Tesla "Chip Manufacturing" is Coming, Will It Challenge TSMC?

Ini akan menandai ekspansi besar lain Tesla di luar bisnis utama kendaraan listrik, memulai sebuah proyek besar yang memakan biaya besar.

Proyek pabrik chip buatan sendiri Tesla, “Terafab”, akan segera dimulai. Pada 14 Maret waktu setempat di Amerika Serikat, CEO Tesla Elon Musk mengungkapkan informasi tersebut di media sosial, menyatakan bahwa dalam “tujuh hari” akan meluncurkan rencana pabrik chip besar bernama Terafab, dengan tujuan mampu memproduksi chip yang dibutuhkan untuk AI dan mengemudi otomatis secara mandiri.

Ini akan menandai ekspansi besar lain Tesla di luar bisnis utama kendaraan listrik, memulai sebuah proyek besar yang memakan biaya besar.

Tesla “Kekurangan Chip”

Saat ini, produksi chip canggih di seluruh dunia sangat terkonsentrasi pada beberapa pabrik kontrak seperti TSMC, Samsung, dan Intel. Tesla, di satu sisi, membeli chip AI dari perusahaan seperti Nvidia, dan di sisi lain terus mendorong pengembangan internal, serta telah menandatangani perjanjian kontrak produksi dengan TSMC dan Samsung.

Saat ini, Tesla sedang merancang chip AI generasi kelima (AI5), yang direncanakan akan digunakan pada tahun 2027 untuk mendukung rencana mengemudi otomatisnya. Musk sebelumnya pernah mengumumkan chip ini dan mengungkapkan kekhawatiran tentang kapasitas produksi dari para pemasok.

“Walaupun kami memproyeksikan berdasarkan kondisi terbaik dari pemasok chip, produksi tetap tidak cukup,” kata Musk dalam rapat tahunan pemegang saham Tesla 2025, “jadi saya rasa kami mungkin harus membangun ‘Terafab’. Ini seperti ‘Gigafactory’ (pabrik raksasa), tetapi skala jauh lebih besar, dan ini harus dilakukan.”

Dia menunjukkan bahwa pabrik ini tidak hanya akan mencakup chip sistem AI, tetapi juga kemungkinan besar menjadi bottleneck dalam pasokan chip penyimpanan, sehingga diperlukan integrasi jalur produksi lengkap termasuk logika, penyimpanan, dan kemasan, untuk memastikan pasokan chip selama tiga hingga empat tahun ke depan tidak terganggu.

Pada Januari tahun ini, Musk lebih lanjut menyatakan dalam panggilan laporan keuangan Tesla bahwa, dengan mitra seperti Samsung, Micron, dan TSMC, kapasitas dan pasokan mereka “tidak mampu memenuhi kebutuhan Tesla dalam tiga hingga empat tahun mendatang.” Dia juga menambahkan bahwa untuk menghilangkan kemungkinan bottleneck ini, Tesla harus membangun pabrik wafer sebesar ‘Terafab’ sendiri, mengendalikan kapasitas utama chip AI dan kendaraan.

Menurut pernyataan Musk sebelumnya, target Terafab adalah memproduksi antara 100 miliar hingga 200 miliar chip per tahun. Jika tercapai, secara teori akan menjadi salah satu pabrik chip terbesar di dunia, dan berpotensi menjadi salah satu proyek manufaktur chip skala besar global.

Musk juga mempertanyakan standar ruang bersih yang telah digunakan selama bertahun-tahun dalam industri semikonduktor. Dalam sebuah wawancara, dia menyatakan ingin membangun pabrik chip 2 nanometer di mana pekerja bisa “menghisap cerutu, makan burger.”

Selain itu, Musk tidak menyebutkan lokasi pabrik Terafab, jumlah investasi, atau mitra kerjasama, sehingga informasi terkait Terafab masih sangat terbatas.

Spekulasi dari luar menyebutkan bahwa salah satu model implementasi Terafab adalah Tesla menandatangani perjanjian lisensi teknologi dengan produsen chip seperti TSMC dan Intel, di mana Tesla membantu membangun jalur produksi dengan dana sendiri. Karena TSMC terbuka terhadap model kerja sama pre-booking kapasitas, ini bisa menjadi salah satu jalur implementasi Terafab.

Selain itu, sebagai perusahaan domestik AS, Tesla juga berpotensi bekerja sama dengan Intel, dan Musk sendiri pernah secara terbuka menyebutkan arah ini.

Namun, masuk ke industri pembuatan chip juga berarti menanggung biaya modal dan operasional yang besar. Membangun pabrik chip proses canggih memerlukan investasi miliaran hingga ratusan miliar dolar, dan harus menghadapi tantangan seperti cepatnya iterasi teknologi, siklus peningkatan yield yang panjang, serta kekurangan tenaga ahli berkualitas tinggi. Terutama di tengah industri kontrak wafer yang sudah sangat matang seperti TSMC dan Samsung, keberhasilan pembangunan pabrik chip sendiri dalam hal biaya dan manfaat masih harus diuji pasar.

Permintaan AI Meningkatkan Industri Kontrak Wafer

Saat ini, industri pembuatan chip yang ingin dimasuki Musk sedang dibentuk ulang oleh gelombang AI.

Laporan dari lembaga riset pasar TrendForce yang dirilis 12 Maret menunjukkan bahwa pada kuartal keempat 2025, total nilai produksi dari sepuluh kontraktor wafer terbesar di dunia meningkat 2,6% secara kuartalan, mencapai sekitar 46,3 miliar dolar AS, dan total nilai produksi tahunannya mencapai sekitar 169,5 miliar dolar AS, meningkat 26,3% dari tahun sebelumnya, mencatat rekor tertinggi.

Saat ini, didorong oleh permintaan AI, chip penyimpanan sedang mengalami siklus super, baik di tingkat upstream kontrak wafer, produsen chip, maupun di tingkat hilir perangkat akhir, semuanya terdampak secara luas.

TrendForce menyatakan bahwa dalam proses teknologi canggih, permintaan GPU server AI dan TPU Google terus tinggi, ditambah dengan peluncuran chip utama baru untuk ponsel pintar, sehingga pengiriman produk menunjukkan performa yang kuat. Dalam proses matang, pesanan pengelolaan daya yang didukung oleh server dan AI edge menjaga tingkat pemanfaatan jalur produksi 8 inci tetap tinggi, bahkan berpotensi menaikkan harga. Sementara itu, pemanfaatan jalur 12 inci relatif stabil.

Di antara para pemimpin industri kontrak wafer, TSMC mencatat pendapatan kuartalan sebesar 33,7 miliar dolar AS, meningkat 2% dari kuartal sebelumnya, dengan pangsa pasar mencapai 70,4%, tetap nomor satu. TrendForce menyatakan bahwa meskipun volume pengiriman wafer TSMC sedikit menurun, peluncuran chip flagship iPhone 17 dan produk baru lainnya mendorong pengiriman wafer 3 nanometer, meningkatkan harga jual rata-rata (ASP).

Pada Januari tahun ini, TSMC mengumumkan bahwa pengeluaran modal tahun 2026 diperkirakan mencapai antara 52 dan 56 miliar dolar AS, tertinggi dalam sejarah, meningkat sekitar 30% dari pengeluaran modal tahun 2025 sebesar 40,9 miliar dolar AS, dan memperluas investasi lebih jauh.

Menanggapi hal ini, Chairman dan CEO TSMC Wei Zhejia menyatakan dalam panggilan laporan keuangan bahwa pendapatan dari chip AI akan menyumbang angka dua digit tinggi (high-teens percent) dari total pendapatan pada 2025, dan industri kontrak wafer akan tumbuh 14% secara tahunan pada 2026, sementara TSMC diperkirakan akan melampaui angka ini dengan pertumbuhan pendapatan lebih dari 30% tahun itu.

Samsung mendapatkan manfaat dari pengiriman chip 2 nanometer dan produksi awal HBM4, dengan pendapatan dari bisnis kontraknya meningkat 6,7% menjadi hampir 3,4 miliar dolar AS, kembali merugi dan berbalik laba, serta pangsa pasar naik dari 6,8% menjadi 7,1%, menempati posisi kedua.

SMIC mencatat pendapatan kuartal keempat sebesar sekitar 2,49 miliar dolar AS, meningkat 4,5% dari kuartal sebelumnya, didorong oleh peningkatan volume pengiriman wafer, kenaikan ASP, dan peningkatan pengiriman photomask di akhir tahun, menempati posisi ketiga.

CEO SMIC Zhao Haijun menyatakan bahwa permintaan AI untuk produk penyimpanan sangat kuat, sehingga menekan pasokan penyimpanan untuk produk menengah ke bawah, dan produsen yang memproduksi produk tersebut mengalami penurunan permintaan. Namun, permintaan untuk AI, penyimpanan, dan aplikasi menengah ke atas terus meningkat.

Permintaan AI yang tinggi mendorong harga kontrak wafer naik lebih jauh. Zhao Haijun menyatakan bahwa perusahaan menyesuaikan harga sesuai dengan perubahan pasokan dan permintaan: ketika terjadi kekurangan struktural di tingkat atas dan pemasok utama menaikkan harga, perusahaan juga akan mengikuti. Ia secara spesifik menyebutkan bahwa kenaikan harga penyimpanan mendorong harga kontrak terkait menguat, dan proses power dan power specialty seperti BCD juga dalam kondisi kekurangan pasokan, dengan permintaan utama dari AI, pusat data, dan skenario otomotif; selain itu, peningkatan yield dan kualitas produk secara berkelanjutan juga mendukung kenaikan harga beberapa kategori.