Institusi Penawaran Umum Melakukan Riset Lebih dari 1200 Kali dalam Sebulan, Saham Terkait AI Menjadi Fokus

Sejak bulan Maret, pasar A-shares menunjukkan tren penyesuaian struktural. Selama periode ini, lembaga publik aktif melakukan survei untuk mencari arah penempatan dan penyesuaian strategi. Data terbaru dari Paimingwang menunjukkan bahwa dalam bulan ini, terdapat 144 lembaga publik yang terlibat dalam survei perusahaan tercatat A-shares, meliputi 127 saham dari 27 industri tingkat satu Shenyang, dengan total 1206 kali survei.

Industri Elektronik Mendapat Perhatian Utama

Dari segi tingkat kehangatan survei, dalam bulan ini, 43 perusahaan tercatat menerima survei dari lembaga publik tidak kurang dari 10 kali, di mana perusahaan terkait rantai industri AI sangat diperhatikan. Saham industri elektronik, Jingchen Co., menduduki puncak dengan total 48 survei dari lembaga publik, termasuk 48 lembaga yang melakukan survei pada hari yang sama, 1 Maret, termasuk dana E Fund dan China Asset Management. Fokus utama lembaga publik adalah pada pengaturan perusahaan dalam bidang AI.

Selain itu, saham terkait AI seperti Shen Nan Circuit, Desay Wistron, dan Shenghong Technology dari industri komputer juga masuk dalam sepuluh besar survei terbanyak, masing-masing sebanyak 29, 22, dan 24 kali. Survei Shen Nan Circuit terutama berfokus pada infrastruktur daya komputasi AI yang mendorong bisnis PCB (papan sirkuit tercetak), sementara Shenghong Technology menyoroti keunggulan teknologinya di bidang PCB, dan Desay Wistron menampilkan bisnis baru seperti AI Cube untuk robot cerdas. Ini menunjukkan bahwa dari perangkat keras inti (seperti PCB) hingga aplikasi cerdas (otomotif elektronik, robot, dll), banyak bagian penting dari rantai industri AI mendapatkan perhatian utama dari lembaga publik.

Dari segi industri, dalam bulan ini, terdapat 12 industri tingkat satu Shenyang yang menjadi fokus utama lembaga publik, dengan masing-masing menerima survei tidak kurang dari 20 kali. Industri elektronik menerima jumlah survei terbanyak, meliputi 28 saham dan total 253 survei, menonjol dibandingkan industri lain; industri peralatan mesin berada di posisi kedua, dengan 25 perusahaan tercatat dan 172 survei, termasuk 7 saham seperti Guangli Technology, Wolder, dan Planet Graphite yang masing-masing menerima tidak kurang dari 10 survei.

Fundamentalis Teraktif dari Jiashi Fund

Dari sudut pandang lembaga, dalam bulan ini, 47 lembaga publik melakukan survei tidak kurang dari 10 kali, dengan Jiashi Fund memimpin dengan total 35 survei. Mereka fokus pada industri elektronik, peralatan mesin, dan peralatan listrik, dengan saham seperti Jingchen Co., Tiannai Co., Jinlang Technology, dan Shen Nan Circuit. Bosera Fund mengikuti dengan 31 survei, terutama di bidang elektronik dan bioteknologi medis, termasuk perusahaan seperti Kaili Medical dan Jingchen Co. Fuguo Fund berada di posisi ketiga dengan 27 survei, dengan fokus utama pada industri elektronik. Selain itu, Fuguo Fund juga menunjukkan perhatian terhadap perusahaan industri tradisional yang unggul, seperti melakukan 3 survei terhadap supplier bahan kimia tekstil, Runtu Co., menunjukkan bahwa mereka menghargai inovasi teknologi sekaligus mempertahankan perusahaan industri tradisional yang kokoh.

Selain itu, dalam bulan ini, dana publik seperti China Asset Management, E Fund, dan Huatai-PineBridge juga melakukan lebih dari 20 survei, dengan fokus pada industri elektronik, peralatan mesin, dan komputer, menunjukkan bahwa lembaga publik saat ini terus memperhatikan jalur pertumbuhan teknologi.

Menanggapi tren survei dan struktur pasar saat ini, manajer dana Furuong Fund, Guo Liangliang, mengatakan kepada wartawan Securities Daily: “Meskipun sejak 2025, sektor pertumbuhan teknologi menunjukkan performa yang cukup kuat, dan beberapa bidang telah mengalami kenaikan besar, dari segi tingkat cerah industri, pencapaian kinerja, dan kecocokan valuasi, banyak bidang tetap memiliki nilai perhatian yang berkelanjutan.”

Guo Liangliang menambahkan bahwa pertama, sektor daya komputasi. Meskipun bidang modul cahaya dan PCB telah mengalami kenaikan besar sebelumnya, didukung oleh permintaan daya yang meningkat secara jelas, pertumbuhan kinerja perusahaan terkait juga signifikan, dan valuasi saat ini masih dalam kisaran wajar, sehingga berpotensi mengalami “double davis”. Kedua, teknologi baru mengubah rantai pasok. Teknologi canggih seperti CPO (co-packaged optics) mulai dari penelitian dan pengembangan menuju aplikasi skala besar, yang akan merevolusi rantai industri hulu dan hilir, membuka ruang pertumbuhan baru bagi perusahaan pendukung. Ketiga, sektor penyimpanan. Siklus penyimpanan kali ini bukan hanya soal kenaikan harga, tetapi didorong oleh perubahan paradigma industri secara fundamental. Keempat, aplikasi AI dan robot humanoid. Dengan AI yang beralih dari “kompetisi daya” ke “realisasi aplikasi”, proses komersialisasi di bidang keuangan dan medis semakin cepat; robot humanoid diperkirakan akan memasuki tahun produksi massal pada 2026, dengan komponen utama dan pembuatan mesin lengkap memiliki potensi pertumbuhan besar, dan bisa menjadi mesin pertumbuhan baru di sektor teknologi.

Manajer dana Great Wall Fund, Shu Wenyu, mengatakan kepada wartawan Securities Daily bahwa mereka akan terus mencari bidang yang menunjukkan perubahan marginal dalam jalur logika AI. Dari segi pencapaian kinerja, perangkat keras daya komputasi tetap menjadi garis utama investasi, dengan fokus pada iterasi teknologi di bidang modul cahaya dan PCB, evolusi pasokan dan permintaan di pusat data, serta kemungkinan munculnya peristiwa besar di bidang kecerdasan buatan dan ruang angkasa komersial.