Pemimpin utama modul optik tetap kokoh! New Ease meningkat 8% dan mencapai rekor tertinggi melawan tren pasar! Serangan mendadak "esai kecil" pada penyewaan daya komputasi, ETF AI di papan utama mengalami penurunan dari posisi tertinggi

Pada hari Jumat (20 Maret), sektor kecerdasan buatan di pasar创业板 mengalami penurunan dari posisi tertinggi, dengan saham-saham komponen menunjukkan kinerja yang beragam. Modul optik CPO menguat melawan tren pasar, XinYiSheng menutup naik 8% dengan harga tertinggi sepanjang masa, Zhongji Xuchuang naik lebih dari 6%, Guangku Technology naik lebih dari 9%, serta saham-saham seperti Changxin Bochuang, Taichen Guang, dan Tianfu Communication naik lebih dari 1%. Sementara itu, persewaan daya komputasi IDC mengalami penurunan mendadak, dan data XieChuang sempat menyentuh batas limit down 20CM.

Dalam hal ETF populer, ETF kecerdasan buatan创业板 terbesar, Huabao (159363), sempat melonjak lebih dari 3% di awal perdagangan. Namun, akibat lonjakan mendadak saham konsep persewaan daya komputasi IDC, pada siang hari mengalami koreksi dan turun sedikit 0,37%, dengan volume perdagangan harian sebesar 871 juta yuan. Dalam satu minggu, ETF ini mencatat kenaikan, menandai dua minggu berturut-turut positif.

Mengapa sektor persewaan daya komputasi mengalami perubahan drastis di sore hari? Kemungkinan dipicu oleh sebuah berita kecil yang memicu fluktuasi sentimen jangka pendek.

Menurut Shanghai Securities News, beredar rumor di pasar tentang “beberapa produsen server luar negeri terlibat dalam transaksi ilegal,” yang langsung mempengaruhi sektor persewaan daya komputasi. Data XieChuang sempat anjlok tajam dan menyentuh batas limit down. Menanggapi pergerakan harga saham tersebut, XieChuang segera memberikan klarifikasi melalui media, menyatakan bahwa isu tersebut tidak ada kaitannya dengan perusahaan, dan semua produk daya komputasi cerdas perusahaan diperoleh melalui saluran bisnis yang sesuai, serta operasional berjalan normal.

Dalam jangka menengah hingga panjang, permintaan daya komputasi terus meningkat. Produsen cloud domestik seperti Alibaba dan Tencent mengalami kenaikan harga, menunjukkan bahwa logika kekurangan pasokan daya komputasi terbukti. Proyeksi keuntungan rantai industri persewaan daya komputasi diperkirakan akan terus meningkat. According to Kaiyuan Securities, penyebaran aplikasi AI memicu permintaan untuk inferensi, ditambah dengan terbatasnya kapasitas Nvidia, kenaikan biaya hardware, dan kekurangan substitusi domestik, mendorong pasar persewaan daya komputasi menjadi pasar penjual, dan kenaikan harga kemungkinan akan berlanjut.

Dalam hal modul optik CPO, seiring dengan pengenalan komunikasi optik dalam chip melalui konferensi GTC Nvidia dan realisasi pesanan modul optik 1.6T yang melebihi ekspektasi, teknologi baru yang diwakili oleh CPO telah memasuki tahap verifikasi komersial skala besar. CITIC Securities menyatakan bahwa, dengan fokus pada inflasi rantai daya komputasi, permintaan global terus melebihi ekspektasi, dan prospek kenaikan harga di bagian hulu tetap cerah. Daya komputasi tetap menjadi garis utama dalam penempatan portofolio sektor teknologi yang paling pasti pertumbuhannya.

Untuk memanfaatkan peluang utama AI, disarankan untuk memperhatikan ETF kecerdasan buatan创业板 (159363) yang menggabungkan “daya komputasi + aplikasi AI” secara langsung, serta produk luar pasar (A class 023407, C class 023408) yang langsung mendapatkan manfaat dari ledakan komersialisasi teknologi AI. Dari segi sektor, sekitar 60% portofolio ETF ini dialokasikan ke daya komputasi (terutama produsen modul optik dan IDC terkemuka), dan sekitar 40% ke aplikasi AI, yang tidak hanya fokus pada “daya komputasi” tetapi juga mewakili “aplikasi AI” yang sebenarnya.

Sumber data: Bursa Shanghai dan Shenzhen, dll.

Penjelasan biaya terkait ETF: Saat investor membeli atau menebus unit dana, agen penjualan dapat mengenakan komisi hingga 0,5%. Biaya transaksi di pasar internal mengikuti tarif yang diterapkan oleh perusahaan sekuritas, tanpa biaya layanan penjualan. Penjelasan biaya terkait dana penghubung: ETF kecerdasan buatan创业板 peluncuran tipe C tidak mengenakan biaya pembelian; biaya penebusan dalam 7 hari adalah 1,5%, setelah 7 hari adalah 0%; biaya layanan penjualan 0,3%. ETF peluncuran tipe A untuk pembelian di bawah 1 juta yuan dikenai biaya 1%, antara 1-2 juta yuan dikenai 0,6%, di atas 2 juta yuan dikenai 1000 yuan per transaksi; biaya penebusan dalam 7 hari adalah 1,5%, setelah 7 hari adalah 0%; tidak ada biaya layanan penjualan.

Pandangan lembaga: Sumber referensi dari Kaiyuan Securities “Menghargai Tiga Tren Investasi Utama di ‘Token Factory’”; CITIC Securities “Fokus pada Inflasi Rantai Daya Komputasi, Optimisme terhadap Pertumbuhan Berkelanjutan Industri AI Nvidia GTC”.

Peringatan risiko: ETF kecerdasan buatan Huabao mengikuti indeks kecerdasan buatan创业板 secara pasif, yang dasar hari pencatatannya adalah 28 Desember 2018, dan tanggal rilisnya 11 Juli 2024. Perubahan tahunan indeks dari 2021-2025 adalah: 17,57%, -34,52%, 47,83%, 38,44%, 106,35%. Komposisi saham indeks disesuaikan sesuai aturan, dan kinerja historis tidak menjamin kinerja masa depan indeks. Saham-saham dalam indeks hanya untuk tujuan demonstrasi, deskripsi saham tidak sebagai saran investasi, dan tidak mewakili posisi portofolio atau transaksi dana manajemen. Tingkat risiko yang diperkirakan untuk dana ini adalah R4 - risiko sedang hingga tinggi, cocok untuk investor aktif (C4) dan di atasnya. Penilaian kecocokan harus mengikuti saran dari lembaga penjualan. Segala informasi dalam artikel ini (termasuk tetapi tidak terbatas pada saham, komentar, prediksi, grafik, indikator, teori, dan pernyataan lain) hanya sebagai referensi, dan investor bertanggung jawab atas keputusan investasi mereka sendiri. Selain itu, pandangan, analisis, dan prediksi dalam artikel ini tidak memberikan saran investasi apa pun dan tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung maupun tidak langsung yang timbul dari penggunaan konten ini. Investasi dana memiliki risiko, kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja di masa depan, dan kinerja dana lain yang dikelola tidak menjamin hasil dana ini. Investasi harus dilakukan dengan hati-hati.