TrustBanc meluncurkan penerbitan Surat Berharga Komersial N20b: Hal-hal Penting bagi Investor

TrustBank Holdings Limited mengumumkan penerbitan Surat Utang Komersial sebesar N20 miliar di bawah Program Surat Utang Komersial sebesar N100 miliar.

Penerbitan ini menandai kelanjutan penggunaan pasar utang jangka pendek Nigeria oleh perusahaan, karena mereka berusaha mengumpulkan dana untuk mendukung modal kerja.

Penawaran dibuka pada 12 Maret 2026 dan dijadwalkan ditutup pada 23 Maret 2026.

Lebih Banyak Cerita

Harga minyak mentah melonjak 53% bulan ini di Maret, minyak tanah melonjak

21 Maret 2026

Dangote Cement, BUA Cement, dan Lafarge: Mana yang menawarkan nilai terbaik bagi investor di 2026?

21 Maret 2026

Apa yang dikatakan circular penawaran

• Seri: 1 & 2
• Jangka waktu: 268 hari untuk Seri 1, 364 hari untuk Seri 2
• Tingkat Diskonto: 18,5687% (Seri 1), 19,0383% (Seri 2)
• Implied Yield: 21,0000% (Seri 1), 23,5000% (Seri 2)
• Penawaran Dibuka: Kamis, 12 Maret 2026
• Penawaran Ditutup: Senin, 23 Maret 2026
• Penggunaan Dana: Untuk mendukung tujuan perusahaan umum dan kebutuhan pendanaan jangka pendek
• Peringkat Penerbit: A1 (DataPro)
• Subskripsi Minimum: N5.000.000 (5.000 unit dengan N1.000/unit), dengan kelipatan N1.000 setelahnya

Perusahaan di balik penawaran

TrustBanc Holdings Limited adalah grup layanan keuangan terintegrasi penuh, dengan anak perusahaan yang menyediakan berbagai layanan, termasuk pengelolaan dana, pengelolaan kekayaan, keuangan korporat, mikrofinansial, serta layanan tabungan dan pinjaman.

Anak perusahaannya meliputi:

• TrustBanc Capital (kepemilikan 99,99%), yang menawarkan jasa pialang saham dan penasihat keuangan.
• TrustBanc Asset Management Limited, TrustBanc J6 Microfinance Bank Limited, dan Prime Links Bureau De Change Limited.

Peringkat: Peringkat jangka panjang TrustBanc Holdings Limited “A” telah ditingkatkan menjadi “A+” dengan outlook stabil oleh DataPro.

Apa yang perlu Anda ketahui

TrustBanc mendaftarkan Program Surat Utang Komersial sebesar N10 miliar dengan FMDQ Exchange pada 23 April 2021, yang kemudian diperbesar menjadi N20 miliar pada Mei 2022.

• TrustBanc telah berhasil mengumpulkan N33,09 miliar dari delapan belas seri, dari mana N31,98 miliar telah dilunasi.
• Program Surat Utang Komersial sebesar N100 miliar disetujui oleh Securities and Exchange Commission (SEC) pada 13 Desember 2025, dan seri 1 dan 2 saat ini termasuk dalam program ini, dengan hasil tahunan implisit berkisar antara 21,50% hingga 23,50%.

Kasus Investasi

Penerbitan surat utang komersial ini bisa menjadi peluang investasi jika didukung oleh rekam jejak pembayaran dan kinerja keuangan. Mari kita lihat.

Dari segi keuangan, TrustBanc tampaknya memiliki pertumbuhan pendapatan dan laba yang kuat.

• Dalam empat tahun terakhir (2022-2025), perusahaan menunjukkan pertumbuhan laba yang konsisten, mencapai N1,4 miliar di 2025, meningkat 96% dibandingkan 2024. Selama periode ini, laba tumbuh tahunan sebesar 66,48%
• Laba bersih yang kuat tampaknya didorong oleh pertumbuhan pendapatan bunga yang kuat.
• Dalam empat tahun terakhir, bank menghasilkan pendapatan bunga sebesar N14,3 miliar dan mengeluarkan N9,3 miliar untuk biaya bunga, memberikan pendapatan bunga bersih sekitar N5 miliar dalam 4 tahun.

Pada 2025, dilaporkan pendapatan bunga bersih sebesar N2,5 miliar, hampir dua kali lipat dari tahun 2024 yang sebesar N1,3 miliar, dan tertinggi dalam empat tahun.

Di neraca, total aset meningkat menjadi N117 miliar, didorong oleh investasi dalam aset keuangan yang menyumbang lebih dari 78% dari total aset, sementara dana pemegang saham menyumbang 21% dari ukuran neraca.

Kesimpulan untuk Investor

Implied yields dari penerbitan surat utang komersial TrustBanc (berkisar dari 21,00% hingga 23,50%) secara signifikan lebih tinggi daripada hasil Surat Utang Negara (SBN) FGN.

Misalnya, hasil SBN Treasury Bills (TB) 364 hari pada Maret 2026 adalah 16,72%, sementara hasil CP 364 hari TrustBanc adalah 23,50%.

Ini menunjukkan bahwa TrustBanc menawarkan premi risiko yang lebih tinggi, mencerminkan profil kredit dan kondisi pasar.

DataPro meningkatkan peringkat jangka panjang TrustBanc menjadi A+, dan peringkat jangka pendeknya adalah A1. Menurut lembaga tersebut, ini mencerminkan kualitas kredit yang baik dan kapasitas yang kuat untuk pembayaran tepat waktu.

Kinerja keuangan TrustBanc menunjukkan profitabilitas dan pertumbuhan pendapatan yang kuat, terutama dengan pendapatan bunga bersih yang tumbuh secara konsisten dari tahun ke tahun. Peningkatan 96% YoY dalam laba setelah pajak di 2025 menandakan kesehatan keuangan perusahaan yang kokoh.

Untuk rekomendasi saham dan wawasan investasi, kunjungi dan berlangganan “Follow the Money” di www.ftm.ng