Dana lindung nilai swasta mencapai tingkat pengembalian rata-rata 6,89% dalam dua bulan pertama

Laporan wartawan: Fang Lingchen

Sejak awal tahun 2026, kinerja dana sekuritas swasta secara keseluruhan menunjukkan tren yang stabil dan positif. Data terbaru dari Wangpai Private Equity menunjukkan bahwa hingga akhir Februari 2026, dari 12.270 produk dana sekuritas swasta yang memiliki catatan kinerja di seluruh pasar, sebanyak 10.435 produk berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio sebesar 85,04%. Rata-rata tingkat pengembalian dari 12.270 produk ini mencapai 6,89%.

Manajer dana FOF dari Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., Li Chunyu, menyatakan bahwa kinerja cemerlang dana sekuritas swasta sepanjang tahun ini didorong oleh berbagai faktor secara bersamaan: pertama, efek keuntungan di pasar ekuitas semakin terlihat, dengan peningkatan permintaan domestik dan peningkatan industri yang memunculkan peluang struktural di berbagai jalur, sehingga lembaga swasta mampu memanfaatkan peluang pasar secara efektif. Kedua, meningkatnya keinginan masyarakat untuk mengalokasikan aset ke dalam instrumen ekuitas dan masuknya dana institusional secara aktif mendorong masuknya dana baru ke pasar swasta secara terus-menerus. Terakhir, dana swasta dengan strategi berbeda secara aktif memanfaatkan keunggulan profesional mereka, menyesuaikan diri secara fleksibel terhadap pola pasar, dan bersama-sama mendukung kinerja industri yang semakin membaik.

Secara spesifik, di antara lima strategi utama produk, produk strategi saham menjadi mesin penggerak utama dalam mendorong tingkat pengembalian keseluruhan. Data menunjukkan bahwa hingga akhir Februari, jumlah dana strategi saham yang memiliki catatan kinerja mencapai 7.881, dengan 6.657 dana berhasil memperoleh keuntungan, rasio keberhasilan sebesar 84,47%, dan rata-rata pengembalian sebesar 7,78%, menempati posisi teratas di antara lima strategi utama berdasarkan tingkat pengembalian.

Li Chunyu menganalisis bahwa tren positif pasar A-share secara keseluruhan menciptakan lingkungan yang baik untuk pengoperasian produk strategi saham. Selain itu, dalam proses peningkatan industri, berbagai peluang struktural terus muncul di jalur seperti aplikasi komersial AI, ekspansi perusahaan China ke luar negeri, dan peningkatan kualitas industri sumber daya.

Produk strategi multi-aset secara fleksibel menggabungkan berbagai jenis aset, mencapai keseimbangan yang baik antara pengembalian dan risiko. Data menunjukkan bahwa hingga akhir Februari, jumlah dana strategi multi-aset yang memiliki catatan kinerja mencapai 1.596, dengan 1.395 dana berhasil memperoleh keuntungan, rasio keberhasilan sebesar 87,41%, dan rata-rata pengembalian sebesar 6,88%.

Meskipun merupakan kategori dengan jumlah dana paling sedikit di antara lima strategi utama, hanya 342 dana, dana kombinasi ini memiliki tingkat keberhasilan tertinggi, dengan 94,74% dana berhasil memperoleh keuntungan. Selain itu, rata-rata pengembalian dana kombinasi mencapai 6,22%, menunjukkan performa yang stabil secara keseluruhan.

Menurut Liu Youhua, Direktur Riset di Qianhai Wangpai Fund Sales Co., Ltd., tingkat keberhasilan tinggi dari dana kombinasi berasal dari model “fund of funds” yang mereka terapkan. Dengan memilih produk swasta berkualitas dari berbagai strategi dan manajer yang berbeda untuk dikombinasikan, mereka mampu melakukan diversifikasi risiko secara ganda. Selain itu, manajer dana kombinasi dengan keahlian dalam penyaringan produk dan kemampuan penyesuaian portofolio secara dinamis dapat menyesuaikan proporsi alokasi berbagai strategi secara tepat waktu sesuai perubahan pasar, sehingga secara efektif mengurangi risiko fluktuasi dari satu strategi tunggal dan meningkatkan stabilitas pengembalian portofolio.

Di antara 1.357 dana strategi futures dan derivatif, sebanyak 1.095 dana berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio keberhasilan sebesar 80,69%. Seluruh dana strategi futures dan derivatif memiliki rata-rata pengembalian sebesar 4,93%. Li Chunyu berpendapat bahwa sejak 2026, volatilitas pasar komoditas utama meningkat, mendorong aktivitas perdagangan di pasar futures secara signifikan, dan menyediakan peluang transaksi yang melimpah bagi dana swasta yang berfokus pada strategi futures dan derivatif.

Produk strategi obligasi tetap menjadi pilihan penting dalam penempatan aset yang stabil di pasar swasta. Namun, sejak awal tahun ini, pasar obligasi menunjukkan tren fluktuatif secara umum, dan pengembalian dari produk strategi obligasi cenderung lemah. Data menunjukkan bahwa dari 1.094 dana strategi obligasi, sebanyak 964 dana berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio keberhasilan sebesar 88,12%, tetapi rata-rata pengembaliannya hanya 2,45%, posisi terendah di antara lima strategi utama.

(Disunting oleh: Wen Jing)