Pasar litium global menyambut siklus super baru

Inti Bacaan

Berlandaskan skenario standar di mana transisi energi berlangsung secara stabil, proyek pasokan lithium yang ada saat ini kemungkinan besar tidak akan memenuhi kebutuhan hingga pertengahan dekade 2030-an, menyoroti perlunya investasi berkelanjutan dalam rantai nilai lithium. Didorong oleh kapasitas penambangan baru, infrastruktur pemurnian, dan permintaan rantai pasokan regional, investasi terkait lithium diperkirakan akan mencapai puncaknya antara 2030 dan 2034.

Pasar lithium global sedang berada di titik balik penting.

Laporan riset terbaru menunjukkan bahwa kekurangan pasokan yang lebih mendesak dari perkiraan sedang mendekat—di satu sisi adalah mesin utama pertumbuhan permintaan lithium, kendaraan listrik, dan di sisi lain adalah “titik pertumbuhan kedua” berupa penyimpanan energi, yang mempercepat pengurangan pasokan pasar. Harga tentu menjadi sinyal paling mencolok, memasuki 2026, harga lithium di berbagai wilayah dunia menunjukkan kenaikan yang berbeda-beda, seolah-olah menandai datangnya siklus super baru di pasar lithium.

Kekurangan pasokan mungkin datang lebih awal dari perkiraan

Wood Mackenzie baru-baru ini merilis “Prospek Lithium dalam Transisi Energi” yang menyatakan bahwa kekurangan pasokan lithium global akan terjadi paling cepat pada 2028.

Laporan tersebut menampilkan empat skenario transisi energi: dalam skenario penundaan transisi energi, permintaan lithium global sekitar 5,6 juta ton pada 2050, dan kekurangan akan muncul setelah 2037; dalam skenario transisi stabil, permintaan mencapai sekitar 6,7 juta ton pada 2050, dan kekurangan mulai muncul pada 2029; dalam skenario percepatan transisi, permintaan lithium akan mencapai 13,2 juta ton pada 2050; dan dalam skenario target nol emisi bersih, kekurangan akan muncul mulai 2028 dan berlangsung hingga pertengahan abad ini, dengan kekurangan mencapai 8,5 juta ton pada 2050.

Berdasarkan skenario transisi energi yang stabil, proyek pasokan lithium saat ini pun tidak mungkin memenuhi kebutuhan hingga pertengahan dekade 2030-an, menegaskan perlunya investasi berkelanjutan dalam rantai nilai lithium. Wood Mackenzie menunjukkan bahwa didorong oleh kapasitas penambangan baru, infrastruktur pemurnian, dan permintaan rantai pasokan regional, investasi terkait lithium diperkirakan akan mencapai puncaknya antara 2030 dan 2034.

“Waktu munculnya ketegangan pasokan lithium akan jauh lebih awal dari perkiraan, paling cepat hanya dua tahun lagi, kekurangan akan terjadi,” kata Direktur Riset Wood Mackenzie, Alan Pedersen. “Ini berarti, kita harus segera bertindak, karena proyek yang saat ini disetujui akan menentukan tren pasokan dan permintaan lithium di dekade 2030-an.”

Daur ulang baterai lithium bekas meskipun dapat menambah pasokan, tidak mampu mengatasi kekurangan jangka pendek. Wood Mackenzie menunjukkan bahwa pasokan dari daur ulang meningkat sekitar 13%—16% per tahun, dan seiring baterai kendaraan listrik mencapai akhir masa pakainya, mulai dari dekade 2040-an, akan muncul volume daur ulang yang signifikan.

Lembaga keuangan secara umum sepakat bahwa pasar lithium sedang mengencang. Morgan Stanley memperkirakan kekurangan 80.000 ton ekuivalen karbonat lithium pada 2026, sementara UBS memperkirakan kekurangan sebesar 22.000 ton.

UBS menyatakan bahwa pertumbuhan permintaan lithium pada 2026 akan mencapai 14%, dan meningkat menjadi 16% pada 2027. Karena pertumbuhan permintaan struktural melebihi pertumbuhan pasokan, terbentuklah kekurangan pasokan yang diperkirakan akan berlangsung hingga 2027, dan permintaan lithium global diperkirakan akan meningkat menjadi 3,4 juta ton pada 2030.

Peran lithium dalam transisi energi tidak tergantikan, industri menghadapi tantangan pasokan struktural. “Kekurangan pasokan lithium sudah dekat, masalahnya bukan berapa banyak lithium yang dibutuhkan, tetapi bagaimana mempercepat mobilisasi modal untuk mendapatkan lebih banyak lithium,” tegas Alan Pedersen.

Penyimpanan energi sebagai titik pertumbuhan baru permintaan lithium

Elektrifikasi mendorong lonjakan besar dalam permintaan lithium, kendaraan listrik tetap menjadi kekuatan utama, dan dalam empat skenario dalam “Prospek Lithium dalam Transisi Energi,” kendaraan listrik menyumbang 72%—80% dari konsumsi lithium. Dalam skenario transisi stabil, tingkat adopsi kendaraan listrik akan mencapai sekitar 75% pada 2040; dalam skenario target nol emisi, tingkat adopsi akan mencapai 95%. Hingga pertengahan abad ini, semua aplikasi baterai akan menyumbang 96%—98% dari konsumsi lithium.

“Mobil listrik adalah kekuatan utama di balik pertumbuhan permintaan lithium, dan titik pertumbuhan tersembunyi lainnya berasal dari penyimpanan energi,” kata Rebecca Grant, Analis Senior di Wood Mackenzie. “Seiring energi terbarukan mendominasi kapasitas pembangkit baru, jaringan listrik membutuhkan fleksibilitas besar, dan permintaan sistem penyimpanan energi akan tumbuh sekitar 6%—7% per tahun.”

Sebagai “kurva pertumbuhan kedua” dalam permintaan lithium, penyimpanan energi menjadi variabel baru yang mengubah permainan. UBS memperkirakan bahwa permintaan penyimpanan energi berbasis lithium akan meningkat 55% pada 2026. Lonjakan pembangunan pusat data global juga mendorong permintaan lithium untuk penyimpanan industri. Deutsche Bank menaikkan proyeksi permintaan penyimpanan energi sebesar 7%, menegaskan bahwa ini adalah variabel utama dalam transisi pasar lithium dari “pemulihan siklus” ke “penyeimbangan struktural.”

UBS menunjukkan bahwa pada 2025, permintaan penyimpanan energi akan melonjak 71%. Didukung oleh rebound penjualan kendaraan listrik dan lonjakan permintaan sistem penyimpanan baterai, permintaan lithium global diperkirakan akan tumbuh 14% pada 2026 dan 16% pada 2027.

Pengaruh ini menyebabkan UBS menaikkan proyeksi permintaan penyimpanan energi untuk periode 2026—2035 sebesar 30%—53%, dan memperkirakan bahwa pangsa penyimpanan energi dalam permintaan lithium akan meningkat dari 8% pada 2020 menjadi 42% pada 2035, menjadikannya pilar penting dalam konsumsi lithium.

Harga lithium mungkin memasuki siklus super ketiga

Saat ini, pasar lithium berada di bawah tekanan dari gangguan pasokan dan dorongan permintaan penyimpanan energi. Reuters menunjukkan bahwa dengan ledakan pasar penyimpanan energi dan pertumbuhan pasar kendaraan listrik yang stabil, pola dua kekuatan ini akan memberikan dukungan dasar yang kuat bagi harga lithium. Sejak 2026, harga lithium di seluruh dunia menunjukkan tren kenaikan setelah periode rendah yang panjang.

Antara 2020 dan 2022, harga lithium naik dari kurang dari 10 dolar per kilogram menjadi hampir 70 dolar. Pada 2024—2025, karena ekspansi kapasitas penambangan dan kecepatan adopsi kendaraan listrik di negara-negara Barat yang lebih lambat dari perkiraan, harga lithium mulai menurun dan berkisar di level terendah sejarah.

Pada paruh pertama 2025, harga lithium terus menurun dan mencapai titik terendah siklus di pertengahan tahun. Data Reuters menunjukkan bahwa pada 23 Juni 2025, harga karbonat lithium mencapai titik terendah tahun ini, yaitu 8,05 dolar per kilogram. Pada Agustus 2025, CATL mengumumkan penghentian sementara penambangan lithium di Yichun, Jiangxi, yang menyumbang sekitar 3% pasokan lithium global, karena masa berlaku izin tambang habis. Sejak paruh kedua 2025, harga lithium mulai menguat kembali.

Memasuki 2026, harga lithium yang sebelumnya menguat di awal tahun mengalami fluktuasi di level tinggi, dengan harga di berbagai pasar menunjukkan perbedaan. Menurut data dari lembaga riset pasar IMARC, pada Januari, harga lithium di Asia Timur mencapai 13,12 dolar per kilogram, naik 21,1% dari bulan sebelumnya; di Eropa mencapai 11,92 dolar per kilogram, naik 6,6%; di Amerika Utara 9,94 dolar per kilogram, naik 11,8%; dan di Amerika Selatan 7,76 dolar per kilogram, naik 10,5%.

Berdasarkan data dari Asosiasi Industri Logam Nonferrous China, harga karbonat lithium tingkat baterai domestik dari awal bulan Januari naik dari 119.000 yuan/ton menjadi 152.500 yuan/ton di akhir bulan, meningkat 28,15%.

Pada akhir Februari, Zimbabwe, produsen lithium terbesar keempat di dunia, mengumumkan penghentian ekspor bijih mentah dan konsentrat lithium, yang secara tidak langsung mendorong harga lithium ke atas. Dalam konteks ini, UBS menaikkan proyeksi harga karbonat lithium menjadi 26.000 dolar AS per ton, sekitar 26 dolar AS per kilogram, dan menyatakan bahwa pasar lithium global telah memasuki siklus harga super ketiga, dengan kekurangan pasokan dan permintaan yang berkelanjutan mendukung harga tetap tinggi melebihi konsensus pasar.

Berdasarkan analisis dari berbagai bank investasi dan lembaga riset, harga lithium diperkirakan akan tetap berada di kisaran 11.432 dolar AS hingga 28.580 dolar AS per ton, atau sekitar 11,43 dolar AS hingga 28,58 dolar AS per kilogram.

Teks oleh: Wartawan Wang Lin

Produksi | China Energy News (cnenergy)

Editor | Yan Zhiqiang