiliki potensi untuk menampung kebutuhan listrik dari kapasitas komputasi yang semakin meningkat; sekaligus, meningkatnya minat terhadap proyek OpenClaw mendorong permintaan AI Agent, dan peningkatan jumlah token akan lebih lanjut menarik kebutuhan kapasitas komputasi, yang selanjutnya akan mendorong konsumsi listrik.

Sebagai arah utama produktivitas baru, bidang rantai industri AI, ruang angkasa komersial, semikonduktor, dan antarmuka otak-komputer sesuai dengan tren peningkatan industri, memiliki prospek pengembangan jangka menengah hingga panjang yang luas, dan juga merupakan titik fokus penting dalam peluang struktural pasar saat ini.

II. Sorotan Jangka Pendek:

Perangkat Fotovoltaik

Terobosan teknologi fotovoltaik luar angkasa dan resonansi dengan permintaan domestik dan internasional mendorong industri perangkat fotovoltaik memasuki tahap perkembangan yang sangat baik. Zhongke Tiansuan dan Yanhe Technology bersama merilis prototipe sistem superkomputer luar angkasa, menyelesaikan pengujian lengkap kapasitas komputasi luar angkasa dan sistem energi perovskite, membuka peluang aplikasi luar angkasa baru untuk perangkat fotovoltaik.

Menurut berita dari Cailian News, SpaceX membeli perangkat dari perusahaan utama domestik yang memproduksi perangkat heterojunction, dan pesanan ini diperkirakan akan dikirim pada minggu pertama Mei; pesanan ini terbagi menjadi dua skenario aplikasi, yaitu luar angkasa dan darat, dengan permintaan tinggi dari pasar internasional yang terus berlanjut.

CITIC Securities memperkirakan bahwa dalam skenario konservatif, pasar fotovoltaik luar angkasa global akan mencapai lebih dari 80 miliar yuan pada tahun 2030, dan dalam skenario optimis mendekati 3 triliun yuan, dengan potensi pertumbuhan teknologi baterai baru yang luas. Aijian Securities menyatakan bahwa produksi seluruh rantai industri fotovoltaik akan meningkat secara signifikan pada Maret 2026, dan pola penawaran dan permintaan industri terus membaik. Di bawah dorongan inovasi teknologi dan perluasan pasar, ketahanan dan ruang pertumbuhan perangkat fotovoltaik semakin menonjol.

III. Sorotan Jangka Menengah hingga Panjang:

1. Ruang Angkasa Komersial

Pertemuan Pengembangan Industri Ruang Angkasa Komersial ke-2 dan Pameran Ruang Angkasa Komersial 2026 baru-baru ini diadakan di Shenzhen, dengan lebih dari 200 perusahaan menampilkan hasil teknologi terdepan. Umumnya, industri ini telah memasuki masa ledakan perkembangan ruang angkasa komersial. Perusahaan di seluruh rantai industri, mulai dari pembuatan roket, manufaktur satelit, hingga layanan operasional, terus mendorong inovasi teknologi dan pengaturan pendanaan, sehingga industri ini didorong oleh teknologi dan modal secara bersamaan.

Wealth Online menunjukkan bahwa di tingkat lokal, Provinsi Hainan menegaskan dalam rapat pengaturan ekonomi kuartal pertama bahwa mereka akan memanfaatkan sumber daya peluncuran ruang angkasa untuk mendorong pengembangan sinergis antara rantai roket, satelit, dan data melalui model “menggunakan lokasi untuk mendorong industri”, guna meningkatkan kualitas dan tingkat industri ruang angkasa komersial.

CitiWang Securities menyatakan bahwa dengan terus optimalnya lokasi peluncuran dan biaya manufaktur, kapasitas industri domestik secara bertahap mendekati standar internasional, pembangunan konstelasi satelit utama berjalan teratur, dan proses IPO perusahaan terkait semakin cepat. Terobosan dalam domestikasi akan mendorong peluang pengembangan di rantai industri dan bidang kapasitas komputasi luar angkasa.

2. Sistem Listrik Baru

Di bawah target karbon ganda, laporan kerja tahun 2026 menegaskan percepatan transisi hijau secara menyeluruh. Untuk sistem listrik, fokusnya adalah membangun sistem listrik baru, mempercepat pembangunan jaringan listrik pintar, mengembangkan penyimpanan energi baru, dan memperluas penggunaan energi hijau.

Dalam situasi internasional yang bergejolak saat ini, sistem listrik baru dengan keunggulan pasokan energi yang stabil menjadi bidang utama perhatian lembaga investasi publik. Dengan karakteristik konsumsi energi yang rendah dan adaptabilitas tinggi, serta didukung oleh peningkatan kebutuhan komputasi AI, bidang ini semakin memperluas skenario aplikasi.

CITIC Securities menganalisis bahwa pembangunan sistem listrik baru akan berlangsung sepanjang periode “Fifteen Five-Year Plan” dan tetap menjadi garis utama pengembangan industri listrik. Saat ini, banyak proyek ultra-high voltage telah masuk dalam rencana atau sedang dilaksanakan, memperkuat fondasi untuk sistem listrik baru; sekaligus, peningkatan kebutuhan listrik akibat perkembangan AI dan siklus pembaruan peralatan listrik global akan mendorong kolaborasi kapasitas listrik dan komputasi, serta menghidupkan peluang baru di bidang ini.

IV. Fokus Utama:

1. Kolaborasi Domestik dan Ekspansi Internasional, Industri Kapasitas Komputasi Mengalami Dual Stimulus

Di dalam negeri, berbagai daerah mempercepat pengaturan kapasitas komputasi. Shanghai secara resmi memulai pembangunan node industri konektivitas kapasitas komputasi nasional, membangun sistem penyesuaian pasokan dan permintaan kapasitas komputasi, mendorong sumber daya kapasitas dari berbagai wilayah dan operator serta arsitektur teknologi untuk mencapai konektivitas standar dan penjadwalan efisien, meningkatkan kemampuan pasokan kapasitas secara keseluruhan.

Wealth Online menunjukkan bahwa secara internasional, menurut berita dari CCTV Finance, pemerintah Jerman mengeluarkan rencana strategis ekspansi pusat data pada 17 Maret, dengan target kapasitas pusat data umum pada 2030 akan dua kali lipat dibandingkan 2025, dan kapasitas AI khusus akan meningkat lebih dari empat kali lipat. Rencana ini mencakup 28 langkah konkret yang bertujuan menjadikan Jerman sebagai pusat data utama di Eropa yang memiliki keunggulan kedaulatan data, serta memenuhi kebutuhan pembangunan kapasitas komputasi global yang terus meningkat, memberikan ruang luas bagi perkembangan industri kapasitas komputasi.

2. Pemberdayaan AI dan Kenaikan Harga Rantai Industri! Konsep Micro LED Mendapatkan Banyak Stimulus

TrendForce dan TrendForce Consulting menunjukkan bahwa popularitas AI generatif mendorong kebutuhan transmisi data pusat data yang tinggi. Micro LED yang menggabungkan teknologi CPO memiliki karakteristik penghematan energi yang menonjol, dengan konsumsi energi per transmisi hanya sekitar 5% dari solusi kabel tembaga tradisional, sehingga memiliki potensi pengganti yang jelas di bidang interkoneksi optik, membuka ruang aplikasi baru untuk Micro LED.

Sejak 2026, rantai industri LED mengalami gelombang kenaikan harga baru, dengan lebih dari 20 perusahaan chip, kemasan, dan tampilan menaikkan harga produk mereka antara 5% hingga 15%. Stabilitas profitabilitas industri meningkat, memberikan dasar industri yang baik untuk pengembangan Micro LED. Menurut laporan Omdia, pendapatan pasar tampilan Micro LED diperkirakan akan meningkat 100% pada 2026, dengan volume pengiriman dan skala pasar keduanya menunjukkan pertumbuhan yang kuat, melebihi 100 juta dolar AS.

3. Pesanan dari Luar Negeri Meningkat Pesat, Potensi Pertumbuhan Industri Penyimpanan Energi Terbuka

Berdasarkan data dari CESA Energy Storage Application Branch Industry Database, pada Februari 2026, perusahaan-perusahaan China telah memenangkan 30 proyek penyimpanan energi di pasar luar negeri dengan total kapasitas 35,71 GWh. Permintaan penyimpanan energi di luar negeri terus meningkat, memberikan dorongan kuat bagi pertumbuhan industri.

Dongwu Securities menyatakan bahwa pasar penyimpanan energi rumah tangga telah memasuki siklus kenaikan baru, dengan potensi pertumbuhan yang cukup. Diperkirakan, pada 2026, kapasitas terpasang penyimpanan energi global akan meningkat lebih dari 60% dibandingkan tahun sebelumnya, dan antara 2027 hingga 2029, akan tetap tumbuh dengan tingkat pertumbuhan majemuk tahunan antara 30% hingga 50%. Potensi pertumbuhan jangka menengah hingga panjang dari industri penyimpanan energi sangat luas.

Pendapat dan analisis di atas hanya untuk referensi, tidak sebagai dasar investasi; semua contoh saham hanya sebagai ilustrasi, tanpa rekomendasi apapun. Risiko operasional sepenuhnya menjadi tanggung jawab pelaku pasar. Wealth Online mengingatkan bahwa pasar saham memiliki risiko, dan investasi harus dilakukan dengan hati-hati.

Pendapat ini disediakan oleh Departemen Layanan Penasihat Investasi Wealth Online, dengan penasihat investasi: Chang Jianwu, nomor pendaftaran: A1050619080001.