Apa yang Saya Pantau Mengenai Western Union untuk Melihat Apakah Mereka Mengalahkan Pasar

Western Union (WU 1.63%) memiliki nama yang ikonik dan terpercaya serta bisnis yang telah ada sejak pertengahan abad ke-19. Itu tidak melindungi perusahaan dari pesaing yang memanfaatkan internet untuk menawarkan biaya lebih rendah dan layanan transfer uang yang lebih mudah diakses. Sejak 2020, saham Western Union telah kehilangan sekitar dua pertiga nilainya. Tetapi titik balik bagi bisnis ini mungkin sudah di depan mata.

Western Union sedang mengalami kesulitan

Wall Street tidak melewatkan apapun; pendapatan Western Union telah menurun selama bertahun-tahun. Ada sedikit kenaikan selama pandemi virus corona, tetapi permintaan terhadap layanan mereka jelas menurun. Sementara itu, laba sangat fluktuatif.

Sumber gambar: Getty Images.

Salah satu masalah terbesar adalah bahwa pesaing telah memanfaatkan internet untuk menawarkan layanan bersaing. Perusahaan baru sering mencoba menurunkan harga untuk menarik pelanggan dari perusahaan yang sudah ada. Hal ini berdampak yang dapat diprediksi terhadap bisnis Western Union. Dan meningkatnya persaingan memaksa Western Union untuk berinvestasi dalam meningkatkan penawarannya sendiri agar dapat bersaing dengan perusahaan baru tersebut.

Western Union adalah perusahaan yang berbeda hari ini

Banyak pekerjaan berat telah dilakukan oleh penyedia layanan keuangan ini. Terutama, Western Union sangat fokus pada modernisasi teknologi mereka, beralih ke web sambil tetap mempertahankan kehadiran fisik yang sangat terlihat. Itu berarti mereka masih memiliki pengenalan merek yang luas, tetapi sekarang mereka juga memiliki kemampuan yang lebih baik untuk bersaing dengan perusahaan rintisan yang menarik pelanggan mereka.

Perluasan

NYSE: WU

Western Union

Perubahan Hari Ini

(-1.63%) $-0.15

Harga Saat Ini

$9.03

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2.8Miliar

Rentang Hari

$8.97 - $9.20

Rentang 52 Minggu

$7.85 - $10.70

Volume

289K

Rata-rata Volume

8.5Juta

Margin Kotor

32.79%

Hasil Dividen

10.42%

Namun, cerita yang lebih besar bagi investor adalah margin operasi yang disesuaikan perusahaan. Pada kuartal keempat tahun 2024, margin Western Union adalah 17%. Melonjak menjadi 19% di paruh pertama tahun 2025 dan kemudian naik menjadi 20% di paruh kedua. Tahun ke tahun, margin operasi yang disesuaikan perusahaan meningkat tiga poin persentase di kuartal keempat tahun 2025. Itu adalah tanda awal bahwa Western Union mungkin mendekati titik balik penting sebagai sebuah bisnis.

Investor mulai memperhatikan keberhasilan Western Union

Dalam enam bulan terakhir, harga saham Western Union meningkat sekitar 10%. Indeks S&P 500 (^GSPC 1.51%) kehilangan sekitar 1% selama periode yang sama. Dengan hasil dividen yang tinggi sebesar 10% dan rencana pemulihan yang tampaknya mulai mendapatkan momentum, saya memantau apakah Western Union dapat terus meningkatkan marginnya.

Namun demikian, Western Union hanya cocok untuk investor dividen yang lebih agresif. Laba kuartal keempat lebih dari cukup untuk menutup dividen kuartalan, tetapi proses pemulihan ini masih dalam tahap awal.