300345，naik lurus 20% limit naik! Sektor energi baru, arus masuk dana utama bersih melebihi 5 miliar!

Hari ini, pasar luar negeri kembali mengalami penurunan tajam, indeks komposit Korea Selatan dibuka dan bergerak turun secara signifikan, sempat turun lebih dari 6% selama perdagangan, indeks Nikkei 225 juga turun lebih dari 5%, mencapai level terendah dalam setahun, indeks Strait Times Singapura, indeks Ho Chi Minh Vietnam, dan indeks Hang Seng semuanya turun lebih dari 2%.

A-shares mengikuti tren penurunan, indeks Shanghai Composite turun lebih dari 2%, menembus 3900 poin, mencapai level terendah dalam setahun, indeks CSI 50 juga turun di bawah 1300 poin, mencapai level terendah dalam hampir 11 bulan, indeks Shenzhen Component dan indeks ChiNext juga turun secara signifikan, mencapai level terendah dalam fase ini.

Saham batu bara menguat melawan tren pasar

Saham batu bara pagi ini secara kolektif menguat melawan tren pasar, indeks sektor pengolahan kokas terbuka dan bergerak naik, sempat melonjak lebih dari 5% selama perdagangan, indeks penambangan batu bara juga dibuka tinggi secara signifikan, mendekati rekor tertinggi. Perusahaan energi Liaoning dalam satu menit setelah pembukaan langsung mencapai batas atas, Shanxi Coking Coal dan Yun Coal Energy juga cepat mengunci kenaikan harga, sementara Shanxi Coking, Pingmei Shares dan lainnya termasuk yang paling banyak naik.

Data pemantauan real-time Wind menunjukkan bahwa hingga penutupan siang, industri batu bara menerima masuk bersih dana utama lebih dari 2 miliar yuan, dalam 5 hari perdagangan terakhir total menerima masuk bersih lebih dari 3,3 miliar yuan, dalam 20 hari terakhir menerima masuk bersih lebih dari 17,5 miliar yuan. Lima saham seperti Shanxi Coking Coal juga menerima masuk bersih lebih dari 100 juta yuan pagi ini.

Minyak mentah dan batu bara memiliki hubungan substitusi yang signifikan, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa konflik geopolitik yang menyebabkan harga minyak dan gas melonjak sering kali mempengaruhi batu bara melalui efek penggantian energi. Sejak konflik geopolitik di Timur Tengah, harga batu bara termal internasional telah naik 20%, biaya batu bara impor juga meningkat pesat.

Pagi ini, kontrak berjangka batu bara kokas utama domestik mencapai batas atas selama perdagangan, mencapai level tertinggi dalam setahun, kontrak utama kokas juga melonjak hampir 8%, mendekati batas atas kenaikan, dan juga mencapai level tertinggi dalam setahun.

Selain itu, sebagai negara pengekspor batu bara terbesar di dunia, pemerintah Indonesia pada tahun 2026 secara berurutan mengeluarkan kebijakan pengurangan kuota produksi secara besar-besaran dan pengenaan bea keluar untuk membatasi ekspor batu bara, mengurangi kuota produksi batu bara tahunan dari 7,9 miliar ton pada 2025 menjadi 6 miliar ton, beberapa perusahaan tambang bahkan mengurangi produksi hingga 40%-70%.

Data dari Biro Statistik Nasional menunjukkan bahwa produksi batu bara mentah Januari-Februari 2026 mencapai 763 juta ton, turun 0,3% dibanding tahun sebelumnya; rata-rata produksi harian batu bara mentah dalam dua bulan pertama adalah 1.293 juta ton, turun 8,3% dibandingkan rata-rata harian bulan Desember tahun lalu; karena gangguan ekspor batu bara Indonesia, impor bulan Februari mencapai 30,94 juta ton, turun 26% secara tahunan dan 33% secara bulanan.

CITIC Securities berpendapat bahwa konflik geopolitik di Timur Tengah yang berlangsung lebih dari tiga minggu menunjukkan bahwa harga minyak dan gas internasional tetap menunjukkan tren yang cukup berkelanjutan. Saat ini, meskipun permintaan batu bara termal jangka pendek menghadapi musim sepi, permintaan dari industri kimia untuk konsumsi batu bara mungkin terus berlanjut, mendorong harga batu bara rebound dan tetap optimis terhadap kinerja sektor ini.

Konsep energi terbarukan menarik perhatian dana

Selain karena konflik di Timur Tengah, permintaan substitusi energi meningkat pesat, industri energi terbarukan saat ini tetap aktif. Pagi ini, sektor peralatan fotovoltaik kembali memimpin kenaikan, indeks sektornya terbuka rendah dan bergerak naik, sempat naik hampir 2%. Huamin Shares (300345) mencapai batas atas 20%, Zhongli Group membuka dengan kenaikan satu huruf dan mengunci kenaikan selama dua hari berturut-turut, Oupu Tai, Yicheng New Energy dan lainnya juga mencapai batas atas atau naik lebih dari 10%.

Data Wind menunjukkan bahwa pagi ini, sektor energi terbarukan menerima masuk bersih dana utama lebih dari 5,4 miliar yuan, menempati posisi teratas di semua sektor konsep, sektor fotovoltaik menerima masuk bersih lebih dari 4,8 miliar yuan, serta sektor baterai lithium dan penyimpanan energi juga menerima masuk bersih lebih dari 3 miliar yuan.

Selain itu, menurut laporan media asing, Tesla berencana membeli peralatan produksi senilai sekitar 2,9 miliar dolar AS dari beberapa perusahaan peralatan fotovoltaik di China, untuk digunakan dalam pembuatan panel surya dan baterai.

Diketahui bahwa Tesla berencana membangun jalur produksi tenaga surya lengkap di Texas, AS, sebelum akhir 2028, dengan kapasitas yang memenuhi kebutuhan perusahaan sendiri dan energi luar angkasa. Peralatan terkait diharapkan akan dikirim ke AS sebelum musim gugur tahun ini, dan beberapa kategori sedang dalam proses persetujuan ekspor.

Everbright Securities menyatakan bahwa rencana pengadaan Tesla akan secara tertentu meningkatkan risiko preferensi di sektor peralatan fotovoltaik, sel surya, dan peralatan energi terbarukan, membentuk keuntungan struktural, pesanan luar negeri dengan margin tinggi akan memperbaiki prospek profitabilitas industri, dan mendukung perusahaan-perusahaan utama yang memiliki kualifikasi ekspor dan hambatan teknologi, sehingga sektor ini kemungkinan akan menunjukkan pola kekuatan yang terus berlanjut.

校对：苏焕文