Zhang Yao Xi: Inflasi Meningkat Powell Berbicara Agresif, Harga Emas Menunggu Pullback ke Jalur Tengah Minggu Lalu Sebelum Naik

张尧浠：通胀上升鲍威尔放鹰、金价待再回踩周中轨起涨
Pada hari perdagangan terakhir hari Rabu (18 Maret): Emas internasional mengalami penurunan tajam dan ditutup lebih rendah, karena ancaman Iran akan menyerang beberapa fasilitas energi di Timur Tengah, mendorong kenaikan besar minyak mentah. Ditambah lagi, data PPI AS bulan Februari yang jauh melampaui perkiraan tahunan dan bulanan meningkatkan kekhawatiran inflasi. Setelah itu, Federal Reserve memutuskan untuk mempertahankan suku bunga, dan Powell menyebutkan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi, membantu dolar AS menguat tajam. Tekanan terhadap harga emas terus berlanjut dan menembus support garis rata-rata 60 hari, menutup di bawahnya, sehingga posisi bearish tetap dominan. Sebelum kembali ke atas level $5000, pasar berpotensi turun lebih jauh ke support garis rata-rata 100 hari di sekitar $4600 atau ke support garis ekstensi di $4545, menunggu peluang masuk kembali untuk naik.
Secara tren, harga emas dari pasar Asia dibuka di $5005.62/oz, mengalami fluktuasi dan mencapai titik tertinggi harian di $5015.90. Setelah itu, mulai menurun secara konsisten saat sesi Eropa, meskipun saat pembukaan pasar AS sempat rebound ke sekitar $4900 setelah menyentuh $4834, kekuatan momentum sulit dipertahankan, dan akhirnya kembali turun ke titik terendah harian di $4806.84. Harga akhirnya menutup di $4818.81, dengan volatilitas harian sebesar $209.06, dan penurunan sebesar $186.81 atau 3.73%.

Perkiraan hari Kamis (19 Maret): Emas internasional dibuka sedikit menguat, dengan potensi rebound di hari ini. Dolar indeks dan minyak mentah mengalami profit-taking di awal, sehingga memberikan dukungan, tetapi perlu menembus garis rata-rata 60 hari dan level $5000 untuk melanjutkan kenaikan. Jika tidak, kemungkinan besar akan terus menurun ke support garis rata-rata 100 hari di sekitar $4600.
Hari ini, perhatian akan tertuju pada data-data seperti jumlah klaim pengangguran awal di AS hingga minggu 14 Maret (dalam ribuan), indeks manufaktur Philadelphia Fed bulan Maret, tingkat penjualan grosir bulan Januari, dan total penjualan rumah baru tahunan bulan Januari (dalam ribuan unit). Secara umum, data ini diperkirakan akan mendukung harga emas. Oleh karena itu, tren hari ini cenderung sideways atau rebound.
Secara fundamental, penjualan emas kali ini didorong oleh lonjakan harga energi yang meningkatkan ekspektasi inflasi, sehingga pasar secara besar-besaran menurunkan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed. Ditambah lagi, pernyataan Powell menyebabkan dolar AS menguat cepat, menciptakan sentimen bearish langsung.
Dalam jangka pendek, emas mungkin akan menghadapi tekanan penurunan lebih lanjut. Namun, secara jangka menengah dan panjang, tren tetap cenderung naik. Semakin lama gangguan energi berlangsung, semakin tinggi harga minyak mentah akan naik, dan dampaknya terhadap inflasi serta pertumbuhan ekonomi akan semakin nyata. Latar belakang makro dan prospek pasar emas kemungkinan akan berbalik menjadi bullish secara cepat dan besar, terutama jika Fed beralih ke kebijakan pelonggaran yang akan memperkuat tren ini. Hal ini akan meningkatkan potensi dan ruang kenaikan harga emas di masa depan. Sebelum itu, perhatikan kekuatan koreksi dan peluang masuk saat grafik mingguan menunjukkan support atau sideways sebagai peluang masuk kembali.

Secara teknikal, pada grafik bulanan, harga emas bulan ini menunjukkan tren melemah, meskipun sempat memulihkan kenaikan Februari. Terlihat pola engulfing bearish yang mengindikasikan puncak dan potensi koreksi ke garis tren naik yang ditembus pada Januari. Jika harga tetap di atas garis ini, maka diperkirakan akan terus naik dalam beberapa tahun ke depan. Sebaliknya, jika menembus ke bawah, ada kecenderungan turun ke sekitar $3500 atau bahkan lebih rendah di level $3000.
Pada grafik mingguan, harga emas terus menurun dan telah berada di bawah garis rata-rata 5-10 minggu. Indikator tambahan juga menunjukkan sinyal bearish, menandakan kemungkinan harga akan turun ke support di garis tengah atau garis rata-rata 30 minggu. Namun, ini juga merupakan titik rebound terakhir sejak awal tren bullish ini, sehingga peluang masuk untuk posisi bullish baru bisa dilakukan jika grafik mingguan sideways atau setelah kembali ke support garis tengah di dekat support 30 minggu.
Pada grafik harian, harga emas kemarin mengalami penurunan besar, tidak hanya mematahkan pola sideways yang menunjukkan bottoming dan potensi kenaikan, tetapi juga menembus support garis rata-rata 60 hari, memperbesar kekuatan bearish. Garis rata-rata 60 hari dan level terendah sebelumnya kini berfungsi sebagai resistance. Untuk ke depannya, harga bisa kembali ke atas level $5000 untuk menguat dan menunggu rebound lebih lanjut, atau menunggu penurunan lagi ke support garis rata-rata 100 hari untuk rebound dari titik terendah. Sebelum itu, fokus pada transaksi jangka pendek bullish atau bearish sesuai pergerakan harian.

Emas: Support di sekitar $4755 atau $4650; Resistance di sekitar $4890 dan $4955.
Perak: Support di sekitar $74.35 atau $73.35; Resistance di sekitar $77.90 dan $79.25.
Catatan:
Gold TD = (Harga emas internasional × Kurs) / 31.1035
Pergerakan $1 pada harga emas internasional kira-kira akan mempengaruhi Gold TD sekitar 0.25 yuan (secara teori).
Harga emas berjangka AS = Harga spot London × (1 + Suku bunga swap emas × Hari jatuh tempo / 365)
Ikuti saya agar pemahaman trading emas Anda menjadi lebih jelas!
Mengulas sebab-akibat sejarah, menafsirkan kondisi saat ini, dan meramalkan tren masa depan, dengan prinsip prediksi berani dan trading hati-hati. --张尧浠
Pendapat dan analisis di atas hanyalah pandangan pribadi penulis, hanya sebagai referensi, bukan dasar transaksi. Operasikan sesuai risiko sendiri, keuntungan dan kerugian tanggung jawab sendiri.
Anda yang menentukan uang Anda sendiri.