Beberapa Bank Terima Denda atas Bisnis Letter of Credit, Penerbitan Tanpa Latar Belakang Perdagangan Riil Menjadi Area Bencana

Bisnis Letter of Credit (LC) domestik sedang mengalami dualitas ekstrem. Satu sisi adalah pertumbuhan yang pesat, sementara sisi lain diwarnai dengan banyaknya sanksi dan denda. Inti masalahnya langsung mengarah pada sebuah penyakit lama yang sering dibahas namun sulit diberantas—ketidakadaan latar belakang perdagangan nyata.

Tulisan｜Tim Konten Huamao Rong Caijing

Diterbitkan｜Keuangan Perdagangan

Pada tahun 2024, volume penyelesaian LC domestik mencapai puncak sejarah sebesar 3,62 triliun yuan, meningkat hampir 18% dibanding tahun sebelumnya. Pada awal tahun 2025, tren pertumbuhan semakin cepat, dengan jumlah penerbitan LC kuartal tersebut mendekati 900 miliar yuan, dan volume transaksi forfaiting bahkan melonjak hampir tiga kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Di tengah pengawasan terhadap dokumen yang terus memperketat, LC karena keunggulan dalam penggunaan modal menjadi alat bagi bank untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan di luar neraca, dan “konversi tiket menjadi LC” menjadi tren yang disepakati secara diam-diam oleh industri.

Namun, di balik kemeriahan tersebut, risiko mengintai secara diam-diam. Menurut statistik, antara tahun 2024 hingga 2025, otoritas pengawas telah mengeluarkan setidaknya 50 surat denda terhadap bisnis LC bank. Memasuki tahun 2026, pengawasan tidak menunjukkan tanda-tanda melonggarkan, dalam dua bulan pertama tahun tersebut, delapan cabang bank kembali terkena sanksi. Melihat surat-surat denda ini, “tanpa latar belakang perdagangan nyata” hampir menjadi standar, dari bank milik negara besar hingga bank kota lokal, semuanya tidak terkecuali.

Denda Menyerang Batas Bawah Pengendalian Risiko

Langkah pengawasan benar-benar menargetkan garis pertahanan terakhir, yaitu verifikasi latar belakang perdagangan. Dulu, bank mungkin mendapatkan denda karena “kurang ketat dalam proses verifikasi,” tetapi sekarang, alasan pemberian denda telah meningkat menjadi “memfasilitasi perdagangan fiktif” dan “membiarkan transaksi palsu berputar.” Sifatnya telah berubah, dari kelalaian menjadi kelengahan subjektif bahkan kolusi.

Kasus-kasusnya pun berlimpah. Pada awal 2026, cabang Zhengzhou dari Bank Pusat China (Postal Savings Bank) didenda 1,6 juta yuan karena mengelola LC dan bisnis forfaiting tanpa latar belakang perdagangan nyata. Hampir bersamaan, cabang Lianyungang dari Bank Jiangsu, cabang Nanjing dari Bank Minsheng, dan cabang Taizhou dari Agricultural Bank juga mendapatkan sanksi karena masalah yang sama, bahkan seorang pejabat bisnis di Minsheng Bank turut dipertanggungjawabkan. Pada tahun 2025, cabang Zhenjiang dari Bank Zhejiang Shang juga didenda 800.000 yuan karena alasan yang sama.

Di balik semua ini adalah kekuatan dari “sistem denda ganda.” Bank yang didenda, tentu saja, tidak lepas dari tanggung jawab pelaksanaan dan persetujuan. Dalam kasus Bank Zhejiang Shang, manajer umum departemen operasional saat itu diberikan peringatan dan denda 50.000 yuan. Tujuan pengawasan sangat jelas: tanggung jawab kepatuhan harus ditekan ke individu tertentu.

Transformasi yang Dipicu oleh Arbitrase

Mengapa bisnis LC menjadi area utama pelanggaran? Akar permasalahannya terletak pada kata “arbitrase.” Seiring pengawasan terhadap bisnis dokumen secara menyeluruh semakin ketat, kebutuhan pembiayaan dalam jumlah besar mulai mencari jalan keluar baru. LC domestik yang relatif lebih fleksibel dalam verifikasi dan struktur transaksi yang lebih tersembunyi menjadi pilihan alami sebagai “penampung.”

Salah satu pendorong utama adalah penghematan modal. Berdasarkan “Peraturan Pengelolaan Modal Bank Komersial” yang berlaku sejak 2024, risiko bobot untuk forfaiting dalam jangka waktu kurang dari satu tahun hanya 40%, sedangkan pinjaman biasa adalah 100%. Bagi bank, ini berarti penghematan signifikan dalam aset risiko berbobot (RWA). Memindahkan satu transaksi dari kategori pinjaman biasa ke forfaiting dapat langsung meningkatkan rasio kecukupan modal bank. Di bawah batasan keras rasio kecukupan modal, dorongan finansial ini sangat sulit diabaikan.

Data membuktikan “perpindahan” ini. Hingga akhir Juni 2025, saldo LC yang diterbitkan oleh bank-bank tercatat mendekati 5 triliun yuan, dengan tingkat pertumbuhan jauh melampaui bisnis dokumen tradisional. Beberapa bank bahkan melampaui volume bisnis cek bank mereka sendiri. Di balik pertumbuhan pesat ini, sebagian bank mengubah LC menjadi jalur untuk menghindari pengawasan dan memenuhi kebutuhan arbitrase pembiayaan. Ketika arbitrase modal ini sepenuhnya terlepas dari kegiatan perdagangan nyata, bisnis tersebut mulai menyimpang.

Pengendalian Risiko Berubah dari “Penjaga Gerbang” Menjadi “Penyelamat Air”

Di bawah tekanan kinerja dan dorongan arbitrase yang berlipat ganda, peran departemen pengendalian risiko di beberapa bank mengalami transformasi berbahaya. Profesor Gao Haoyu dari Universitas Rakyat Tiongkok menyatakan bahwa ini telah berubah dari kelalaian pengendalian risiko menjadi pelanggaran subjektif. Mekanisme penilaian internal bank yang menekankan “skala besar, substansi kecil,” bertentangan dengan kebutuhan pemeriksaan risiko yang ketat dan hati-hati, sehingga petugas lini depan berubah dari “penjaga gerbang” menjadi “kolaborator.”

Metode pelanggaran pun mengalami “peningkatan.” Pada awalnya, pemalsuan mungkin hanya berupa pembuatan kontrak palsu. Sekarang, berkembang menjadi “sirkulasi uang tertutup yang rumit.” Contohnya, cabang Xianyang dari Bank China Merchants (招商银行) akhir tahun lalu dikenai sanksi karena aliran dana LC yang kembali. Operasi tipikal melibatkan perusahaan terkait yang memalsukan perdagangan dan faktur secara berulang, lalu membeli kembali melalui forfaiting untuk mempercepat pengeluaran dana, yang akhirnya mengalir kembali ke rekening penerbit LC, membentuk sirkulasi internal. Industri menyebutnya “pengiriman dokumen, pengiriman tiket, tanpa pengiriman barang.”

Metode umum lainnya adalah “pengalihan dana kredit menjadi margin.” Perusahaan memperoleh pinjaman modal kerja dari bank, lalu langsung menggunakan dana tersebut sebagai margin untuk membuka LC, menciptakan siklus palsu “pinjaman—margin—LC—deposit,” dengan tujuan meningkatkan skala simpanan dan pinjaman secara artifisial. Cabang Huishang Bank di Chizhou pun dikenai sanksi karena praktik ini.

Bank-bank kecil dan menengah, terutama bank regional, merupakan zona risiko tinggi. Mereka memiliki teknologi pengendalian risiko yang relatif lemah, kurang mampu memverifikasi rantai perdagangan lintas wilayah, dan di hadapan metode pemalsuan yang kompleks, proses verifikasi formal sering kali tidak efektif, bahkan menjadi jalur arbitrase dana dari lokasi berbeda.

Penetrasi Pengawasan dan Pertanyaan Industri

Menghadapi fenomena ini, respons pengawas adalah “penindakan sistemik.” Di satu sisi, Komisi Pengawasan dan Administrasi Negara (SASAC) mengeluarkan peraturan keras untuk melarang partisipasi BUMN dalam perdagangan pembiayaan, dari sumber dana; di sisi lain, otoritas pengawasan keuangan menggunakan big data dan kecerdasan buatan untuk melakukan verifikasi silang terhadap faktur, pajak, bea cukai, logistik, dan aliran dana, serta menerapkan pengawasan penetratif.

Namun, ini adalah permainan kucing dan tikus. Pelanggar menggunakan pemecahan transaksi dan struktur transaksi kompleks untuk menghindari deteksi. Masalah “pulau informasi” antara data pajak, bea cukai, dan bank, membuat bank sangat bergantung pada dokumen yang disediakan perusahaan saat proses kredit, sehingga sulit melakukan verifikasi silang secara mandiri dan real-time—ini adalah hambatan utama dalam mewujudkan pengawasan menyeluruh.

Pengawasan juga semakin tegas dalam penegakan hukumnya. Pada Februari 2026, cabang Shanghai dari China Construction Bank dikenai denda 4,2 juta yuan karena pelanggaran serius dalam pengelolaan bisnis forfaiting. Cabang Chongqing dari Bank of Communications dan Fudian Bank juga masing-masing dikenai denda jutaan yuan karena ketidak hati-hatian dalam proses pemeriksaan. Besarnya jumlah denda dan ketegasan dalam penuntutan terhadap individu menunjukkan sikap “tanpa toleransi.”

Akhirnya, badai ini mengarah pada sebuah pertanyaan mendasar bagi industri: Dalam kerangka “melayani ekonomi riil” dan “menjaga batas risiko,” ketika praktik lama seperti “arbitrase modal” dan “skala kosong” tidak lagi dapat dipertahankan, apa sebenarnya nilai dari bisnis LC domestik? Apakah bisnis ini akan benar-benar bertransformasi menjadi alat keuangan yang melayani perdagangan riil, atau hanya akan menjadi catatan dalam sejarah arbitrase pengawasan sebelumnya? Pertanyaan ini menuntut seluruh industri perbankan untuk menjawab dengan tindakan nyata.

Memasuki tahun awal “Rencana Lima Tahun ke-15,” keuangan rantai pasok memikul misi penting dalam mendukung sistem industri modern dan mengembangkan produktivitas baru yang berkualitas. Dalam konteks ini, Konferensi Tahunan Keuangan Rantai Pasok China ke-12 tahun 2026 pun diadakan, bertujuan mengumpulkan kebijakan dan pemikiran industri. Konferensi ini akan dipimpin oleh strategi nasional, membahas secara mendalam topik-topik utama seperti bagaimana perusahaan BUMN sebagai “pemimpin rantai” dapat memberdayakan seluruh rantai industri, serta solusi keuangan lintas batas dalam konteks internasionalisasi Renminbi, dan berbagai isu inti lainnya, untuk bersama-sama mencari jalur yang memungkinkan layanan keuangan yang tepat sasaran bagi ekonomi riil dan mendukung peningkatan industri.

Konferensi ini akan menghadapi tantangan praktik dan inovasi paling mutakhir di industri. Mulai dari digitalisasi barang komoditas dan penetrasi “zona buta” hak kepemilikan barang, hingga model keuangan baru yang sesuai untuk perdagangan logam energi baru; dari desain ekosistem “industri-keuangan-data” untuk platform kota dan taman industri, hingga analisis logika pengendalian risiko diferensial dalam live streaming e-commerce; dari menghadapi tantangan regulasi baru akibat “pengawasan penetratif” dan fase keempat dari sistem pajak digital, hingga membahas bagaimana “masuknya aset data” ke dalam neraca mempengaruhi penetapan harga risiko—semua topik berfokus pada transformasi digital, perubahan industri, dan evolusi regulasi, untuk mengurai tren masa depan dalam pengendalian risiko, integrasi teknologi, dan pembangunan ekosistem.

Ini adalah sebuah forum yang berfokus pada masalah nyata dan mencari jawaban baru—sebuah platform untuk menghubungkan nilai. Anda akan mendengarkan interpretasi kebijakan terkini, belajar dari solusi perusahaan-perusahaan unggulan, dan berinteraksi secara mendalam dengan berbagai pihak ekosistem. Baik itu bank kecil dan menengah regional yang mencari strategi kompetitif berbeda, maupun berbagai pihak yang berupaya menyeimbangkan inovasi dan kepatuhan, semua akan bertemu dan bertukar gagasan. Bersamaan dengan itu, pemilihan “Penghargaan Benchmark Industri Keuangan Rantai Pasok China ke-12 2026” juga akan diadakan, sebagai penghormatan kepada para pelaku luar biasa yang muncul dalam memecahkan tantangan industri ini. Kami mengundang Anda untuk hadir secara langsung, bertemu di Beijing pada 8 April 2026, dan bersama-sama menggambar masa depan industri yang baru.

Ini adalah acara penting dalam bidang keuangan rantai pasok. Kami sangat mengundang Anda untuk hadir, berdiskusi tentang perkembangan, dan berkontribusi bagi kemajuan industri.