Pasar Saham Jatuh Terhadap Harga Minyak, Hasil Obligasi Meningkat; Nvidia, Micron Optimis: Tinjauan Mingguan

Pasar saham ambruk, dengan semua indeks utama di bawah rata-rata pergerakan 200 hari dan titik terendah terbaru. Harga minyak mentah AS bertahan sedikit di bawah $100 sementara Brent crude, patokan global, naik jauh di atas level tersebut dan harga minyak Timur Tengah melewati $150. Imbal hasil obligasi juga melonjak di tengah lonjakan imbal hasil global. Federal Reserve masih memperkirakan satu pemotongan suku bunga pada 2026, tetapi ketua Fed Jerome Powell menegaskan bahwa pembuat kebijakan perlu melihat kemajuan inflasi. Nvidia (NVDA) menggandakan proyeksi penjualan chip AI dan mengatakan telah menerima pesanan dari China, tetapi sahamnya turun. Micron Technology (MU) melaporkan laba dan panduan yang luar biasa, tetapi saham perusahaan chip memori ini mengurangi kenaikan mingguan. Maskapai penerbangan memberikan panduan optimis sementara Alibaba (BABA) anjlok akibat hasil kuartal yang mengecewakan.

Pasar Saham Menembus Dukungan

Pasar saham memulai dengan beberapa kenaikan, tetapi kembali turun di tengah harga minyak yang tinggi dan lonjakan imbal hasil. Semua indeks utama menembus titik terendah terbaru dan garis 200 hari mereka, dengan Nasdaq mencapai titik terendah enam bulan. Harga minyak mentah AS berfluktuasi dan tetap tinggi, sementara Brent dan minyak Timur Tengah terus naik. Imbal hasil obligasi 10 tahun melonjak ke level tertinggi dalam tujuh bulan. Nvidia (NVDA) turun meskipun panduan bullish, sementara Micron Technology (MU) mengurangi kenaikan meskipun hasil yang luar biasa.

Cara Menemukan Keunggulan di Pasar yang Tiba-tiba Tidak Ramai

Tonton Semua Video

SEKARANG TAYANG Berikut Cara Menemukan Keunggulan di Pasar yang Tiba-tiba Tidak Ramai

Pengumuman Suku Bunga Powell Tergantung Pada Kenaikan

Rapat Federal Reserve hari Rabu mempertahankan outlook status quo untuk satu pemotongan suku bunga tahun ini. Namun, Ketua Fed Jerome Powell secara tegas menyatakan bahwa tidak akan ada pemotongan suku bunga kecuali inflasi membaik, dan inflasi barang inti perlu turun setelah kenaikan tarif. Powell juga mengatakan bahwa sektor swasta menambahkan nol pekerjaan bersih baru, tetapi itu mungkin angka yang tepat mengingat pertumbuhan tenaga kerja yang stagnan. Setelah lima tahun inflasi di atas target, dia menegaskan bahwa ada standar tinggi untuk pemotongan lebih lanjut. Powell, yang masa jabatannya sebagai ketua berakhir Mei tetapi duduk di dewan hingga awal 2028, membuat berita dengan mengatakan dia tidak akan pergi sampai penyelidikan Departemen Kehakiman terhadap dirinya selesai 100%. Dengan imbal hasil global melonjak, pasar mulai memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga yang cukup besar.

Harga Minyak Luar Negeri Terus Melonjak

Harga energi luar negeri melonjak tinggi pertengahan minggu setelah serangan Israel terhadap infrastruktur gas alam utama Iran memicu serangan Iran terhadap fasilitas gas alam cair di Qatar dan kilang minyak di Kuwait dan Arab Saudi. Patokan Brent Eropa, yang mencerminkan harga minyak dari Laut Utara, melonjak hingga $119, meskipun harga futures minyak mentah AS tetap di bawah $100 per barel. Sampai saat ini, eskalasi ini tampaknya pengecualian. Baik AS maupun Iran lebih memilih Selat Hormuz yang porous yang memungkinkan tanker Iran melewati rute utama ke China dan kapal lain yang diizinkan Tehran. Presiden Donald Trump tidak ingin perang menghancurkan ekonomi, sementara Iran tidak ingin memicu backlash global yang membuat posisinya tidak dapat dipertahankan. Pada Jumat sore, minyak mentah AS diperdagangkan di atas $98, sedikit berubah selama minggu ini. Futures Brent crude diperdagangkan mendekati $110, naik cukup signifikan, dengan potensi melonjak jauh lebih tinggi jika konflik kembali tidak terkendali. Harga tunai minyak Timur Tengah di atas $150.

Saham Turun Saat Harga Minyak dan Imbal Hasil Melonjak; Trump Katakan Perang Iran Bukan ‘Dapat Diterima’

Nvidia Gandakan Proyeksi Chip AI

Raja kecerdasan buatan Nvidia (NVDA) menggandakan proyeksi penjualan prosesor AI kumulatif dari 2025 hingga 2027 menjadi “setidaknya $1 triliun.” Analis mengatakan proyeksi penjualan ini konservatif karena hanya mencakup penjualan GPU Blackwell dan Rubin. Panduan ini tidak termasuk chip inferensi baru Groq, rak CPU Vera mandiri, dan produk lain seperti chip Hopper model lama dan GPU Rubin Ultra tahun depan. Nvidia mengumumkan proyeksi baru ini di konferensi GTC di San Jose, California. Dalam presentasi utama, CEO Jensen Huang menguraikan roadmap produk Nvidia, mempromosikan era inferensi AI, dan membanggakan berbagai kemitraan. Kemudian, Huang mengatakan Nvidia telah menerima pesanan dari China untuk prosesor H200 dan melanjutkan rencana produksi untuk pasar yang sebelumnya dilarang. Saham Nvidia tetap bergerak datar, meskipun berita positif.

Micron Hancurkan Estimasi

Produsen chip memori Micron Technology (MU) melampaui target Wall Street untuk kuartal kedua fiskal dan memberikan panduan tentang bisnis pusat data AI yang terus kuat. Laba Micron melonjak 682% tahun ke tahun. Pendapatan melambung 196% menjadi $23,86 miliar, dengan pertumbuhan mempercepat untuk kuartal ketiga berturut-turut. Ini adalah lima kuartal berturut-turut laba perusahaan mengalami kenaikan tiga digit persen. Analis memperkirakan keuntungan seperti ini akan berlanjut selama tiga kuartal lagi. Untuk kuartal saat ini, kuartal ketiga fiskal, Micron memperkirakan laba bersih yang disesuaikan naik 903% dengan penjualan melonjak 260% menjadi $33,5 miliar. Sahamnya menembus level tertinggi baru sebelum hasil diumumkan, tetapi kemudian turun karena ekspektasi tinggi.

Raksasa Teknologi China Turun

Saham Alibaba (BABA) yang terdaftar di AS anjlok setelah hasil kuartal ketiga untuk raksasa e-commerce dan cloud computing. Laba turun 67% menjadi 7,09 yuan per American depositary receipt sementara pendapatan naik 2% menjadi 284,8 miliar yuan ($41,4 miliar). Keduanya meleset dari estimasi analis. CEO Eddie Wu memperkirakan Alibaba akan melampaui $100 miliar dalam pendapatan terkait cloud dan AI dalam lima tahun ke depan. Tetapi itu tertutup oleh penurunan laba karena Alibaba berjuang menjadi pemain utama pengantaran makanan di China. Sementara itu, raksasa pesan dan game Tencent (TCEHY) mengalahkan pandangan kuartal keempat tetapi mengatakan akan membatasi buyback saham untuk fokus pada investasi AI. Saham Tencent di AS melemah.

Maskapai Penerbangan Menguat karena Panduan

Delta Air Lines (DAL) dan American Airlines (AAL) melonjak minggu ini setelah menaikkan panduan mereka, mencatat tren permintaan yang meningkat meskipun harga bahan bakar melonjak di tengah gejolak di Timur Tengah. Delta mengatakan mereka siap menghadapi situasi saat ini dan menaikkan panduan pendapatan Q1, memperkirakan pertumbuhan penjualan satu digit tinggi. American Airlines memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun yang mencatat rekor untuk Q1 dan mengatakan tren penjualan yang “kuat” akan berlanjut ke Q2. JetBlue (JBLU) juga mengatakan momentum permintaan Q4 berlanjut ke tahun baru, yang menguat lebih dari yang diperkirakan untuk mengimbangi biaya bahan bakar yang lebih tinggi. Namun, biaya bahan bakar tersebut membebani kapasitas maskapai. Delta mengatakan akan berusaha tetap fleksibel, sementara JetBlue memperkirakan penurunan 1% hingga 2% dalam available seat miles. Saham DAL naik lebih dari 10% minggu ini, sementara saham AAL melonjak lebih dari 4%. Saham JBLU sedikit turun.

Saham Ruang Angkasa Melonjak

Saham ruang angkasa melonjak minggu ini, dengan Intuitive Machines (LUNR) menembus garis teknikal kunci dan Planet Labs (PL) breakout berdasarkan hasil. Penyedia teknologi kendaraan dan eksplorasi lunar ini meleset dari estimasi Q4 Kamis lalu tetapi memberikan panduan pendapatan dan EBITDA yang lebih baik dari perkiraan untuk 2026. Saham LUNR rebound di atas garis 50 hari setelah laporan dan melonjak lebih dari 7% selama minggu ini. Planet Labs melompat keluar dari pola cup-with-handle karena laba yang disesuaikan melampaui perkiraan sementara pendapatan melonjak 41%. Perusahaan citra satelit dan data ini memandu proyeksi pendapatan tahunan yang jauh lebih tinggi.

Minggu Sibuk untuk Tesla dan Pesaing China

Produsen EV China Xiaomi (XIACY) dan XPeng (XPEV) memberikan pembaruan besar minggu ini. Di tengah banyak produsen EV China yang meluncurkan model baru dan yang diperbarui, Xiaomi merilis versi terbaru dari sedan SU7-nya, yang memiliki jarak tempuh lebih tinggi dan harga lebih rendah daripada Tesla Model 3, saingan langsungnya. Tetapi investor khawatir margin yang lebih tipis, XPeng mempromosikan sistem bantuan pengemudi berbasis visi terbaru dan melaporkan laba kuartal pertamanya, tetapi sahamnya turun karena panduan yang lemah. BYD (BYD) menguat di tengah optimisme terhadap EV pengisian cepat dan jaringan serta permintaan yang melonjak untuk EV terjangkau di seluruh Asia karena harga bensin yang melonjak. Tesla (TSLA) mengatakan Eropa siap menyetujui Full Self-Driving (Supervised) sementara Elon Musk menyatakan perusahaan akan segera memulai proyek pabrik semikonduktor Terafab. Tetapi sahamnya turun, mendekati retracement rally akhir 2025, kemungkinan dipengaruhi kompetisi EV China.

Divergensi Diskon Khusus

Peritel diskon berbeda minggu ini di pasar saham. Five Below (FIVE) melonjak dari konsolidasi singkat ke rekor tertinggi. Peritel diskon untuk remaja dan anak muda ini melaporkan kenaikan laba bersih yang disesuaikan sebesar 24% dan pertumbuhan pendapatan 24,5%. Pertumbuhan penjualan sebanding meningkat menjadi 14%. Panduan Q1 Five Below sesuai estimasi FactSet, sementara proyeksi tahunan sedikit di bawah ekspektasi. Dollar Tree (DLTR) pada Senin melampaui pandangan laba Q4 dengan kenaikan 21%, tetapi kenaikan penjualan 9% sedikit meleset. Proyeksi laba dan pendapatan toko dollar untuk 2026 di bawah konsensus di titik tengah. Saham DLTR turun sekitar 2% minggu ini dan menembus di bawah garis 200 hari.

Berita Pasar Saham Singkat

NVent Electric (NVT) melonjak ke rekor tertinggi setelah memberikan target keuangan terbaru dan mempromosikan permintaan dari operator pusat data. Perusahaan infrastruktur listrik ini memproyeksikan laba per saham yang disesuaikan tumbuh 17%-20% per tahun hingga 2028. Saham NVent melonjak ke level tertinggi baru, lebih dari dua kali lipat dari setahun sebelumnya.

Eli Lilly (LLY) melaporkan hasil studi tahap akhir yang mengonfirmasi “profil penurunan berat badan superior” dari pengobatan obesitas generasi berikutnya, retatrutide. Rata-rata, pasien diabetes yang menerima dosis tinggi dari suntikan mingguan ini kehilangan 16,8% berat badan selama 40 minggu — sekitar 36,6 pon.

Elbit Systems (ESLT) melonjak ke rekor tertinggi setelah kontraktor pertahanan berbasis Israel ini melampaui estimasi Q4, didorong oleh peningkatan permintaan yang “material” di tengah perang yang sedang berlangsung di Timur Tengah. Laba meningkat 76% dengan pertumbuhan pendapatan lebih dari 11%.

FedEx (FDX) laba naik 16%, melawan pandangan Q3 fiskal yang memperkirakan penurunan kecil. Pendapatan sebesar $24 miliar juga melampaui, dengan pertumbuhan yang perlahan meningkat selama tiga kuartal berturut-turut menjadi 8%. Raksasa pengiriman ini juga menaikkan panduan tahunan, sebagian besar didukung oleh hasil Q3. FedEx menyatakan sedang dalam jalur memisahkan FedEx Freight menjadi perusahaan publik terpisah pada 1 Juni. Saham FedEx naik Jumat, tetapi ditutup jauh dari puncaknya.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader

IBD Digital: Buka Kunci Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini

Waktu Pasar dengan Strategi ETF IBD