Perusahaan kota pintar modul optik terpadu menghadapi peluang pengembangan yang baik

Laporan Harian Sekuritas Wartawan Wang Jingru

Di tengah permintaan daya komputasi AI yang terus meningkat, sektor paket optik tertutup (CPO) kembali menjadi fokus perhatian pasar.

Hingga penutupan tanggal 18 Maret, banyak saham di sektor CPO menunjukkan kinerja yang aktif. Riscon Technology Development Co., Ltd. mengalami kenaikan batas atas, sementara saham seperti Suzhou Tianfu Optical Communication Co., Ltd. dan Wuhan Guangxun Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Guangxun Technology”) mengalami kenaikan yang signifikan.

Direktur Institut Riset Teknologi Mendalam Zhang Xiaorong mengatakan kepada wartawan “Laporan Harian Sekuritas”: “Seiring perkembangan pesat aplikasi AI generatif dan model besar, tekanan komunikasi di pusat data terus meningkat. Komunikasi konvensional berbasis tembaga semakin mendekati batas fisik dari segi bandwidth dan konsumsi daya, menjadi hambatan utama dalam perluasan daya komputasi AI. Teknologi CPO mengintegrasikan mesin optik dan prosesor switch dalam satu paket, memungkinkan sinyal optik ditransmisikan dalam jalur yang lebih pendek, sehingga secara signifikan mengurangi konsumsi daya dan kerugian transmisi.”

Dalam konteks ini, perusahaan domestik semakin mempercepat pengembangan teknologi CPO dan komunikasi optik terkait, dengan beberapa perusahaan mulai menunjukkan hasil kinerja. Misalnya, didorong oleh pertumbuhan investasi daya komputasi yang berkelanjutan, permintaan modul optik berkecepatan tinggi meningkat secara signifikan. Perusahaan Chengdu Xinyi Sheng Communication Technology Co., Ltd. memperkirakan laba bersih tahun 2025 sebesar 9,4 miliar hingga 9,9 miliar yuan, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 231,24% hingga 248,86%.

Sementara itu, inovasi teknologi di industri semakin cepat. Guangxun Technology baru-baru ini mengungkapkan bahwa modul NPO silikon optik 3.2T telah menyelesaikan pengujian sampel. Pengujian ini mencakup seluruh solusi sistem NPO, termasuk mesin optik OE, modul sumber cahaya eksternal ELSFP, dan modul pengelolaan serat FMU-Shuffle, yang memiliki kemampuan lengkap untuk verifikasi integrasi tingkat sistem; Perusahaan Zhaochi Co., Ltd. di Shenzhen mengumumkan bahwa modul optik 1.6T telah memasuki tahap pengembangan cepat pada bulan Maret, dan sedang mengembangkan solusi kecepatan tinggi dan konsumsi daya rendah generasi berikutnya yang meliputi LPO, NPO, dan CPO secara bersamaan.

Perusahaan Wuxi Deke Li Optoelectronic Technology Co., Ltd. terus memperluas pasar internasional dan merencanakan pencatatan kembali di Singapura. Pejabat terkait perusahaan menyatakan bahwa pencatatan ini merupakan langkah penting dalam strategi internasionalisasi perusahaan, bertujuan memperluas jalur pendanaan global melalui platform pasar matang, meningkatkan kemampuan pengelolaan modal, dan memperkuat daya saing internasional di bidang komunikasi optik.

Researcher khusus Bank Suzhou, Gao Zhengyang, mengatakan kepada wartawan “Laporan Harian Sekuritas”: “Saat ini, perusahaan teknologi terkemuka di seluruh dunia didorong oleh permintaan daya komputasi AI, sehingga kebutuhan akan solusi komunikasi optik berbandwidth tinggi dan konsumsi daya rendah terus meningkat, mendorong pertumbuhan pasar CPO. Selain itu, perusahaan domestik dengan kemampuan produksi massal produk yang matang secara bertahap mendapatkan pesanan luar negeri, yang semakin membuktikan tingkat prospek industri yang tinggi. Kombinasi antara daya tarik modal jangka pendek dan logika industri jangka panjang menjadi kekuatan utama yang mendorong sektor ini terus menguat.”