Ketidakpastian yang Meningkat Memicu Kebutuhan Pertahanan, ETF Strategi Dividen Menarik Perhatian Dana

Dalam waktu dekat, gaya dividen mengalami tekanan. Namun, di tengah meningkatnya ketidakpastian makroekonomi di luar negeri, efek penghasilan pasar mulai menurun, dan permintaan investor terhadap aset dividen tinggi yang memiliki sifat defensif semakin meningkat. Pada saat yang sama, kenaikan harga minyak dan strategi keamanan energi beresonansi, mendorong pasar untuk kembali menilai nilai “aset fisik”. Dengan sektor tradisional dividen seperti batu bara dan minyak serta petrokimia yang diwakili, yang didukung oleh kepastian relatif dalam pertumbuhan laba, diharapkan menjadi arah manfaat dari logika ini. Hal ini juga sejalan dengan garis utama penilaian ulang terhadap aset HALO di pasar saat ini, yang berpotensi memberikan energi baru bagi pemulihan gaya dividen.

Zhongxin Securities menunjukkan bahwa di bawah dorongan bersama dari kelanjutan kebijakan fiskal dan moneter yang “dua kali longgar”, peningkatan aset tabungan warga yang terus masuk ke pasar, perbaikan kinerja perusahaan yang mengurangi “involusi”, dan terobosan berkelanjutan dalam teknologi AI global, fondasi pasar A-shares tetap kokoh. Diperkirakan konflik di Timur Tengah kali ini hanya akan mempengaruhi suasana hati pasar A-shares dan irama pergerakan pasar dalam jangka pendek, tanpa mengubah arah pasar secara keseluruhan. Dalam waktu dekat, investor dapat memperhatikan aset dividen tinggi dan gaya dividen.

Dengan berbagai logika yang memicu, beberapa ETF di bawah “Paket Lengkap Dividen” Huatai Bairui menunjukkan aktivitas perdagangan yang tinggi dan perhatian dana yang meningkat secara signifikan. Di antaranya, dua produk yang paling populer—ETF Dividen Rendah Volatilitas Huatai Bairui (512890) dan ETF Dividen Huatai Bairui (510880)—serta ETF Dividen Perusahaan Negara dengan proporsi “aset HALO” yang tinggi, Huatai Bairui (561580), telah mengalami peningkatan dana selama empat hari berturut-turut. Kemarin, volume transaksi ETF Dividen Rendah Volatilitas Huatai Bairui (512890) juga meningkat, mencapai 907 juta yuan dalam satu hari, naik 58% dibandingkan hari sebelumnya.

Dilihat dari jangka waktu yang lebih panjang, efek “penarikan dana” dari strategi dividen cukup signifikan. Sejak awal tahun, ETF Dividen Rendah Volatilitas Huatai Bairui (512890) telah mengumpulkan dana sebesar 3,855 miliar yuan, menjadi satu-satunya ETF bertema dividen yang mencatatkan aliran masuk bersih lebih dari 2,6 miliar yuan dalam periode tertentu, mendorong skala asetnya naik menjadi 314,26 miliar yuan, mencatat rekor tertinggi sejak didirikan. Sementara itu, ETF Dividen Perusahaan Negara Huatai Bairui (561580) telah mengumpulkan dana sebesar 394 juta yuan tahun ini, menjadi satu-satunya produk ETF bertema dividen perusahaan negara yang mencatatkan aliran masuk bersih lebih dari 1 miliar yuan dalam periode yang sama.

Saat ini, kekuatan ekonomi internal relatif lemah, dan pelonggaran moneter kemungkinan masih menjadi arah utama. Dalam konteks suku bunga risiko rendah dan kekurangan aset, aset dividen berpotensi menjadi pilihan alokasi dasar yang lebih ideal untuk dana jangka menengah hingga panjang. Saat ini, hasil obligasi pemerintah 10 tahun adalah 1,82%, dan selisih hasil dividen antara indeks dividen rendah volatilitas, indeks dividen, dan indeks dividen perusahaan negara masih lebih tinggi dibandingkan dengan 60,78%, 55,00%, dan 68,43% selama sepuluh tahun terakhir.

Didorong oleh dua produk yang paling populer, ETF Dividen Rendah Volatilitas Huatai Bairui (512890) dan ETF Dividen Huatai Bairui (510880), hingga 18 Maret 2026, seri “Paket Lengkap Dividen” Huatai Bairui yang terdiri dari lima ETF telah menjadi ekosistem investasi strategi dividen dengan total skala sebesar 53,116 miliar yuan, menguasai lebih dari seperempat dari total skala ETF bertema dividen di pasar, dan telah menghasilkan keuntungan dana sebesar 9,879 miliar yuan bagi pemegangnya.

Di antaranya, ETF Dividen Huatai Bairui (510880) adalah indeks dana bertema dividen pertama di A-share, yang telah membagikan dividen sebesar 5,18 miliar yuan selama 19 tahun sejak didirikan. ETF Dividen Rendah Volatilitas Huatai Bairui (512890) adalah ETF bertema dividen rendah volatilitas pertama di A-share dan satu-satunya yang saat ini memiliki skala lebih dari 300 miliar yuan di pasar. ETF Dividen Perusahaan Negara Huatai Bairui (561580) adalah ETF bertema ganda pertama di A-share yang menggabungkan “perusahaan negara + dividen”. Dua produk lainnya, ETF Dividen Hong Kong Stock Connect Huatai Bairui (513530) dan ETF Dividen Rendah Volatilitas Hong Kong Stock Connect Huatai Bairui (520890), fokus pada aset dividen tinggi di pasar saham Hong Kong. Yang pertama menggunakan mode QDII dan memiliki keunggulan tertentu dalam hal pajak dividen Hong Kong, sementara yang kedua menambahkan faktor volatilitas rendah, sehingga menunjukkan sifat perlindungan yang lebih kuat di pasar saham Hong Kong yang fluktuatif.

Ketika “Paket Lengkap Dividen” Huatai Bairui menjadi pilihan populer bagi investor untuk menata aset bertema dividen, dana penghubung ETF Dividen Rendah Volatilitas Huatai Bairui (512890), yaitu Huatai Bairui ETF Connect Y (022951), juga sangat diminati oleh investor dana pensiun pribadi. Hingga akhir 2025, skala dana produk ini mencapai 448 juta yuan, menjadikannya produk pertama di antara dana indeks Y yang melampaui 400 juta yuan, dan skala dana ini terus berada di posisi terdepan selama lima kuartal berturut-turut di antara semua “Indeks Y”. Pertumbuhan skala dana ini mencapai 886,43% dibandingkan akhir 2024, dan saat ini merupakan satu-satunya produk dengan jumlah pemegang lebih dari 20.000 orang di antara semua dana indeks Y.