Lebih dari 10 Surat Peringatan Diberikan, Masalah Kepatuhan Finansial Jalan Raya Masih Perlu Diselesaikan

Masuk ke aplikasi Sina Finance dan cari【信披】untuk melihat lebih banyak tingkat penilaian

(Sumber: Economic Reference Daily)

Baru-baru ini, perusahaan sekuritas yang terdaftar di Hong Kong, Financial Street Securities, mengeluarkan pengumuman bahwa anggota dewan non-eksekutif, Wang Linjing, sebelumnya saat menjabat di Tianfeng Securities, telah dikenai sanksi oleh beberapa biro pengawasan pasar modal karena pelanggaran terkait pengungkapan informasi. Perusahaan menyatakan bahwa kejadian ini tidak terkait dengan urusan grup maupun dewan dan manajemen senior perusahaan lainnya, dan tidak akan mempengaruhi operasional bisnis grup.

Financial Street Securities belakangan ini terus mengalami berbagai masalah. Karena masalah pengendalian internal, selama beberapa bulan terakhir, perusahaan ini telah menerima lebih dari sepuluh surat sanksi dari Bank Rakyat China cabang Mongolia Dalam dan berbagai biro pengawasan pasar modal di berbagai daerah. Setelah berganti nama pada September 2025, perusahaan sekuritas lama ini, yang didukung oleh modal negara, masih harus mencari solusi untuk “krisis” pengendalian internalnya. Jalur pengembangannya juga masih menghadapi peluang dan tantangan yang perlu diamati.

Surat sanksi dari regulator menyoroti masalah pengendalian internal

Pengumuman regulasi terkait menunjukkan bahwa Wang Linjing, anggota dewan non-eksekutif di Financial Street Securities, selama menjabat di Tianfeng Securities, telah dikenai peringatan dan denda sebesar 3 juta yuan oleh Biro Pengawasan Hubei dari China Securities Regulatory Commission (CSRC) karena pelanggaran pengungkapan informasi. Selain itu, karena adanya pelanggaran dalam pengungkapan dan operasi yang sesuai, Tianfeng Securities juga mendapatkan kecaman terbuka dari Bursa Efek Shanghai, dan sanksi tersebut akan dicatat dalam database catatan integritas pasar saham dan futures. Karena Tianfeng Securities tidak segera mengungkapkan perubahan kepemilikan saham Yong’an Forestry, CSRC cabang Fujian memberikan peringatan dan denda sebesar 1,4 juta yuan.

Wang Linjing mengonfirmasi kepada Financial Street Securities bahwa selain materi yang telah diungkapkan, tidak ada dokumen lain yang perlu diungkapkan sesuai aturan pencatatan saham, dan tidak ada hal lain yang perlu diberi perhatian kepada pemegang saham.

Perusahaan dan Dewan menyatakan bahwa kejadian ini tidak terkait dengan urusan grup maupun dewan dan manajemen senior perusahaan lainnya, dan tidak akan mempengaruhi operasional bisnis grup. Perusahaan akan terus memantau perkembangan kejadian tersebut dan akan merilis pengumuman lanjutan sesuai dengan ketentuan aturan pencatatan saham.

Dalam empat bulan terakhir, Financial Street Securities telah menerima lebih dari sepuluh surat sanksi dari regulator karena masalah pengendalian internal dan pelanggaran lainnya.

Pada bulan Maret tahun ini, cabang Mongolia Dalam dari Bank Rakyat China mengeluarkan keputusan sanksi administratif. Dalam dokumen tersebut disebutkan bahwa Financial Street Securities dikenai denda sebesar 1,412 juta yuan karena melakukan beberapa pelanggaran, termasuk tidak memperbaiki sistem pengendalian internal anti pencucian uang sesuai ketentuan dan tidak melaporkan transaksi mencurigakan yang harus dilaporkan. Masa pengumuman tersebut berlaku selama tiga tahun.

Selain itu, dari akhir 2025 hingga awal 2026, Financial Street Securities juga menerima beberapa surat sanksi dari biro pengawasan pasar modal di Mongolia Dalam, Guangdong, Shanghai, dan daerah lain.

Pada Januari tahun ini, Bursa Efek Shanghai secara sekaligus mengeluarkan empat surat sanksi kepada Financial Street Securities, terkait dua kantor cabang di Hongkou, Shanghai, serta dua karyawan. Pelanggaran termasuk merekomendasikan produk non-penjualan yang menguntungkan karyawan, ketidaklengkapan jejak layanan penasihat investasi, dan merekrut pelanggan melalui pihak ketiga, dan semua pihak terkait diberikan surat peringatan.

Pada akhir Desember 2025, Biro Pengawasan Pasar Modal Mongolia Dalam menjatuhkan sanksi kepada kantor pusat dan lima karyawan Financial Street Securities. Hasil investigasi menunjukkan bahwa banyak karyawan di berbagai lokasi terlibat dalam penjualan produk non-penjualan secara pribadi, mengatur penandatanganan perjanjian private placement secara pribadi dan mengumpulkan dana ke rekening pribadi, serta menggunakan materi promosi private placement yang tidak sesuai dan mengandung pernyataan menyesatkan, serta menyampaikan keuntungan tidak sah kepada pelanggan selama proses penjualan. Regulator memerintahkan perusahaan meningkatkan frekuensi pemeriksaan internal dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tiga bulan mulai tahun 2026, serta menyelesaikan perbaikan dalam waktu tiga bulan. Kelima karyawan yang terlibat juga diberikan surat peringatan.

Pada waktu yang sama, Biro Pengawasan Pasar Modal Guangdong juga mengeluarkan surat peringatan kepada kantor cabang di Chaozhou, Xitai Avenue, dan dua karyawan karena adanya pelanggaran seperti menjanjikan perlindungan modal dan keuntungan, serta menjual produk non-penjualan secara pribadi.

Menurut data tidak lengkap, dari Desember 2025 hingga Maret 2026, Financial Street Securities telah menerima total 13 surat sanksi, terdiri dari 4 sanksi di tingkat perusahaan dan 9 di tingkat karyawan. Pelanggaran utama meliputi penjualan produk non-penjualan secara pribadi, janji perlindungan modal dan keuntungan, serta kekurangan pengendalian internal anti pencucian uang. Para profesional industri menilai bahwa hal ini mencerminkan kegagalan pengendalian internal di cabang-cabang perusahaan dan adanya kekurangan serius dalam pengelolaan kepatuhan.

Ketidakpastian dalam restrukturisasi strategi

Financial Street Securities sebelumnya bernama Heng Tai Securities, didirikan pada Desember 1998. Pada tahun 2022, Tianfeng Securities menjual 249 juta saham Heng Tai Securities kepada Beijing Huarong Investment Co., Ltd., dengan nilai transaksi sebesar 1,8 miliar yuan. Setelah itu, Beijing Financial Street Investment (Group) Co., Ltd. melalui platform pengendaliannya, memegang 29,99% saham perusahaan, dan pada 30 Januari 2023, mendapatkan persetujuan dari CSRC untuk menjadi pemegang saham utama, secara resmi mengendalikan Heng Tai Securities.

Pada September 2025, perusahaan berganti nama dari Heng Tai Securities menjadi Financial Street Securities. Menurut para analis industri, langkah ini diharapkan dapat memanfaatkan latar belakang modal negara dan kekuatan merek dari Financial Street Group untuk mengatasi label yang sebelumnya didominasi oleh modal swasta, dan mewujudkan transformasi dari sekuritas regional menjadi platform layanan keuangan komprehensif nasional.

Sejak tahun 2025, Financial Street Securities mengalami banyak perubahan manajemen puncak dan penyesuaian struktur tata kelola perusahaan.

Berdasarkan pengumuman rapat umum pemegang saham sementara pada 25 November 2025, perusahaan menyetujui dengan suara 100% pembubaran Dewan Pengawas dan perubahan Anggaran Dasar, serta penghapusan Dewan Pengawas secara resmi pada hari itu. Tiga anggota Dewan Pengawas, Yu Lei, Chen Feng, dan Wang Hui, tidak lagi menjabat sebagai pengawas.

Selain itu, terjadi banyak perubahan di tingkat manajemen senior. Para analis menyatakan bahwa meskipun kedatangan tim manajemen baru membawa kekhawatiran terkait gangguan kontinuitas strategi, kekosongan pengendalian internal, dan akumulasi risiko kepatuhan, hal ini juga sering menjadi peluang untuk restrukturisasi strategi dan meningkatkan vitalitas organisasi.

Sebelumnya, Financial Street Securities pernah mengungkapkan laporan kinerja yang mengesankan untuk tahun 2025. Pengumuman menunjukkan bahwa hingga 31 Desember 2025, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai sekitar 327 juta yuan, meningkat dari 176 juta yuan pada periode yang sama tahun 2024, dengan pertumbuhan sekitar 86%. Dewan menyatakan bahwa peningkatan kinerja operasional dibandingkan tahun 2024 terutama disebabkan oleh peningkatan pendapatan dari bisnis pialang sekuritas dan investasi mandiri.

Ke depan, bagaimana Financial Street Securities akan menutupi celah kepatuhannya dan bagaimana restrukturisasi strategis setelah mendapatkan modal negara akan membawa peluang dan tantangan bagi perusahaan, masih perlu diamati.