HALO Strategi Menilai Ulang "Aset Keras," Peralatan Jaringan Listrik Menjadi "Pelabuhan Aman" Shun Na Saham 2 Papan Berturut-turut

(Sumber: Caixin)

Data statistik menunjukkan bahwa pada Januari-Februari, investasi aset tetap mencapai total 75,7 miliar yuan, meningkat 80,6% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan dukungan dasar jaringan listrik dan efek dorongan investasi yang signifikan.

Pada sore hari tanggal 17 Maret, konsep perangkat jaringan listrik kembali menguat, dengan Shun Na Co., Ltd. (000533.SZ) langsung mencapai batas atas, mengalami kenaikan dua hari berturut-turut, sementara perusahaan seperti Colin Electric (603050.SH), Siyuan Electric (002028.SZ), Baobian Electric (600550.SH), Hanlan Co., Ltd. (002498.SZ), dan Shuangjie Electric (300444.SZ) melonjak tinggi.

Dari sisi berita, pada 14 Maret, State Grid Corporation mengeluarkan pernyataan bahwa data statistik menunjukkan bahwa pada Januari-Februari, investasi aset tetap mencapai 75,7 miliar yuan, meningkat 80,6% dari tahun sebelumnya, dengan efek dukungan dasar jaringan listrik dan dorongan investasi yang jelas.

Selain itu, dalam beberapa waktu terakhir, muncul sebuah strategi investasi bernama “HALO” (Heavy Assets, Low Obsolescence — Aset Berat, Obsolescence Rendah). Inti logikanya adalah bahwa di era AI, energi dan listrik dipandang sebagai “garis hidup” yang tak terpisahkan dari klaster daya komputasi, termasuk sebagai “aset keras” yang sulit dikalahkan oleh AI dan nilainya sedang mengalami penilaian ulang. Oleh karena itu, sektor perangkat jaringan listrik dari saham siklus tradisional telah bertransformasi menjadi penerima manfaat utama dari infrastruktur daya komputasi, menarik perhatian banyak dana.

Laporan mendalam Goldman Sachs yang dirilis pada 24 Februari menunjukkan bahwa di bawah tekanan tiga arah—peningkatan suku bunga, fragmentasi geopolitik, dan lonjakan pengeluaran modal AI—kapasitas produksi yang nyata menjadi sumber daya yang langka. Analis Goldman Sachs menegaskan bahwa industri utilitas, sumber daya dasar, energi, dan infrastruktur transportasi menjadi bidang utama yang mendapatkan manfaat.

Laporan dari Guotai Securities menunjukkan bahwa, jika diterapkan ke pasar A-share, transaksi HALO pada dasarnya adalah penetapan ulang harga kapital terhadap “aset langka”. China memiliki rantai pasokan yang paling lengkap di dunia, dengan keunggulan global di bidang energi baru, peralatan listrik, logam strategis, bahan kimia, dan industri pembuatan kapal, yang akan menjadi aset keras di era AI. Dengan peningkatan industri dan konsolidasi sektor, nilai strategisnya diperkirakan akan mengalami penilaian ulang secara sistematis.