《Ngobrol santai tentang investasi, dana, dan Crypto》

《Ngobrol tentang investasi, dana, Crypto》

#Dana #curator

Pagi-pagi sekali, mari kita mulai dengan ngobrol santai tentang dana ini.

Artikel yang saya pin di atas sudah saya tulis, bahwa pada tahun 2021 saya masih menjadi product manager, kemudian saya mulai terlibat di DeFi dan menjadi manajer dana untuk institusi, lalu kemudian saya memulai sendiri (bisa disebut sebagai investor bebas atau independen).

Lalu, dalam dua tahun terakhir ini, saya juga mencoba beberapa hal lain, seperti menjadi manajer dana di blockchain (DeFi Curator). Tapi semua ini pada akhir 2025 sudah hampir selesai, nanti akan saya ceritakan alasannya.

Kembali ke topik dana yang saya posting sebelumnya.

Ada seorang kakak yang dulu banyak membantu saya, sering mengirimkan deck penggalangan dana dana kepada saya. Tentu saja ada juga berbagai deck dari sumber lain.

Sayangnya, dari hampir seratus dokumen yang saya lihat selama bertahun-tahun, semuanya langsung saya kenali sebagai sampah, tidak pernah sekalipun memberi saran investasi yang pasti. Bisa disimpulkan secara kasar: dana yang mengumpulkan dana secara terbuka, menurut standar saya, semuanya sampah.

Bagaimana orang awam memahami lembaga keuangan? Sebenarnya hanya ada dua peran.

Satu peran adalah mencari dana dari luar. Brand, manajer dana terkenal, institusi. Semua hal yang terlihat keren dan luar, semuanya untuk menarik lebih banyak dana.

Peran lainnya adalah mengelola dana tersebut, yaitu yang disebut sebagai sampah tadi. Strateginya diambil dari orang lain, memilih periode waktu yang baik, membuat data simulasi yang bagus, lalu membiarkan peran pengumpul dana untuk mengumpulkan uang.

Bukan berarti mereka sama sekali tidak punya kemampuan sendiri, hanya saja hal-hal ini tidak terlihat dari dokumen, tidak bisa dikaitkan. Terutama kemampuan pengelolaan risiko yang paling penting.

Sampah tetap sampah, tapi ada juga hambatan informasi dan teknologi. Tampaknya ini adalah pola yang masuk akal. Tapi sebenarnya, tidak begitu.

Model aktif sangat mudah dipahami, seperti penjudi. Menggunakan uang investor untuk berjudi, jika menang, bagi hasil, jika kalah, kerugian tidak sampai modal sendiri.

Ini adalah sifat manusia. Ketika keuntungan utama berasal dari bagi hasil dan tidak ada jaminan, pasti akan berjudi, tidak ada pengecualian.

Model pasif dan arbitrase adalah mendapatkan biaya pengelolaan. Tapi risikonya tetap besar, karena sebagian besar tim arbitrase tidak mampu menghindari black swan, kemampuan mereka belum cukup, dan black swan terjadi setiap tahun.

Saya sendiri juga pernah berinvestasi di orang lain, hasilnya sama, terlalu percaya diri dan akhirnya kehilangan semuanya. Tertawa sendiri kalau dipikir-pikir 😂

Sekarang mari bahas tentang DeFi Curator

Ada dua alasan saya melakukan pekerjaan sampingan ini, satu untuk menambah penghasilan pasif, kedua untuk melihat apakah pasar bullish bisa memberi peluang untuk berkembang besar.

Kami memiliki keunggulan dalam hal ini. Karena kami adalah tim yang paling paham tentang DeFi dan pengelolaan risiko (sebut saja salah satu dari yang terbaik), tahu detail risiko di mana, sehingga setiap kali terjadi black swan, justru kami mendapatkan keuntungan.

Ditambah lagi, ada teman yang bersedia membantu, jadi semuanya bisa segera berjalan.

Pada awalnya, saya punya visi yang indah: kami akan menyimpan semua detail pengambilan keputusan, tidak berkolusi dengan pihak lain, membuka kode untuk review dari berbagai pihak, sehingga jika terjadi masalah, kami tetap bisa tidur nyenyak.

Sebelum 1011, portofolio kami adalah yang paling menguntungkan. Jika terjadi masalah, kami pasti akan keluar lebih cepat dari yang lain, kerugian minimal.

Setelah 1011, saya merasa kondisi pasar tidak tepat, lalu saya review ulang portofolio. Menghapus aset yang “semua orang berinvestasi”, tapi dari segi kode dan pengelolaan risiko, kami tidak bisa mengendalikan secara langsung.

Kemudian, hal yang sudah banyak diketahui orang, bahwa stablecoin yang diinvestasikan oleh para DeFi Curator mengalami keruntuhan, dan kami tidak terpengaruh. Sebut saja, lembaga lama, hanya peternakan ayam dan anjing.

Pada saat yang sama, saya juga menyadari bahwa visi yang indah itu hanyalah keinginan pribadi, dan merasa bahwa berbuat jujur dan terbuka itu tidak ada nilainya ——

Orang tidak akan memahami kita hanya karena kita adil, transparan, dan tidak salah. Mereka akan berinvestasi karena kita tidak merugi.

Sebaliknya, selama kita tidak merugi, bahkan jika kita melakukan kejahatan, korupsi, atau penipuan, tidak masalah.

Kemungkinan orang lain mengalami kerugian yang tersembunyi adalah risiko yang tidak ingin saya tanggung. Bahkan jika secara hukum tidak salah, tetap ada risiko di luar hukum.

Menjaga struktur yang longgar, saat pasar tidak bagus, tekanan menjadi lebih kecil, itu juga bagus.

Akhirnya, beberapa pemikiran terkait:

1. Saya rasa, orang non-profesional dalam hal investasi sebaiknya tidak memahami lebih dari 10% dari uang dan energi mereka, lebih baik fokus pada pekerjaan utama.

Atau jika Anda ingin mendalami bidang ini, harus memahami setiap detailnya. Dari pengalaman belajar Anda, apakah ada keberhasilan atau bakat alami dalam hal ini?

2. Sudah sering saya katakan, Crypto memiliki nilai besar dalam hal mengurangi ilusi terhadap investasi. Dalam berbagai aspek, dari dalam dan luar. Tidak ada industri lain yang memberi pengalaman mendalam, kontak langsung, dan praktek di dasar-dasar urusan ini seperti Crypto.

3. Saya sangat suka membaca analisis ulang dari para ahli di industri ini, itu juga adalah nilai besar dari Crypto. Beberapa orang awam tidak mengerti, apa menariknya dari hal-hal yang sok tahu ini. Yang saya tidak mengerti adalah, hal-hal ini bisa diakses gratis, sungguh orang baik hati. (Termasuk artikel ini)