Harga minyak "melampaui seratus" memicu alarm! Analis Wall Street memperingatkan saham AS hanya tinggal tiga langkah menjelang keruntuhan besar 15%

Minggu lalu, Morgan Stanley menyatakan bahwa harga minyak perlu tetap di atas 100 dolar AS per barel agar outlook bullish terhadap saham AS tidak tergoyahkan. Evercore ISI menunjukkan bahwa harga minyak mentah antara 93 hingga 97 dolar AS akan menandakan pasar saham akan segera turun.

Pada hari Senin minggu ini, harga minyak sempat melonjak dan menembus level tersebut, meskipun hanya berlangsung kurang dari 24 jam, namun sudah cukup untuk menimbulkan kekhawatiran di Wall Street dan Washington. Menjelang akhir sesi perdagangan, Presiden AS Donald Trump memberikan pernyataan.

Dalam wawancara, dia menyatakan bahwa perang antara AS dan Iran telah “berakhir secara sangat menyeluruh”. Pada hari itu, pasar saham yang sempat turun hingga 1,5% langsung berbalik naik, dan harga minyak juga dengan cepat kembali ke kisaran perdagangan Jumat lalu, meskipun pemimpin AS ini juga menyebutkan bahwa dia sedang “mempertimbangkan” pengambilalihan Selat Hormuz. Pada Selasa pagi, harga minyak mentah tetap berfluktuasi di level yang sama, sementara indeks futures saham AS turun 0,3%.

Namun, meskipun harga minyak dari puncaknya yang mendekati 120 dolar AS per barel telah turun, risiko kembali ke level tiga digit tetap ada. Hal ini memaksa para strategis untuk memperkirakan berapa lama harga minyak tinggi ini akan bertahan dan seberapa besar kerusakan yang akan ditimbulkan terhadap indeks S&P 500.

“Masalahnya adalah ketidakpastian sepenuhnya,” kata Kepala Strategi Investasi CFRA, Sam Stovall.

Perang Iran menambah risiko inflasi terkait energi ke dalam daftar kekhawatiran trader yang sudah panjang, selain kekhawatiran lain termasuk potensi AI yang mengganggu banyak industri dan keretakan di pasar kredit swasta. Lonjakan harga minyak tidak hanya mengancam daya beli konsumen AS, tetapi juga merusak industri energi tinggi seperti maskapai penerbangan dan operator kapal pesiar.

Perlambatan aliran dana investor

Kebakaran kapal minyak di dekat Abu Dhabi menimbulkan keraguan terhadap spekulasi bahwa “perang Iran akan segera berakhir”. Saat ini, lalu lintas kapal minyak di Selat Hormuz masih mendekati nol.

Co-Head Strategi Investasi Manulife John Hancock, Matt Miskin, mengatakan dalam wawancara bahwa jika harga minyak tetap tinggi, “The Fed sebenarnya tidak dapat melonggarkan kebijakan moneter sesuai yang diharapkan, yang berarti konsekuensi inflasi akan lebih sulit diatasi.”

Sementara itu, Deutsche Bank menyatakan bahwa untuk membuat dampak guncangan harga minyak menyebabkan penurunan minimal 15% pada indeks S&P 500, harus terpenuhi salah satu dari tiga kondisi: harga minyak naik setidaknya 50% dan bertahan selama beberapa bulan; memicu respons hawkish dari bank sentral; atau menyebabkan kerusakan yang lebih luas terhadap ekonomi AS.

Mengenai rasa sakit ekonomi yang meluas, Kepala Riset Makro Global dan Strategi Khusus Deutsche Bank, Jim Reid, dalam laporan terbaru kepada klien menulis bahwa “dampak dari guncangan harga ini terhadap AS tidak lagi sebesar dulu,” karena AS telah menjadi produsen minyak utama.