Beberapa produk mengalami kenaikan harga secara bersamaan, industri asuransi jiwa berjangka mungkin menyambut era penetapan harga baru

sumber: Economic Reference Daily 作者: Xiang Jiaying

Pasar asuransi sedang menyambut gelombang “gelombang harga” yang signifikan. Wartawan memperhatikan bahwa sejak 1 Maret, beberapa produk asuransi jiwa berjangka yang laris di platform internet secara diam-diam mengganti label harga mereka. Di platform Ant Insurance, produk “Asuransi Jiwa Berjangka Nasional” dan “Zhen Ai · Asuransi Jiwa Berjangka” telah selesai pergantian lama dan baru, dengan harga produk baru umumnya naik sekitar 7% lebih tinggi dari sebelumnya. Sebagai contoh, untuk pria berusia 30 tahun dengan pertanggungan 1 juta yuan dan pembayaran selama 20 tahun, setelah kenaikan harga, premi tahunan dari 1268 yuan naik menjadi sekitar 1359 yuan, jika dihitung per bulan kurang dari 8 yuan. Meskipun kenaikan ini tampak kecil, namun telah memecahkan kebekuan harga selama bertahun-tahun pada jenis asuransi ini.

Ini bukan kasus tunggal. Wartawan mendapatkan informasi dari beberapa agen asuransi bahwa banyak produk utama, termasuk “Hua Gui Da Mai 2026” dari Huagui Life, “Guo Fu Ding Hai Zhu 7” dari Guofu Life, dan “Zhong Yi Qing Tian Zhu 11” dari Zhongyi Life, juga akan selesai ditarik atau mengalami penyesuaian harga dalam bulan ini, dengan perkiraan kenaikan keseluruhan antara 5% hingga 10%. Selama ini, asuransi berjangka berharga rendah yang berfungsi sebagai “alat menarik lalu lintas” di internet sedang mengalami penilaian ulang nilai industri.

Tekanan dari Pajak dan Aktuaria

Bagi konsumen yang terbiasa dengan “gearing tinggi, premi rendah”, kenaikan harga ini mungkin terasa mendadak. Namun, menurut para profesional industri, ini lebih merupakan hasil logika pasar yang kembali ke rasionalitas.

“Alasan paling langsung adalah penyesuaian kebijakan pajak,” kata Luo Ge, Wakil Direktur Pusat Riset Inovasi dan Manajemen Risiko di Universitas Ekonomi dan Perdagangan Internasional. Berdasarkan kebijakan insentif PPN terbaru yang diumumkan Januari 2026, asuransi jiwa, anuitas, dan asuransi kesehatan yang berjangka lebih dari satu tahun yang bebas PPN secara tegas didefinisikan sebagai asuransi jiwa yang “mengembalikan pokok dan bunga”. Ini berarti, asuransi jiwa berjangka yang murni memberikan perlindungan dan tidak mengembalikan nilai saat jatuh tempo tidak lagi mendapatkan perlakuan bebas pajak. Perkiraan biaya pajak tambahan sekitar 6%, secara langsung mendorong premi akhir naik 5% hingga 10%.

Selain peningkatan biaya pajak yang nyata, logika dasar penetapan harga produk juga secara diam-diam berubah. Meskipun “Laporan Umur Pengalaman Industri Asuransi Jiwa Tiongkok (2025)” yang berlaku mulai 2026 menunjukkan bahwa harapan umur hidup meningkat, kenyataannya lebih kompleks.

Seorang manajer pengembangan produk dari perusahaan asuransi jiwa besar juga mengungkapkan bahwa untuk kelompok usia muda dan menengah dengan pertanggungan tinggi, penilaian risiko kematian oleh perusahaan asuransi semakin konservatif, yang secara langsung menaikkan premi risiko.

Selain itu, meningkatnya tekanan klaim juga membuat perusahaan asuransi sulit mempertahankan strategi harga rendah sebelumnya. Seorang ahli aktuaria mengatakan, “Asuransi jiwa berjangka adalah produk dengan leverage tinggi, satu klaim biasanya memerlukan ratusan premi untuk menyeimbangkan.” Ketika jumlah klaim meningkat, “timbangan” penetapan harga pasti akan condong ke satu sisi.

Peralihan Pasar ke Kompetisi Berbasis Nilai

Penyesuaian harga ini menandai bahwa era pertumbuhan liar asuransi jiwa berjangka internet yang berbiaya rendah sedang cepat berakhir.

Dalam beberapa tahun terakhir, berkat karakteristiknya yang murni, sederhana, dan mudah dibandingkan harga, asuransi jiwa berjangka menjadi pelopor dalam merebut pangsa pasar melalui saluran internet. Untuk menarik perhatian dan lalu lintas, beberapa perusahaan asuransi mengambil langkah agresif dalam penetapan harga, bahkan tidak ragu menawarkan tarif di bawah biaya risiko untuk skala, sehingga sering muncul “harga dasar”. Namun, model ini tidak lagi berkelanjutan dalam kondisi ekonomi dan regulasi saat ini.

“Persaingan saat ini beralih dari fokus harga ke fokus nilai,” kata seorang profesional industri asuransi. Penyesuaian tarif ini mencerminkan bahwa perusahaan asuransi sedang mencari keseimbangan antara penetapan harga yang akurat dan pengelolaan yang rasional. Direktur Laboratorium Teknologi Aktuaria di Universitas Keuangan dan Ekonomi Tengah, Chen Hui, juga berpendapat bahwa penyesuaian ini lebih merupakan cerminan dari penetapan harga yang lebih tepat dan pengelolaan yang lebih rasional, dan logika kompetisi industri beralih dari sekadar membandingkan harga ke penetapan risiko yang lebih rinci.

Perubahan ini juga tercermin dalam peningkatan tanggung jawab produk. Di masa depan, kompetisi dalam asuransi jiwa berjangka tidak lagi hanya soal angka tarif, tetapi juga tentang pengoptimalan tanggung jawab perlindungan dan peningkatan pengalaman layanan. Contohnya termasuk pembayaran tambahan untuk kematian akibat penyakit tertentu, integrasi yang lebih erat dengan skenario risiko keluarga, serta layanan underwriting dan klaim yang lebih efisien. Setelah perang harga tidak lagi efektif, bagaimana membuat produk lebih “bernilai” menjadi kunci untuk mempertahankan konsumen.

Perlu dicatat bahwa meskipun asuransi jiwa berjangka mengalami kenaikan harga secara umum, industri secara luas percaya bahwa ini tidak akan memicu gelombang kenaikan harga di seluruh industri. Menurut studi tingkat suku bunga produk asuransi jiwa biasa yang dirilis Asosiasi Asuransi Tiongkok Januari lalu, nilai tingkat pengembalian yang diprediksi adalah 1,89%, masih aman dibandingkan dengan tingkat pengembalian tertinggi dari produk yang saat ini dijual sebesar 2,0%. Laporan dari Zhongtai Securities juga memperkirakan bahwa jika suku bunga pasar tetap stabil, kemungkinan penurunan tingkat pengembalian yang menyebabkan kenaikan harga besar-besaran dalam tahun ini cukup rendah.

Bagaimana Konsumen Harus Menanggapi

Menghadapi tren kenaikan harga dan kekhawatiran “penutupan penjualan” yang dibuat agen di media sosial, bagaimana sebaiknya konsumen merespons?

“Dasar utama konsumsi produk adalah kebutuhan, dan asuransi pun demikian,” ingatkan para ahli industri. Mereka memperingatkan agar konsumen berhati-hati terhadap risiko “menggiring penutupan penjualan”. Meskipun kenaikan harga adalah kenyataan, konsumen tidak perlu panik, apalagi membeli asuransi di luar kebutuhan mereka.

Bagi keluarga yang sudah berencana membeli produk ini, saat ini adalah periode yang layak diperhatikan. Nilai utama asuransi jiwa berjangka adalah “perlindungan dasar” — dengan pengeluaran kecil saat ini, mengunci perlindungan tinggi terhadap ketidakpastian di masa depan. Terutama bagi kepala keluarga yang sedang menanggung beban besar seperti cicilan rumah dan mobil, serta harus mengasuh anak dan merawat orang tua, asuransi jiwa berjangka tetap menjadi alat leverage yang paling efisien.

Lalu, apa poin penting saat memilih produk? Manajer pengembangan produk menyarankan empat hal: pertama, tentukan jumlah pertanggungan, umumnya mencakup utang keluarga, biaya pendidikan anak, dan biaya perawatan orang tua, biasanya antara 1 juta hingga 3 juta yuan; kedua, pilih jangka waktu perlindungan, utamakan yang mencakup pelunasan kredit rumah atau masa dewasa anak, biasanya sampai usia 60 atau 70 tahun, tidak perlu mengejar perlindungan seumur hidup; ketiga, perhatikan klausul pengecualian dan pemberitahuan kesehatan, semakin sedikit dan longgar, semakin baik, karena ini langsung mempengaruhi kelancaran klaim di masa depan; terakhir, pilih produk dengan premi yang lebih kompetitif dan layanan klaim yang lebih andal, selama perlindungan serupa.

Juru bicara Pascasarjana Ekonomi Terapan di Universitas Peking, Zhu Junsheng, berpendapat bahwa meskipun tarif naik, asuransi jiwa berjangka tetap salah satu produk perlindungan paling efisien dalam sistem asuransi. Sebagai contoh, pria berusia 32 tahun dengan pertanggungan 2 juta yuan hingga usia 60 tahun, setelah kenaikan harga, premi tahunan sekitar 1682 yuan, dan rasio leverage perlindungan tetap di atas 59 kali. Dalam era kenaikan harga ini, harga tidak boleh menjadi satu-satunya faktor keputusan; aturan underwriting, klausul pengecualian, dan kecocokan dengan siklus tanggung jawab keluarga mungkin lebih penting daripada selisih puluhan yuan premi.

Perubahan yang dipicu oleh reformasi pajak, revisi asumsi aktuaria, dan pergeseran logika kompetisi pasar ini mungkin menandai awal dari kedewasaan pasar asuransi jiwa berjangka di Tiongkok. Ketika gelombang surut, yang tersisa bukanlah pemain “lalu lintas” yang mengandalkan harga murah, tetapi para pelaku jangka panjang yang mampu melewati siklus dan menyediakan perlindungan risiko yang kokoh bagi jutaan keluarga.

(Disunting: Wen Jing)

Kata kunci: asuransi