"Koordinasi Penghitungan Energi" Pertama Kali Dicantumkan dalam Laporan Kerja Pemerintah, Energi Hijau Mungkin Mengalami Penilaian Ulang Nilai

“算电协同” pertama kali dimasukkan dalam laporan kerja pemerintah. Baru-baru ini, laporan kerja pemerintah mengusulkan, “Melaksanakan pembangunan infrastruktur baru seperti klaster komputasi cerdas skala besar, kolaborasi komputasi dan listrik, memperkuat pemantauan dan pengaturan daya komputasi terintegrasi nasional, serta mendukung pengembangan cloud publik.”

Pada pukul 10:35, Datang Power (601991.SH), Green Power (000537.SZ), Energy Saving Wind Power (601016.SH) masing-masing mengalami batas atas kenaikan harga, dan GCL Energy Science and Technology (002015.SZ) mengalami kenaikan harga selama perdagangan.

Secara ketat mengikuti kenaikan ETF Energi Hijau China Securities (159625) dari komponen saham ini, yang naik lebih dari 0,65%. Produk ini secara ketat mengikuti Indeks Energi Hijau China Securities, menjadi alat yang memudahkan penempatan portofolio pada kinerja keseluruhan perusahaan yang terkait dengan energi hijau.

Menurut data dari Tonghuashun iFinD, hingga 11 Maret, rasio harga terhadap laba (PER) dari Indeks Energi Hijau China Securities masih di bawah rata-rata lima tahun terakhir, menunjukkan ruang kenaikan valuasi yang cukup besar dan menonjolkan nilai investasi yang tinggi.

Hingga 27 Februari 2026, sepuluh saham dengan bobot terbesar dalam Indeks Energi Hijau China Securities adalah China Nuclear Power (601985.SH), China Three Gorges Energy (600905.SH), China Yangtze Power (600900.SH), State Power Investment Corporation (600886.SH), China General Nuclear Power (003816.SZ), Sichuan Investment Energy (600674.SH), Shanghai Electric Power (600021.SH), E-Town Green Energy, Huaneng Hydropower (600025.SH), Huaneng International (600011.SH), yang bersama-sama menyumbang 50,86% dari total bobot indeks.

Menghargai peluang investasi di sektor energi. Kolaborasi antara komputasi dan listrik pertama kali dimasukkan dalam laporan kerja pemerintah, dan penerapan skala besar model AI untuk pelatihan dan inferensi secara langsung mendorong permintaan daya secara eksponensial, sementara lonjakan kapasitas komputasi secara otomatis berdampak pada konsumsi listrik. Menurut data riset IDC, pada tahun 2025, konsumsi energi TI pusat data AI meningkat sekitar 41% dibandingkan tahun sebelumnya, dan kecepatan pertumbuhan konsumsi energi ini sangat terkait dengan pertumbuhan kapasitas komputasi, yang memberikan tekanan besar pada pasokan listrik. Dalam konteks ini, “kolaborasi komputasi dan listrik” pertama kali dimasukkan dalam laporan kerja pemerintah, mengirimkan sinyal yang jelas bahwa negara sangat menaruh perhatian pada integrasi mendalam antara infrastruktur daya dan sistem energi, menegaskan bahwa pengembangan kapasitas komputasi harus sejalan dengan jaminan listrik dan upaya hijau serta rendah karbon. Nilai investasi di sektor energi listrik kemungkinan akan semakin menonjol.

Energi hijau berpotensi memainkan peran utama dalam pasokan listrik baru. Data dari Administrasi Energi Nasional menunjukkan bahwa pada tahun 2025, kapasitas pembangkit tenaga angin dan surya yang baru terpasang di seluruh negeri melebihi 430 juta kilowatt, meningkat 22,0% dibandingkan tahun sebelumnya, mencatat rekor tertinggi baru. Total kapasitas terpasang dari tenaga angin dan surya yang terhubung ke jaringan mencapai 1,84 miliar kilowatt, dengan proporsi mencapai 47,3%, secara historis melampaui pembangkit listrik berbahan bakar batu bara. Pada tahun 2025, produksi listrik dari tenaga angin dan surya meningkat 25% secara tahunan, menyumbang 22% dari total produksi listrik, mendorong proporsi energi terbarukan dalam total listrik yang dihasilkan mendekati 40%.

Dua pendorong utama. Energi hijau berpotensi mengalami penilaian ulang saat target “karbon rendah dan hijau” (dual carbon) yang rendah karbon dan ramah lingkungan bertemu dengan meningkatnya permintaan listrik dari komputasi, di mana kedua faktor ini saling memperkuat, sehingga sektor energi hijau diharapkan mengalami penilaian ulang secara menyeluruh. Baru-baru ini, Administrasi Energi Nasional mengadakan seminar khusus tentang pengembangan industri bahan bakar hijau, secara mendalam menilai prospek industri bahan bakar hijau dan merencanakan langkah-langkah pengembangan industri di masa depan secara sistematis. Dengan dukungan kebijakan, ruang pertumbuhan energi hijau semakin meningkat, dan diharapkan akan mengalami penilaian ulang valuasi.