赶碳号, merekayasa ulang nilai industri energi baru

Krisis energi yang mematikan adalah madu bagi energi terbarukan, dan perusahaan fotovoltaik dan penyimpanan China bangkit mengikuti angin. Di tengah konflik militer AS-Iran, pada 11 Maret, sektor inverter A-share mengalami kenaikan yang langka dan signifikan.

Ketua Komisi Eropa von der Leyen dalam pidatonya di sidang pleno Parlemen Eropa menyatakan bahwa situasi di Timur Tengah telah mengguncang pasar energi global, ketidakstabilan di kawasan Teluk dengan cepat mendorong harga naik. Selama Eropa masih mengimpor bahan bakar fosil dari daerah tidak stabil secara massal, mereka tidak akan bisa melepaskan diri dari kerentanan dan ketergantungan. Dia menunjukkan bahwa sejak pecahnya konflik, harga gas alam meningkat 50%, harga minyak naik 27%, dalam waktu hanya 10 hari, menyebabkan pengeluaran tambahan sekitar 3 miliar euro oleh pembayar pajak Eropa untuk impor bahan bakar fosil—ini adalah harga dari ketergantungan energi. Von der Leyen menegaskan bahwa UE akan berpegang pada strategi jangka panjang pengembangan energi terbarukan dan energi nuklir, serta sedang menyusun rencana untuk menurunkan harga energi.

Pemulihan pasar adalah hal baik, tetapi kita harus tetap tenang.

Apakah pemulihan parsial penyimpanan energi di Eropa benar-benar terjadi?

Kebijakan subsidi di Hongaria memang mendorong permintaan penyimpanan energi domestik, tetapi apakah pemulihan parsial ini mewakili seluruh pasar penyimpanan energi Eropa yang akan kembali ke pertumbuhan eksponensial?

Apakah fluktuasi harga energi yang dipicu konflik militer AS-Iran benar-benar memicu permintaan pembelian penyimpanan energi di tingkat rumah tangga di Eropa?

Apakah kebijakan subsidi di negara-negara UE bersifat standar nasional yang seragam, atau fragmentasi regional?

Dalam konteks kemakmuran keseluruhan penyimpanan energi di Eropa, perusahaan China mana yang benar-benar diuntungkan dari pemulihan parsial penyimpanan energi, dan mana yang hanya mengikuti tren dan spekulasi?

Kesulitan kompetisi di pasar penyimpanan besar domestik, pelajaran apa yang bisa dipetik oleh perusahaan penyimpanan energi?

Segalanya mulai terasa seperti tahun 2022!

Tahun itu adalah kenangan pahit bagi orang Eropa. Mereka tidak hanya mengingat dampak keamanan dari pecahnya konflik Rusia-Ukraina, tetapi juga rasa sakit dari guncangan pasokan energi dan kenaikan harga yang menyertainya.

Harga barang melambung tinggi, kekhawatiran pasokan meliputi seluruh benua Eropa, pemerintah dipaksa mengeluarkan ratusan miliar euro untuk membantu keluarga dan industri. Sekarang, karena perang lain yang tak terkendali di Eropa, harga minyak dan gas kembali melonjak, para pemimpin negara berlomba mencari solusi.

Menteri keuangan dari kelompok Tujuh mengadakan pertemuan darurat, menyatakan mereka “siap kapan saja” mengambil “langkah-langkah yang diperlukan,” termasuk menggunakan cadangan minyak darurat. Namun, mereka tidak secara tegas berjanji akan bertindak. Menteri keuangan Prancis, Roland Lescure, yang memimpin pertemuan, menyatakan bahwa G7 belum mencapai kesepakatan.

Sementara para politisi berbicara panjang lebar, Selat Hormuz—jalur transportasi 20% minyak dunia—masih secara efektif tertutup karena ancaman Iran terhadap pelayaran. Banyak negara Teluk memperlambat atau menghentikan produksi minyak dan gas, sementara drone dan rudal Iran menargetkan infrastruktur energi.

Ini benar-benar mempengaruhi seluruh Eropa, harga bensin mulai naik. Harga gas alam—faktor utama dalam krisis 2022—juga melonjak, sempat menembus €60 per MWh. Meskipun ini belum mencapai puncak mengerikan tahun 2022, ini adalah level tertinggi sejak saat itu.

Ketua Komisi Eropa Ursula von der Leyen memperingatkan duta besar negara-negara UE saat menyampaikan pidato, “Yang kita lihat sekarang adalah konflik regional yang konsekuensinya sangat mengerikan.” Dia menyebutkan dampak konflik terhadap energi, perdagangan, dan keuangan, “dan efek spill-over ini kini menjadi kenyataan.”

Pada 4 Maret 2026, di Fujairah, Uni Emirat Arab, sebuah drone yang ditembak jatuh oleh sistem pertahanan udara menyebabkan pecahan ledakan yang memicu kebakaran dan asap tebal.

0****1

Kemakmuran penyimpanan energi di Eropa secara keseluruhan, pemulihan parsial penyimpanan di rumah belum berarti ledakan besar!

Kabar terbaru dari Chang Carbon terus memantau risiko pengangkutan Selat Hormuz—jalur utama pengangkutan minyak global—yang menjadi pemicu krisis energi global. Menurut data IEA, rata-rata pengangkutan minyak melalui selat ini sekitar 20 juta barel per hari (mb/d), menyumbang 25% dari perdagangan minyak laut global, dan mengangkut 19% dari LNG dunia. Keamanan pelayaran di jalur ini langsung mempengaruhi harga energi global. IEA menegaskan bahwa sekitar 80% minyak yang melalui Selat Hormuz akhirnya mengalir ke Asia, sehingga dampaknya langsung terhadap pasokan energi di Eropa terbatas, tetapi melalui penyesuaian ulang harga di pasar LNG global, secara tidak langsung mempengaruhi harga gas di Eropa.

Perkembangan konflik geopolitik menyebabkan fluktuasi jangka pendek di pasar energi Eropa. Menurut Xinhua, pada 9 Maret 2026, harga kontrak futures gas bulan April di TTF (Title Transfer Facility)—harga acuan gas alam di Eropa—naik 11,59%, menutup di €59,57 per MWh, dari €31,96 per MWh pada 27 Februari, dalam enam hari perdagangan naik 86,4%! Harga kontrak Brent di London sempat mencapai sekitar $119 per barel, tertinggi sejak 2022. Namun, perlu ditegaskan bahwa apakah lonjakan harga jangka pendek ini benar-benar memicu keputusan pembelian penyimpanan energi rumah tangga di seluruh Eropa, saat ini belum didukung data otoritatif. Lebih banyak didasarkan pada sentimen pasar.

Di tingkat kebijakan, subsidi di Hongaria menjadi katalis langsung pemulihan parsial penyimpanan energi di rumah.

Menurut pernyataan resmi dari Kantor Perdana Menteri Hongaria pada 15 Desember 2025 dan dokumen resmi dari Kementerian Energi yang dirilis pertengahan Januari 2026, negara ini meluncurkan program penyimpanan energi rumah dengan anggaran total 1000 milyar forint (sekitar €2,61 miliar). Program ini memberikan subsidi tidak dapat dikembalikan hingga maksimal 2,5 juta forint (sekitar €6.532) per rumah, untuk pembelian perangkat penyimpanan energi 10 kW dan instalasi terkait, dengan subsidi hingga 80% dari biaya investasi.

Permohonan dibuka resmi pada 2 Februari 2026 dan berlangsung hingga 15 Maret. Sekretaris Negara Kementerian Energi Gábor Czepek mengonfirmasi di Facebook bahwa subsidi ini prioritas diberikan kepada pengguna PV yang sudah/akan keluar dari net-metering tahunan dan komunitas desa kecil.

Perlu dicatat bahwa Hongaria sebagai pasar tunggal Eropa Tengah dan Timur memiliki struktur energi yang berbeda signifikan dari Eropa Barat dan Selatan. Data terbuka menunjukkan bahwa harga listrik rumah tangga di Hongaria pada paruh pertama 2025 hanya sekitar €10/100kWh, salah satu yang terendah di UE. Logika ekonomi dari permintaan penyimpanan energi di sana berbeda dari pasar utama seperti Jerman dan Italia, lebih banyak bergantung pada subsidi, sehingga tidak bisa langsung digeneralisasi sebagai tren pembelian besar-besaran di seluruh Eropa.

Kebijakan UE lebih fokus pada sinergi energi terbarukan dan bangunan, bukan langsung mendorong ledakan penyimpanan energi rumah. Pedoman resmi dari EPBD (Directive on Energy Performance of Buildings) menyatakan bahwa: hingga 31 Desember 2026, bangunan publik dan non-residensial baru harus dilengkapi fasilitas surya yang sesuai secara teknis, ekonomi, dan fungsional; untuk bangunan residensial baru, kewajiban pemasangan surya akan berlaku mulai 31 Desember 2029.

Secara keseluruhan, pasar penyimpanan energi di Eropa menunjukkan pertumbuhan, tetapi pemulihan parsial penyimpanan di rumah relatif terbatas.

Dari laporan SolarPower Europe tahun 2025, secara umum pasar penyimpanan di UE menunjukkan bahwa penambahan kapasitas baterai baru mencapai 27,1 GWh, naik 45% dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan utama berasal dari penyimpanan skala utilitas dan grid, sementara penyimpanan rumah turun 6% menjadi 9,8 GWh. Ini menunjukkan bahwa kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa didominasi oleh penyimpanan besar, dan penyimpanan rumah belum mengalami ledakan besar, hanya di pasar tertentu seperti Hongaria yang menunjukkan pemulihan parsial karena subsidi.

Dari berita perusahaan China, beberapa perusahaan penyimpanan rumah menunjukkan pertumbuhan pesanan di Eropa secara temporer.

Sungrow pada Maret 2026 menandatangani kontrak kerangka 1 GWh dengan pengembang penyimpanan energi skala utilitas di Swiss, Delta Capacity, untuk menyediakan sistem penyimpanan cair PowerTitan 2.0. Pesanan ini termasuk proyek penyimpanan besar skala utilitas, bukan penyimpanan rumah.

Gotion, sebagai pemasok utama penyimpanan energi rumah di Eropa, mengalami pertumbuhan pesanan luar negeri secara temporer. Sebelum Tahun Baru Imlek, tim Gotion di Anhui, Guangde, sudah beroperasi penuh.

Menurut Chang Carbon, rebound sementara saham konsep penyimpanan energi di A-share lebih dipicu oleh sentimen pasar dan propagasi kemakmuran pasar, bukan didukung fundamental permintaan besar di penyimpanan rumah.

Di pasar lokal Hongaria, menurut Hungary Today (media berbahasa Inggris resmi Hongaria) pada 3 Maret 2026, setelah peluncuran program subsidi penyimpanan rumah, sudah ada beberapa permohonan masuk pada kuartal pertama 2026, “diperkirakan mendukung 40.000 rumah tangga.” Berdasarkan kalkulasi anggaran total secara statis, diperkirakan dapat mencakup ribuan hingga puluhan ribu rumah tangga. Apakah skala subsidi akan diperbesar, masih menunggu pengumuman resmi.

0****2

Subsidi mendorong permintaan parsial, dampak konflik geopolitik terbatas

Berdasarkan data otoritatif yang tersedia, pemulihan parsial penyimpanan energi di Eropa kali ini terutama didorong oleh kebijakan subsidi di Hongaria dan beberapa pasar tertentu. Pengaruh konflik militer AS-Iran dan lonjakan kapasitas komputasi terbatas, dan tidak cukup untuk mendukung kesimpulan bahwa terjadi ledakan permintaan besar secara menyeluruh.

Pertama, konflik militer AS-Iran hanyalah katalisator emosional jangka pendek, bukan pendorong utama permintaan penyimpanan energi. Seperti disebutkan sebelumnya, sekitar 80% minyak yang melewati Selat Hormuz akhirnya mengalir ke Asia, sehingga dampak langsung terhadap pasokan energi di Eropa terbatas. Dampaknya lebih melalui penyesuaian ulang harga LNG global yang menyebabkan fluktuasi harga gas jangka pendek di Eropa. Saat ini, tidak ada data otoritatif yang membuktikan bahwa lonjakan harga jangka pendek ini secara umum memicu keputusan pembelian penyimpanan energi rumah tangga di seluruh Eropa, apalagi cukup kuat untuk mempengaruhi pasar utama seperti Jerman, Prancis, dan Italia. Oleh karena itu, logika “peningkatan konflik AS-Iran → ledakan penyimpanan energi rumah di Eropa” tidak cukup kuat, lebih merupakan imajinasi naratif makro daripada fakta pasar yang terverifikasi.

Kedua, kebijakan subsidi di Hongaria dan beberapa pasar tertentu adalah penyebab langsung pemulihan parsial penyimpanan energi rumah. Subsidi Hongaria memiliki tingkat cakupan tinggi dan persyaratan aplikasi yang relatif longgar, sehingga secara efektif menurunkan biaya investasi rumah tangga dan mendorong permintaan lokal. Tetapi, seperti disebutkan sebelumnya, harga listrik rumah di Hongaria sangat rendah, sekitar €10/100kWh, salah satu yang terendah di UE. Logika ekonomi permintaan penyimpanan di sana lebih bergantung pada subsidi, sehingga tidak bisa langsung digeneralisasi sebagai tren pembelian besar-besaran di seluruh Eropa.

Ketiga, kebutuhan utama pasar penyimpanan energi di Eropa adalah penyimpanan skala utilitas, bukan penyimpanan rumah. Laporan SolarPower Europe 2025 menunjukkan bahwa 45% pertumbuhan kapasitas penyimpanan baru di UE berasal dari proyek skala utilitas, sementara penyimpanan rumah turun 6% YoY, menjadi 9,8 GWh. Ini menunjukkan bahwa logika pertumbuhan pasar penyimpanan energi di Eropa telah beralih dari kebutuhan darurat dan penyimpanan kecil tahun 2022 ke deployment skala besar penyimpanan skala utilitas, dan penyimpanan rumah hanya menunjukkan pemulihan parsial yang didorong subsidi di pasar tertentu.

Keempat, lonjakan kapasitas komputasi dan data center memiliki dampak yang sangat kecil terhadap penyimpanan rumah. Menurut laporan IEA “Energy and Artificial Intelligence,” pada 2030, konsumsi listrik data center di UE diperkirakan mencapai sekitar 150 TWh dari total 945 TWh kapasitas energi yang diprediksi. Permintaan listrik data center lebih banyak mendorong kebutuhan penyimpanan grid dan infrastruktur terkait, bukan penyimpanan rumah.

Selain itu, Chang Carbon berpendapat bahwa pemulihan parsial penyimpanan energi rumah di Eropa ini berbeda secara esensial dari ledakan penyimpanan rumah selama konflik Rusia-Ukraina 2022. Perbedaannya terletak pada “dorongan subsidi parsial” versus “kebutuhan darurat skala besar.”

Dari akar krisisnya, krisis energi yang dipicu konflik Rusia-Ukraina tahun 2022 terutama disebabkan oleh gangguan pasokan energi.

Sebelum konflik, UE sangat bergantung pada gas Rusia—data terbuka menunjukkan bahwa sebelum konflik, lebih dari 40% gas alam, 27% minyak, dan 46% batu bara UE diimpor dari Rusia. Pipa Nord Stream 1 mengangkut 55 miliar m3 gas per tahun, lebih dari sepertiga ekspor Rusia ke UE. Setelah pecahnya konflik, UE melarang seluruh impor energi dari Rusia, menyebabkan pasokan energi di Eropa menurun drastis, harga gas dan listrik melonjak, dan risiko “pemutusan pasokan” bagi rumah tangga dan industri. Ledakan permintaan penyimpanan energi di seluruh Eropa adalah kebutuhan darurat dan mendadak.

Sebaliknya, pemulihan parsial penyimpanan energi di Eropa kali ini terutama didorong oleh subsidi di pasar tertentu, bukan karena gangguan pasokan energi. Konflik AS-Iran tidak menyebabkan gangguan langsung pasokan energi di Eropa, hanya menyebabkan fluktuasi harga jangka pendek. Permintaan penyimpanan energi rumah terbatas di pasar tertentu seperti Hongaria yang menawarkan subsidi besar, sementara pasar utama lain seperti Jerman dan Italia belum menunjukkan lonjakan permintaan besar.

Dari segi struktur permintaan, selama krisis 2022, kebutuhan penyimpanan energi di Eropa didominasi oleh cadangan darurat dan cadangan kecil, dengan produk utama berupa perangkat penyimpanan kecil dan murah. Kali ini, meskipun ada permintaan dari pasar Hongaria dan sekitarnya yang terkait PV, inti permintaan tetap didorong subsidi dan bersifat sensitif biaya, sehingga tidak mewakili tren permintaan keseluruhan di Eropa.

Dari sudut pandang pelaku pasar, selama krisis 2022, pelaku utama di pasar penyimpanan energi Eropa adalah perusahaan lokal, dengan pangsa pasar perusahaan China masih kecil. Dalam beberapa tahun terakhir, pangsa pasar perusahaan China di Eropa meningkat.

Berdasarkan data otoritatif dari SolarPower Europe, pemulihan parsial kali ini hanyalah pelepasan permintaan lokal yang didorong subsidi, bukan karena ketidakseimbangan pasokan dan permintaan secara menyeluruh. Spekulasi kapital di saham konsep penyimpanan energi di A-share juga memperbesar reaksi pasar, tetapi tidak didukung fundamental yang cukup.

Dari sudut pandang pasokan dan permintaan, pasar penyimpanan energi di Eropa sebenarnya tidak mengalami kekurangan pasokan secara menyeluruh. Laporan SolarPower Europe 2025 menunjukkan bahwa penambahan kapasitas penyimpanan baru di UE hanya 9,8 GWh, turun 6% YoY, menandakan permintaan pasar secara umum lemah, hanya di pasar tertentu seperti Hongaria yang menunjukkan pertumbuhan permintaan sementara karena subsidi. Kapasitas penyimpanan global memang sebagian besar terkonsentrasi di China, tetapi permintaan keseluruhan di Eropa terbatas, tidak ada kekurangan pasokan dan permintaan secara global.

Dari sudut keberlanjutan permintaan, permintaan penyimpanan di Hongaria dan pasar tertentu lainnya sangat bergantung pada subsidi. Setelah masa subsidi berakhir atau disesuaikan, permintaan bisa menurun. Pasar utama lain di Eropa juga belum menunjukkan tanda-tanda pemulihan permintaan yang nyata. SolarPower Europe memprediksi bahwa pasar penyimpanan di UE dalam jangka pendek sulit kembali ke level ledakan tahun 2022.

Dari sudut pandang spekulasi kapital, rebound sementara saham konsep penyimpanan energi di A-share lebih banyak dipicu oleh sentimen pasar terhadap kemakmuran keseluruhan pasar penyimpanan energi, bukan fundamental permintaan besar di penyimpanan rumah. Beberapa perusahaan tanpa bisnis penyimpanan di Eropa dan tanpa pesanan nyata juga mengalami kenaikan sementara, tetapi kenaikannya terbatas dan cepat koreksi, menunjukkan bahwa spekulasi kapital hanya memperbesar reaksi pasar, bukan mengubah esensi pemulihan parsial penyimpanan energi rumah.

0****3

Apakah UE masih punya dana subsidi?

Chang Carbon menemukan bahwa kebijakan subsidi penyimpanan energi rumah di UE sangat fragmentaris, tanpa standar nasional yang seragam.

Kebijakan subsidi penyimpanan energi rumah di berbagai negara UE sangat fragmentaris, kebanyakan merupakan kombinasi antara tingkat federal, negara bagian/daerah, dan program sementara, tanpa standar nasional yang seragam. Besaran subsidi dan cakupan wilayah berbeda-beda.

Sebagai contoh, Hongaria—pasar utama dari pemulihan parsial ini—memiliki kebijakan subsidi yang tinggi cakupannya dan relatif longgar persyaratan aplikasinya.

Menurut pernyataan resmi dari Kantor Perdana Menteri Hongaria pada 15 Desember 2025 dan dokumen resmi dari Kementerian Energi yang dirilis pertengahan Januari 2026, negara ini meluncurkan program penyimpanan energi rumah dengan anggaran total 1000 milyar forint (sekitar €2,61 miliar). Subsidi tidak dapat dikembalikan hingga maksimal 2,5 juta forint (sekitar €6.532) per rumah, untuk pembelian perangkat penyimpanan energi 10 kW dan instalasi terkait, dengan subsidi hingga 80% dari biaya investasi. Syaratnya adalah rumah sudah terpasang panel surya atau berjanji memasang panel surya. Periode pengajuan dari 2 Februari hingga 15 Maret 2026. Sistem penyimpanan harus memenuhi minimal 10 kWh, terhubung secara DC, secara prinsip tanpa pengembalian energi ke jaringan, inverter PV baru maksimal 5 kW, dan tegangan baterai minimal 100V.

Selain itu, Hongaria juga meluncurkan program subsidi penyimpanan energi industri sebesar 500 milyar forint (sekitar €1,3 miliar) tanpa biaya untuk instalasi penyimpanan industri, yang bersama program rumah tangga membentuk dukungan kebijakan transisi energi negara ini (Hungary Today, 3 Maret 2026).

Di Jerman, saat ini belum ada kebijakan subsidi penyimpanan rumah nasional yang baru. Diskusi terbuka tahun 2026 mengarah pada kemungkinan penghapusan subsidi PV atap kecil, dan beberapa negara bagian memiliki program subsidi lama. Kebijakan pengurangan PPN untuk sistem off-grid hanya berlaku dalam kondisi tertentu, bukan secara umum.

Di Prancis, ada dukungan pajak terkait teknologi bersih dan reformasi tarif jaringan penyimpanan sedang berlangsung, banyak dukungan bersifat regional atau sementara.

Di Austria, subsidi PV sekitar €160/kW (sistem kecil), subsidi penyimpanan baterai sekitar €150/kWh, dapat digabungkan dengan insentif manufaktur Eropa. Anggaran subsidi meningkat dari €12 juta menjadi €48 juta, tetapi kebijakan subsidi berbeda antar daerah dan tidak seragam nasional.

Di Polandia, menggunakan skema subsidi bertingkat, memberikan subsidi biaya sebesar 45% untuk proyek penyimpanan besar, dan 55-65% untuk usaha kecil dan menengah. Dana khusus sebesar 4 miliar zloty disiapkan untuk mendukung pasar penyimpanan, tetapi subsidi ini hanya berlaku untuk jenis perusahaan tertentu, bukan umum.

Di Spanyol, tidak ada rasio subsidi penyimpanan nasional yang seragam. Rasio subsidi “85% untuk jaringan, 65% untuk pengguna” hanya berlaku dalam dana tertentu, proyek tender, atau wilayah tertentu, bukan kebijakan nasional. Ada paket bantuan €700 juta untuk mendukung proyek penyimpanan secara keseluruhan, bukan khusus untuk penyimpanan rumah.

Secara keseluruhan, di tingkat UE, REPowerEU adalah dana utama untuk mengatasi krisis energi dan mendorong transisi energi, dengan total €210 miliar, sekitar 15% dialokasikan untuk penyimpanan energi terdistribusi dan PV. Selain itu, Passport Baterai (Battery Passport) resmi berlaku, menstandarisasi kualitas perangkat penyimpanan rumah, dan mendorong sinergi antara penyimpanan rumah, PV, dan energi terbarukan lainnya.

Meskipun ekonomi Eropa secara umum melambat dan banyak negara menghadapi defisit fiskal dan tekanan utang, UE dan negara anggotanya mengatasi masalah sumber dana subsidi melalui berbagai mekanisme: dana khusus UE, dana regional, pinjaman dari European Investment Bank (EIB), dan sumber lain. REPowerEU, misalnya, menyediakan €210 miliar, sebagian digunakan untuk proyek penyimpanan terdistribusi. EIB menawarkan pinjaman berbiaya rendah dengan tingkat bunga 2-3% per tahun, jangka waktu hingga 20 tahun, membantu mengurangi beban fiskal negara anggota.

Kedua, struktur fiskal nasional mengarahkan prioritas. Negara-negara menempatkan transisi energi sebagai strategi nasional, mengalokasikan anggaran utama untuk penyimpanan dan energi terbarukan, mengurangi pengeluaran lain yang tidak perlu, dan mengoptimalkan pengeluaran fiskal. Contohnya, anggaran Jerman 2026 untuk transisi energi mencapai €8 miliar, termasuk subsidi penyimpanan rumah. Prancis meningkatkan pendapatan melalui pajak energi dan karbon, dan mengarahkan dana tersebut untuk proyek transisi energi.

Ketiga, partisipasi modal sosial sebagai pelengkap. UE dan negara anggota mendorong perusahaan dan lembaga keuangan untuk berpartisipasi dalam subsidi penyimpanan energi melalui kebijakan insentif, membentuk model “pemerintah pimpin, masyarakat partisipasi.” Contohnya, EIB bekerja sama dengan bank swasta menawarkan “pinjaman khusus penyimpanan rumah,” di mana pemerintah menjamin pinjaman, mengurangi risiko keuangan. Beberapa perusahaan energi menawarkan model “sewa penyimpanan rumah,” di mana keluarga tidak perlu membayar biaya instalasi sekaligus, dan perusahaan mendapatkan subsidi dari pemerintah, mengurangi beban keuangan keluarga sekaligus menutup kekurangan dana subsidi.

0****4

Siapa yang benar-benar diuntungkan, dan siapa hanya ikut-ikutan?

Perbandingan ekonomi antara penyimpanan energi surya dan bahan bakar fosil adalah faktor utama yang mempengaruhi permintaan penyimpanan rumah. Berdasarkan data terbuka, harga penyimpanan energi surya di Eropa menunjukkan variasi regional yang jelas. Wilayah yang unggul umumnya di Selatan dan Barat Eropa, yang memiliki sinar matahari cukup baik dan tarif listrik tinggi, tetapi tidak ada statistik resmi yang menyatakan proporsi keseluruhan secara pasti.

Dari distribusi regional, kawasan Selatan (Spanyol, Italia, Portugal, Yunani) adalah pusat keunggulan biaya penyimpanan surya. Di sana, jumlah jam matahari tahunan lebih dari 2000 jam, efisiensi PV tinggi, dan tarif listrik rumah biasanya di atas €0,3 per kWh. Di wilayah ini, investasi sistem penyimpanan surya dengan payback period sekitar 3-6 tahun cukup ekonomis. Di Jerman dan negara Barat lainnya, payback period sekitar 4-8 tahun, mendekati bahan bakar fosil. Di Hongaria dan Eropa Tengah- Timur, karena tarif listrik rendah, ekonomi penyimpanan sangat bergantung pada subsidi, sehingga payback period lebih panjang dan tidak bisa langsung digeneralisasi sebagai tren pembelian besar-besaran.

Di kawasan Barat (Jerman, Prancis, Belanda), kondisi sinar matahari tidak sebaik Selatan, tetapi tarif listrik lebih tinggi, biasanya €0,25-0,3 per kWh, dan dengan subsidi tertentu, ekonomi penyimpanan meningkat. Namun, belum ada keuntungan biaya yang benar-benar menyeluruh.

Di kawasan Tengah dan Timur (Hongaria, Polandia, Republik Ceko), sinar matahari lebih sedikit, sekitar 1500-2000 jam, tarif listrik sekitar €0,2-0,25 per kWh, dan ekonomi penyimpanan relatif lemah, bergantung pada subsidi, dan sulit mencapai biaya setara tanpa subsidi dalam waktu dekat.

Di kawasan Utara (Swedia, Norwegia, Denmark), sinar matahari kurang dari 1500 jam, tarif listrik relatif rendah, dan ekonomi penyimpanan tidak kompetitif, sehingga belum mampu mencapai biaya setara, lebih bergantung pada pengembangan bersama energi angin dan penyimpanan.

Dari segi biaya sistem, tren penurunan biaya penyimpanan surya di Eropa sejak 2022-2026 sangat membantu menurunkan biaya dan meningkatkan ekonomi. Harga komponen utama seperti panel PV dan baterai terus menurun, mendorong sistem penyimpanan surya menjadi lebih terjangkau. Tetapi, biaya berbeda-beda antar wilayah dan konfigurasi sistem.

Dalam konteks kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa dan pemulihan parsial penyimpanan rumah, saham konsep penyimpanan energi di A-share mengalami rebound temporer. Namun, beberapa perusahaan hanya mengikuti tren tanpa dukungan bisnis nyata di Eropa. Perbedaan utama adalah “apakah ada bisnis dan pesanan nyata terkait penyimpanan energi di Eropa,” dan ini harus diverifikasi dari data perusahaan dan laporan keuangan.

Kelas pertama, perusahaan yang benar-benar diuntungkan: fokus di pasar penyimpanan energi Eropa, memiliki pengaturan bisnis dan pesanan nyata, terutama dari pertumbuhan penyimpanan skala utilitas dan sebagian dari pemulihan parsial penyimpanan rumah.

Contohnya, Sungrow sebagai pemimpin di bidang penyimpanan energi, sudah lama berkiprah di pasar Eropa, dan mendapatkan manfaat dari pertumbuhan penyimpanan skala utilitas di sana. Pada Maret 2026, menandatangani kontrak kerangka 1 GWh dengan Delta Capacity dari Swiss, sebagai pemasok utama proyek penyimpanan besar di Eropa. Perusahaan juga memiliki pengaturan di penyimpanan rumah di Eropa, tetapi saat ini tidak ada data resmi yang menunjukkan pesanan besar secara masif, lebih banyak mendapat manfaat dari kemakmuran pasar penyimpanan energi secara umum.

Pylontech dan perusahaan lain yang fokus di penyimpanan rumah di Eropa, juga mendapatkan manfaat dari pasar lokal dan subsidi tertentu, tetapi pertumbuhan pesanan dan pengaruhnya masih perlu dilihat dari data dan laporan keuangan.

Kelas kedua, perusahaan marginal yang ikut-ikutan: memiliki pengaturan bisnis terkait di Eropa, tetapi bukan pemain utama di penyimpanan rumah, dan secara tidak langsung juga mendapat manfaat dari kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa.

Contohnya, CATL dan perusahaan baterai lain yang memasok ke pasar Eropa, terutama untuk proyek utilitas dan penyimpanan skala besar, dan secara tidak langsung bisa mendapatkan manfaat dari tren ini.

Kelas ketiga, perusahaan yang hanya ikut-ikutan tanpa bisnis nyata: tidak memiliki pengaturan bisnis di Eropa, atau hanya sedikit, dan tidak didukung pesanan nyata. Kenaikan harga sahamnya lebih didorong oleh spekulasi pasar dan sentimen, tanpa dasar fundamental yang kuat. Risiko koreksi cukup tinggi, dan investor harus berhati-hati.

0****5

Dilema kompetisi dalam pasar penyimpanan besar domestik: bagaimana menghindari “involution” yang eksternal?

Kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa, terutama pertumbuhan pesat penyimpanan skala utilitas, memberi peluang pasar bagi perusahaan China di bidang PV dan penyimpanan. Pemulihan parsial penyimpanan rumah juga memberi peluang sementara bagi perusahaan yang fokus di pasar penyimpanan rumah di Eropa. Tetapi, perusahaan harus melihat peluang ini secara rasional, menghindari ekspektasi berlebihan dan panik untuk ledakan pesanan.

Dalam konteks kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa, pasar penyimpanan besar domestik di China justru menghadapi “involution,” di mana sebagian besar perusahaan mengalami “peningkatan kapasitas tanpa peningkatan pendapatan.” Perbandingan ini perlu menjadi refleksi seluruh industri.

Penyebab utama involusi pasar penyimpanan besar domestik adalah kelebihan pasokan, permintaan yang kaku, dan mekanisme tender yang tidak efisien. Ada juga involusi dua arah antara perusahaan tender dan perusahaan top: perusahaan tender dibatasi oleh target “dual carbon,” terlalu fokus menekan biaya pembangunan proyek, sehingga memaksa perusahaan bersaing harga rendah; perusahaan top, demi merebut pangsa pasar, memulai perang harga, bahkan menawar di bawah biaya, menyebabkan margin bersih industri terus menurun.

Bagi perusahaan penyimpanan rumah, pelajaran dari involusi pasar besar dan kasus terkait adalah penting. Mereka harus membangun kompetisi yang rasional, menghindari perang harga, dan menciptakan mekanisme kompetisi yang sehat. Perusahaan top harus memimpin, memperbaiki pengendalian biaya dan manajemen risiko, serta fokus pada inovasi dan kualitas produk.

Catatan Penutup

Pandangan rasional terhadap pemulihan parsial, fokus pada pertumbuhan nilai jangka panjang

Chang Carbon berpendapat bahwa pasar penyimpanan energi di Eropa saat ini menunjukkan kemakmuran secara umum dan diferensiasi struktur. Penyimpanan skala utilitas adalah mesin pertumbuhan utama, sementara penyimpanan rumah hanya menunjukkan pemulihan parsial di pasar tertentu seperti Hongaria karena subsidi, dan belum mencapai ledakan besar.

Dari segi keberlanjutan, pertumbuhan penyimpanan skala utilitas di UE cukup kuat dan berkelanjutan. Kebijakan hijau UE dan proses transisi energi tidak akan berubah, dan permintaan penyimpanan skala utilitas akan terus meningkat. Sedangkan pemulihan parsial penyimpanan rumah terutama bergantung pada subsidi di pasar tertentu, dan keberlanjutannya diragukan. Jika kebijakan subsidi disesuaikan, permintaan bisa menurun, dan sulit untuk didorong ke seluruh Eropa.

Bagi perusahaan PV dan penyimpanan China, kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa adalah peluang langka. Tetapi, mereka harus melihat pemulihan parsial ini secara rasional, menghindari mengikuti tren secara buta. Perusahaan harus fokus pada keunggulan mereka, menargetkan pasar penyimpanan skala utilitas dan inti di pasar penyimpanan rumah, menghindari perang harga, dan meningkatkan kualitas serta layanan lokal. Inovasi teknologi dan pengendalian biaya harus menjadi prioritas, mengubah keuntungan jangka pendek menjadi keunggulan jangka panjang. Pelajaran dari involusi pasar besar domestik harus diambil, dan mekanisme kompetisi yang sehat harus dibangun.

Dengan kemajuan transisi energi di Eropa, pasar penyimpanan rumah akan perlahan pulih, tetapi tidak akan kembali ke level ledakan tahun 2022 dalam waktu dekat. Perusahaan China dengan keunggulan teknologi, kapasitas produksi, dan biaya kompetitif, berpotensi merebut pangsa pasar lebih besar di Eropa, tetapi harus berpegang pada prinsip kompetisi rasional dan kualitas, agar dapat bersaing secara efektif di pasar global.

Singkatnya, kemakmuran pasar penyimpanan energi di Eropa patut diperhatikan, tetapi pemulihan parsial penyimpanan rumah tidak boleh dilebih-lebihkan. Bagi perusahaan China, satu-satunya cara adalah melakukan penilaian rasional, penempatan yang tepat, menjaga kualitas, dan menghindari involusi, agar dapat memanfaatkan peluang transisi energi secara optimal, mencapai pertumbuhan nilai jangka panjang, dan berkontribusi dalam transisi energi global.