Aset "HALO" Menguat, ETF Indeks Arus Kas Bebas Penuh di Pasar Bergejolak (561870) Banyak Diminati

Belakangan ini, seiring dengan meningkatnya pusat pasar secara bertahap, volatilitas pasar menjadi lebih tajam, strategi berbasis indeks aliran kas bebas yang diwakili oleh Indeks Aliran Kas Tunai China Securities mulai menunjukkan ketahanan kinerja yang sangat kuat. Data menunjukkan bahwa Indeks Pengembalian Total Aliran Kas Tunai China Securities (932365CNY010) dalam satu tahun terakhir memberikan pengembalian sebesar 38,24%, mengungguli indeks pengembalian total Shanghai-Shenzhen 300 (18,98%) dan indeks pengembalian total China Securities A500 (24,25%). Selain itu, jika dilihat dari jangka waktu yang lebih panjang, Indeks Pengembalian Total Aliran Kas Tunai China Securities sejak hari dasar naik sebesar 862,42%, dengan tingkat pengembalian tahunan rata-rata lebih dari 21% selama periode tersebut (sumber data: Wind, periode 17 Maret 2025/31 Desember 2013–17 Maret 2026, kinerja historis indeks terkait tidak menunjukkan kinerja masa depan, dan tidak menjamin kinerja masa depan dana terkait. Tingkat pengembalian periode (annualized) = [(1 + tingkat pengembalian periode)^(250/hari perdagangan) - 1] * 100%.)

Manajer dana ETF Huafu China Securities All-Index Free Cash Flow (561870), Li Xiaohua, menyatakan bahwa tren perdagangan “HALO” baru-baru ini dari pasar saham AS menyebar ke pasar saham A-share. Aset “HALO” sebagai kategori aset ekuitas yang memiliki aset berat dan karakteristik rendah penghapusan secara umum disebut sebagai aset ekuitas “HALO”. Biasanya, aset ini tidak terlalu populer, tetapi seiring AI secara bertahap memberdayakan rumah tangga dalam meningkatkan infrastruktur dasar seperti listrik dan lain-lain, serta latar belakang penilaian ulang nilai aset fisik akibat perubahan mendadak situasi geopolitik global, aset “HALO” seperti infrastruktur energi, utilitas, logam non-ferrous, dan bahan kimia dasar mendapatkan perhatian pasar karena ketidaktergantikanannya. “Di tengah keramaian mencari dia di berbagai tempat, namun orang itu justru berada di tempat yang remang-remang,” sebagai indeks dividen yang telah menunjukkan kinerja unggul jangka panjang, Indeks Aliran Kas Tunai China Securities juga merupakan pusat berkumpulnya aset “HALO”. Saat ini, sektor utama yang memiliki bobot besar dalam portofolio termasuk otomotif, transportasi, logam non-ferrous, komunikasi, minyak dan petrokimia, serta peralatan rumah tangga, yang sangat sesuai dengan posisi aset “HALO”. Saham-saham terkait dari sektor ini, berkat kekayaan sumber daya atau hambatan sumber daya mereka, mampu terus menghasilkan aliran kas yang stabil.

Diketahui bahwa Indeks Aliran Kas Tunai China Securities yang mengikuti ETF Aliran Kas Tunai China Securities All-Index (561870) secara ketat memilih 100 perusahaan tercatat di pasar A yang memiliki rasio aliran kas bebas tinggi sebagai sampel, bertujuan untuk mencerminkan kinerja keseluruhan perusahaan tercatat yang memiliki kemampuan penciptaan aliran kas yang kuat. Dalam konteks meningkatnya ketidakpastian global, perusahaan dengan aliran kas yang cukup biasanya menunjukkan ketahanan operasional yang lebih tinggi. ETF ini secara luas mencakup aset “HALO” dengan aliran kas yang stabil, menggabungkan karakteristik defensif dan potensi pertumbuhan. Investor luar pasar juga dapat berpartisipasi dengan mudah melalui dana terkaitnya (Kelas A: 024770; Kelas C: 024771).

Perlu dicatat bahwa Indeks Aliran Kas Tunai China Securities yang fokus pada perusahaan dengan aliran kas bebas tinggi dan melakukan penyesuaian kuartalan. Pada Maret 2026, indeks ini menyelesaikan penyesuaian kuartal pertama, mengeluarkan 17 saham dan memasukkan 18 saham baru. Penyesuaian ini didominasi oleh strategi jual tinggi beli rendah, dengan sektor yang mengalami pengurangan bobot terbesar adalah bahan kimia dasar (-5,94%), minyak dan petrokimia (-3,36%), logam non-ferrous (-3,1%), dan peralatan listrik (-2,91%). Sebaliknya, sektor yang mengalami peningkatan bobot terbesar adalah komunikasi (7,79%, operator telekomunikasi), komputer (2,75%), transportasi (2,71%), dan otomotif (1,53%). Penurunan bobot pada sektor-sektor yang sebelumnya populer dan peningkatan bobot pada sektor yang berpotensi menunjukkan disiplin indeks dalam melakukan penyesuaian portofolio secara berkala.

Peringatan risiko: Dana/ pasar saham memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Penjelasan mengenai aliran kas bebas dan pasar sekuritas dalam materi ini hanyalah pandangan penelitian perusahaan terhadap kondisi pasar sekuritas saat ini dan industri terkait. Mengingat ketidakpastian dan sifat dinamis dari lingkungan pasar, pandangan ini dapat berubah seiring waktu sesuai dengan penyesuaian pasar. Isi ini hanya untuk komunikasi dan pertukaran informasi dengan investor, tidak sebagai saran atau rekomendasi investasi terhadap institusi maupun individu, tidak mewakili posisi saat ini maupun masa depan dari dana yang dikelola perusahaan, dan tidak wajib menjadi dasar pengambilan keputusan investasi. Tidak ada jaminan atau janji atas hasil investasi investor. Data dalam materi ini berasal dari Wind dan China Securities Index Co., Ltd. Perusahaan tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan teks dan data yang tercantum, dan tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari penggunaan seluruh atau sebagian isi laporan ini. Sebelum membeli dana, investor harus membaca dengan saksama dokumen hukum dana seperti “Perjanjian Dana”, “Prospektus”, dan “Ringkasan Informasi Produk” untuk memahami karakteristik risiko dan imbal hasil dana, serta menilai apakah dana sesuai dengan tujuan investasi, jangka waktu, pengalaman, dan kondisi aset mereka. Investor harus berpartisipasi secara hati-hati sesuai dengan kemampuan risiko dan pengalaman investasi pribadi.