【AIA Laporan Broker Besar】AIA Mengumumkan Pembelian Kembali $1.7 Miliar Melampaui Ekspektasi　 Lihat Harga Target Terbaru Broker Besar dalam Satu Artikel

AIA Singapura Asuransi (01299) baru-baru ini mengumumkan kinerja tahunan 2025, dengan nilai bisnis baru tahunan mencapai 5,52 miliar dolar AS yang memecahkan rekor, dan dividen akhir meningkat 10% secara tahunan. Dewan direksi menyetujui putaran pembelian kembali saham sebesar 1,7 miliar dolar AS. Laporan dari HSBC Global Research menyatakan bahwa rencana pembelian kembali saham sebesar 1,7 miliar dolar AS yang diumumkan oleh AIA melebihi ekspektasi, dan HSBC menaikkan target harga AIA dari sebelumnya HKD 80 menjadi HKD 85 untuk mencerminkan faktor pembelian kembali saham tersebut. Namun, mereka memperkirakan pertumbuhan perusahaan akan melambat dalam lima tahun ke depan dan mempertahankan peringkat “Hold”.

Laporan HSBC menunjukkan bahwa nilai bisnis baru (VONB) kuartal keempat tahun lalu meningkat 15% secara tahunan dengan kurs tetap, melambat dari pertumbuhan 18% selama sembilan bulan pertama tahun lalu, tampaknya dipengaruhi oleh melemahnya momentum bisnis di Hong Kong dan daratan China. HSBC menurunkan proyeksi nilai bisnis baru untuk tahun 2026 dan 2027 masing-masing sebesar 2% hingga 3% untuk mencerminkan kinerja tahun lalu yang di bawah ekspektasi; sementara itu, proyeksi laba bersih tahun 2026 dinaikkan sebesar 19%.

UBS menurunkan target harga AIA sebesar 2%

UBS merilis laporan riset yang menyatakan bahwa mereka menurunkan target harga AIA dari HKD 106 menjadi HKD 104, dan mempertahankan peringkat “Buy”.

UBS menyatakan bahwa kekuatan pertumbuhan bisnis Hong Kong di kuartal pertama tahun ini tetap kuat, terutama didukung oleh pelanggan dari Hong Kong dan daratan China yang berkunjung ke Hong Kong. Bank ini menunjukkan bahwa apresiasi yuan tidak banyak mempengaruhi permintaan dari pelanggan daratan China karena mereka memiliki kebutuhan diversifikasi kekayaan yang struktural, dan produk asuransi di Hong Kong tetap menarik.

UBS juga menyebutkan bahwa karena faktor makroekonomi yang tidak menguntungkan akibat konflik Iran, seperti pasar saham yang lemah, kenaikan suku bunga AS, dan penguatan dolar AS, mereka menurunkan proyeksi laba bersih setelah pajak dan nilai intrinsik tahun 2026 masing-masing sebesar 8% dan 3%. Mereka berpendapat bahwa nilai bisnis baru jangka menengah AIA dapat mempertahankan pertumbuhan dua digit tengah, dan dengan tingkat pengembalian total sebesar 4%, mereka mempertahankan peringkat “Buy”.

Bank of America meningkatkan target harga AIA sebesar 11%

Bank of America merilis laporan riset yang menaikkan target harga AIA dari HKD 90 menjadi HKD 100 dan kembali menegaskan peringkat “Buy”. Mereka memperkirakan bahwa nilai bisnis baru AIA tahun 2026 akan tumbuh 17% secara tahunan, didorong oleh pertumbuhan volume bisnis di China dan margin laba yang stabil, serta kontribusi dari nilai bisnis baru dari bisnis pelanggan di Hong Kong dan daratan China. Karena lingkungan suku bunga tinggi kemungkinan akan berlanjut, mereka memperkirakan bahwa pertumbuhan penjualan produk tabungan akan menjadi pendorong utama nilai bisnis baru tahun ini.

Mereka juga menaikkan proyeksi laba tahun 2026-2027 AIA sebesar 11%, terutama didorong oleh peningkatan laba underwriting.

Keuangan Hot Talk

Apakah tren “budidaya lobster” telah beralih ke tren “penghapusan” dan konsep agen AI sudah habis dibicarakan?